想提早退休26歲就得規畫

小萍去年剛從中文研究所畢業，進到一家網路購物平台擔任網站文案的工作，月薪是2.8萬元。雖是社會新鮮人，但她想得較遠，拿到第一筆薪資就決定存錢理財，以為將來結婚、生子，甚至買房、退休做準備。

不過，她不太清楚如何投資理財，開始只以最簡單的儲蓄為主，每月扣掉生活花費及房租，努力存下5000元作為開始。她不知存了錢後還可以做什麼？有何投資的標的可以操作？又如果她想在60歲退休時，每月仍有4-5萬月的生活費用，那該如何規畫，才能實踐。

《30》專訪貝萊德投信董事長李豪(Leo Seewald)，他談到投資理財最重要的是持續「待在市場裡(time in the market)」，而不是「擇時進出市場(timing the market)」。

更重要的是時間就是年輕人最大的本錢，愈早做理財投資，就愈能享受到收益報酬的好處。透過以下幾個困惑解析，可讓我們更清楚了解投資的法則，也給小萍一些投資理財答案。

困惑1 月薪不高，每月存個5000元，想出國旅行，未來更想結婚生子，但不知何時開始投資理財，有何建議？

答：何時不是重點，而是愈早開始愈好才重要。為何如此說呢？因為景氣都是上下循環的，景氣會上來，一些時間後也會下去。現在是賠，但也表示日後會賺錢，要緊的是待在市場的時間，而不是何時。當你愈年輕投入市場，你就一定能等到景氣的循環，這就是貝萊德集團總裁卡皮托(Robert Kapito)所說的，重要的是持續待在市場裡，而不是擇時進出市場。而年輕人最大的本錢就是時間，更應趁早投入市場。

困惑2 我身邊的朋友都告訴我存錢比較實在，投資有賺有賠，更有風險，存錢至少可以保本，不會賠，是這樣嗎？

答：也對也錯。根據貝萊德2015年最新的調查報告，台灣人真的很愛儲蓄，握有現金。在各種資產占投資組合中，平均台灣人有5成4的資產是現金（見表5），更有趣的是，在25-34歲的千禧世代中，更有高達6成4的比率是現金，高過其他年齡層的投資者。

我要呼籲的是，年輕人不要放太多現金在銀行裡面，銀行的利率又不高，且會遇上通膨的風險，錢會愈放愈不值錢，真的不要放太多在銀行裡，存一些，其他做投資。

困惑3 哪些投資理財的工具較好？對年輕人較合宜的，有何推薦？

答：台灣千禧世代表示他們願意冒更高的風險來追求較高報酬，我也建議年輕人應更有本錢冒更高的風險去追求高報酬的投資。也就是說，年輕人可以選擇積極成長型的投資組合，預期參考報酬約在7％-8％，也就是新興市場股票或亞洲（日本除外）股票的產品。其次也可選擇成長型，參考報酬會落在6％-7％，也就是已開發市場的股票。以上兩類型的產品要占年輕人投資組合較多比重，而不要放太多在債券的產品裡。如果要避開風險，也可透過由專業經理人管理的多元成長機會的產品，而非單一個股的股票型基金。

困惑4 台灣及全球2016的經濟景況似乎不佳，此時該如何做投資規畫？

答：雖然新年以來全球股市表現不佳，但根據貝萊德投信報告，歷史經驗顯示開市當天收黑並不代表整年表現，亞洲股市可望回歸基本面。貝萊德預期2016年全球商業、信貸和評價的週期不同步，市場波動性仍將升高，亞洲股市近期也將持續震盪，投資人不妨選擇以低波動指數為風險指標的亞太股票入息類型基金，低檔布局。

另一件事要強調的是，台灣年輕人似乎較為消極，這從3年前我就發現了這情況，會比全球的年輕人更為憂慮及退縮。可能是台灣經濟成長不高，也可能低薪等因素，都使得年輕人較沒有積極投資的念頭，這點是比較擔心的。

困惑5 我已想到未來退休的事，如何規畫始能安心的退休？

答：台灣年輕人想退休的時間較其他國家早，千禧世代想在56歲就退休，比一般想在59歲才退休的人要提早了3年（見圖1）。更有趣的是，受訪者表示自己在26歲就會開始做退休的準備，更高於台灣平均的34歲（見圖2）。這說明了台灣千禧世代想早些退休，但又擔心沒有足夠的錢過退休生活，他們就提早啟動了退休規畫。

我觀察，年輕人很重視投資理財，他們的目的就是能存到一筆錢、財富能成長，同時也希望有舒適的退休生活（見圖4）。因此，年輕人投資不只為了現在，也為他們的將來。

建議是增加對退休準備的認識，透過年輕人熟悉的數位網路來了解投資標的，多方比較找出適合自己的產品。也可透過專業人士協助，讓投資結合你的生涯發展，做出短中長期的收益與需要。不論如何，趁早開始，即使一點點金額，做就對了。

困惑6 平日工作繁忙，無法緊盯投資資訊，有何有效的方法來了解投資情報？

答：兩種有效的方法，一是透過網路。很多數位工具能方便投資人管理投資產品，這在台灣千禧世代投資人身上的使用比率很高，他們會大量使用網路及數位工具了解投資情報及相關活動，並搜尋比較商品，甚至下單，這是很方便的工具，台灣人用得很自然。其次就是委託專業人士處理，依調查目前仍只有1/5的台灣投資人有諮詢理財顧問。千禧世代更低，未來應多委託專業人士，可降低風險，也可得到專業的建議。