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新世代,理財征服錢海

文 / 李宛澍    
1999-03-01
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新世代,理財征服錢海
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在理財觀念成了現代人必備知識的同時,與理財發生感應的年齡也不斷降低。

怡富證券投資顧問公司統計,民國八十五年,該公司二十歲到二十四歲購買共同基金的比率只有○.七二%,八十六年提高到四.六%,去年幾乎達到一成。不少銀行的分行經理也發現,這兩年購買定期定額基金的專科、大學學生陸續增加。

去年創刊的《Smart 理財生活》雜誌收到的讀者回函中,最年輕的只有十四歲。大信證券兩年前開始舉辦網路模擬投資競賽,第一年學生參加的比率有二六.三三%;第二年參加人數增加一千人,學生的比率提高到三六.二八%,二十歲以下的參賽者也有兩千五百人。這些年輕的參賽族群就算沒有實際投資經驗,也是潛在的投資生力軍。

把這些現象組合起來,年輕人理財和投資的潛力不可小覷。

短線投機過氣,長期投資萌芽

學生投資股市並不是新鮮事,早在民國七十六年股市成為「全民運動」的時候,學生投資股票就時有所聞。這段時間,大專院校內紛紛成立證券期貨社團,少數大學生跟隨社會潮流投資股市。觀念被市場引導,偏差的市場讓投資股票蒙上投機的印象。當時上課常帶著收音機聽股票行情的吳杰被同學視為投機分子,大部分投資股票的學生也偷偷摸摸地不想讓別人知道。

七十九年二月股市崩盤是投資觀念的分水嶺,熱錢的泡沫破滅後,沈澱出理性投資的觀念。短線投機開始過氣,長期投資觀念逐漸萌芽。

民國七十九年二月,大盤股價指數從一萬兩千多點跌破三千點,暫時冷卻狂熱的全民搶錢潮。股市崩盤套牢不少股友,短線投機的發財夢成為警世寓言;隨著金融自由化的腳步,投資管道多元化,共同基金出現;看基本面、設停損點(獲利點)、技術線形分析等投資股票的觀念逐漸被推廣。如果把崩盤前的股市比做投機的荒野,那麼,崩盤後長期投資的觀念開始改良國人貧瘠的理財觀。

投資理財成了現代人的必修課,理財資訊的普及化,擴及的年齡範圍更大。與其說是年輕人提早理財,不如說是大環境對理財意識的推波助瀾,以及擁有金錢自主權的年齡降低。

今年十五歲、正逢國三模擬考的阿Cat 是個早熟的小女生。三年前,家境優渥的她得到家人贈與一百萬,開始投資股票,儲備日後的旅行基金。她的投資方式很簡單,選定中華開發、台積電幾家績優股買進,只買不賣,做長期投資,「每年投資兩百萬,現在大概有七、八百萬了吧!」

台大電信工程學研究所研究生連錡晉,大四那年和幾個同學去財務金融系修「投資學」,光是上課無法參透快速變化的市場,開學兩個多月後,他就拿出歷年的儲蓄、打工和獎學金,湊了二十萬,在號子開了戶,體驗股海變化。

六十六年次的黎世康,目前還是中文系二年級的學生,書架上中國文學史與理財雜誌並列,正存錢準備今年進入股票市場投資,也認真地閱讀相關的入門書。「中文系哪是不食人間煙火,報上那麼多理財資訊,不及早開始,會來不及,」長相斯文的黎世康很篤定地說。

像連錡晉、黎世康這種六十幾年次的年輕人,甚至七十幾年次的阿Cat,接觸投資、理財的人數愈來愈多,對理財躍躍欲試的年齡層也愈來愈低。

投資不等於理財

業者看到這個可以深耕的市場,推出與投資相關的網路遊戲,吸引青少年的目光。去年十一月,網路上出現可以把李玟、伍佰、張惠妹這些唱片明星當成股票買進賣出的「明星交易所」,模擬真實的股市交易。策劃「明星交易所」的華總公司經理陳國雄指出,這個投資模擬的遊戲以流行音樂的明星當標的,具有教育青少年投資股票的功能,以及養成日後網路下單的交易習性。

「有的會員覺得不夠真實,要我們開放融資融券、當日沖銷,」陳國雄發現這些虛擬股友希望這個遊戲更冒險、更投機。然而,投機與冒險正是社會輿論反對年輕人太早和金錢遊戲沾上邊的理由。

一年多前,台北市中山國中校慶的時候,家長會打算舉辦一場有關證券投資的演講,讓學生瞭解什麼是證券投資。結果引來社會輿論的抨擊,擔心孩子太早接觸股市,養成投機的金錢觀念,演講後來更名為「台灣經濟發展」。

「年輕人愈早知道在錢上動腦筋是好事,只有動腦筋才能引導到正確的理財觀,」當過理財中心主任的富邦銀行天母分行經理潘素芳認為,年輕人即使短線操作股票,沒有長期投資的觀念,倒也無妨,「這是一個必須的學習過程。」她笑著感嘆,不讓他們去嘗試一下,花個十幾萬元繳學費,他們就當「長期致富、小錢變大錢」是老人言,根本不放在心上。

年輕人的投資觀念是否正確,也是讓人疑慮的因素。從十年前就開始強調長期投資、輕鬆理財的理財顧問陳忠慶認為,「很多人不懂理財,把投資和理財混為一談。」陳忠慶強調,投資只是理財的一部分,理財有三個面向:理財目標、釐清資產和負債、投資,「很多人談理財只談投資這個面向,一頭栽進股市,或是將短期致富當做目標。」

人生歷練不夠,衝勁過剩,讓年輕人把焦點擺在投資;他們並不是不知道高獲利同時也承擔著高風險。

二十一歲、在電子公司工作的王境慶,湊了十幾萬元買台塑,在股市六千七百點進場。三個月過去了,股價文風不動,他把目標轉向明顯有人為炒作的投機股,進場兩天賺七%,一下子就有七千元。辦了四張信用卡,買了夢想已久的V8、筆記型電腦和衣服,以信用卡的預借現金玩當日沖銷。股價在去年下半年開始滑落,他的投資慘遭套牢,眼見無力回天,只好不甘心地把股票出清,償還部分信用卡負債,還欠十幾萬元的債務。

回頭看自己短線的操盤手法,他覺得很後悔。「如果重來一次,我會把八成的資金拿去買績優股,再也不敢玩當日沖銷,」他說。

年輕人涉足投資難免令人擔心會沈溺於金錢遊戲當中,但在金錢的得失間 ,也讓他看清楚該選擇什麼樣的價值。

投資經驗影響生活態度與生涯規劃

除了累積財富,投資經驗也提供年輕人生活態度的線索。

阿Cat覺得投資股票讓自己的童年提早結束。管理自己的金錢就表示自己已經是大人了,盈虧要自負,不能耍賴不認帳。她說:「小時候,覺得『負責』這兩個字離我好遙遠;現在不只金錢,包括人格、生活,我都要自己負責。」

今年經濟系四年級的李享曄,高中時代開始接觸股市投資,發展出自己獨特的技術分析模式,大一下學期開始接觸期貨,甚至幫人操作。投資經驗給他最大的啟發就是瞭解人性之所趨。

看到父執輩經歷股市崩盤的經驗,也聽多了期貨圈子裡流傳的悲慘故事,李享曄覺得投資致勝的關鍵是:戰勝心理面,克服貪念。

他最喜歡看投資大師華倫巴菲特、彼得林區和索羅斯的傳記,「看大師的投資心理可以學到他們的致勝絕活。」他最欣賞巴菲特的投資哲學,不做短線進出,將投資視為一種企業經營活動,以生活常識做為他的投資哲學。他也立志以巴菲特為榜樣,不因為追求金錢獲利而忽略家庭,「贏了錢,輸了生活品質有什麼意義呢?」

投資經驗除了改變年輕人的生活態度,也影響未來的人生規劃。

大學念電機系的連錡晉原本以為自己日後會專心當個工程師或科學家,開始投資股票後,他注意上市公司的動向,無形中瞭解公司組織的運作,「我想,以後我會自己創業吧。」現在,Yahoo!(雅虎)的楊致遠才是他的偶像,投資經驗讓他對未來有不一樣的想法。

在股市受過傷的王境慶,現在只上網路玩「明星交易所」過乾癮,他有感而發地說:「以前覺得賺錢很重要,現在,把握時間學習、投資自己更重要。」

投資理財年齡「大躍退」是不可阻擋的大趨勢,所幸,投資環境正趨向健康,就讓年輕人從實際經驗中去發現自己該和金錢維持什麼關係,該對生活抱持什麼態度吧!

理財,從「小」做起

時間是理財的籌碼,愈年輕的人,愈有本錢累積財富。每個月投資一萬元,選擇投資報酬率一五%的投資工具,五年可以累積一百萬。

理財的基本觀念來自於管理金錢的能力,這種能力是從小培養起來的。很會說故事、哄小孩的陳忠慶建議父母親們,讓小孩從五歲開始分三階段學理財:

第一,小孩看你花錢:帶他去買東西,從生活中讓他瞭解什麼是「買東西」「打折」「貨比三家」。

第二,你看他花錢:陪他去買東西,讓他自己決定,體會買東西的過程。

第三,讓他自己花錢:給他一定額度的零用錢,讓他自己支配。

從小能有效管理金錢,是建立理財觀念的第一步。

理財不只從小時候開始訓練,也從小錢開始做起。

「長期投資是老話,不中聽卻很實際,」富邦銀行天母分行經理潘素芳建議年輕人,要養成每個月存錢的習慣,即使是幾千元的小錢。

其次,財富累積沒有速成班,用固定的小錢買定期定額基金,特別是選擇海外成熟的市場,長期投資,小錢變大錢。

潘素芳也鼓勵想投資股市的年輕人,多和有正確投資觀念的行家學習,可以找幾個人一起募集十萬元,組成一個小型的基金,由比較熟悉股市的人操作,一邊學經驗,一邊做投資。

(李宛澍)

理財金三角

投資不等於理財,理財專家陳忠慶強調理財有三面向。

第一、理財目標:這是指你要完成的人生生涯得花費多少錢。短期目標如年度旅遊計畫、買車、換車;中期目標如結婚、買房子、換屋;長期目標如子女教育經費、退休金。

第二、釐清資產與負債:任何時間點都可以清算資產負債,瞭解你的財力與身價。收入、股票、基金、跟會……是資產,信用卡未付額、分期付款……是負債。把資產減去負債等於淨值,也就是你的財力。財力與理財目標相比較,一般人都是不足的,不足的部分得靠掌控收支和投資來彌補。

第三、投資:選擇適合個人的投資工具,例如基金、股票、債券……,長期累積財富,達到你的理財目標。

(李宛澍)

本文出自 1999 / 03 月號

第153期遠見雜誌

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