2013年，日圓趨貶掀起全球貨幣戰爭！到底該持續持有新台幣？還是趕緊多換些美元？
2013年，政府開放人民幣存款業務，國內掀起一股換匯潮！轉換人民幣真的可以只賺不賠？
過去，外匯戰爭是各國間經濟實力的競技場；現在， 外幣選擇則密切影響你我口袋裡辛苦賺的每一塊錢。
隨著遠赴國外旅遊、經商，挑選以外幣計價的各種投資產品等機會愈來愈多，民眾對外幣需求也轉強。繼美元、歐元、澳幣之後，今年2月才剛開放的人民幣存款業務，短短8天就吸金逾人民幣70億元，掀起一股換匯熱。
去年底日本政府對弱勢日圓的政策性宣言一出，放手讓日圓走貶，也引發新台幣將跟進趨貶的疑慮，不少資金轉身換匯成美元，讓新台幣一度逼近30元兌1美元，近3個月來，就貶值了2.38％（註：截至2013 年3月18 日止）。
或為投資、或為避險，外幣成了新顯學，到底，我們該怎麼選擇？
考量1 挑選利率相對較高的貨幣
外幣投資獲利2 大來源，就是利差與匯差。在換匯前，挑選利率相對新台幣定存利率愈高的貨幣愈好。
放眼國內外幣定存中，利息較高的有南非幣、澳幣、紐元等。以南非幣來說，3 個月定存利率約莫3.5％ -3.7％，有些銀行甚至祭出4％的利率來吸睛，這樣的利率比新台幣3 個月定存利率0.94％，還要高出將近3 倍；而最近熱門的人民幣定存，在台1 年期定存利率約1.88％，也比新台幣1 年定存1.34％還高，若能直接到中國開戶存進人民幣，利率則至少3.25％起跳。
在新台幣利息趕不上通膨，造成幣值日漸趨薄下， 這些相對高利率的外幣，不可謂不讓人心動。
不過，高利率有時看得到卻不一定吃得到。元大銀行資深副總吳鴻麟指出，利率並非外幣投資的唯一考量，像南非幣利率高，卻有波動大的風險；在台定存人民幣或是到大陸開戶，也都有不同的隱形成本。外幣投資，除了利率外，最好還能考慮匯率升貶風險， 以及實用性。
考量2 評估能否承擔波動風險
買賣外幣，最怕的就是「賺了利息，卻賠上匯差」。以南非幣來說，雖然利率高達4％，但2012 年也曾因爆發礦場工人罷工事件，造成幣值波動劇烈，1 週就貶值5％，換句話說，投資人很可能賺了4％的利息， 卻因匯兌風險而損失。
富邦銀行執行副總黃以孟提醒，從事外幣存款，最重要的就是把握利率與匯率的消長，慎選貨幣， 否則便可能同時蒙受利息與匯差的雙重損失， 他建議，最好以「資產配置」的觀念來持有外幣，才能有效分散風險。
像是最近存款戶爭相持有的人民幣，黃以孟建議，可以把人民幣當成另一種外幣商品，最好根據自身需求來分配比重。若單純以外幣投資角度來看，則可以美元6 成、澳幣3 成、人民幣1 成的比重來配置。
他認為，以中國大陸的經濟成長與外貿順差的趨勢來看，人民幣長期仍會相對美元升值。6：3：1 的比重，考量了存款利率、可投資的理財商品種類及匯率波動風險3 個因素，不僅平衡匯率波動風險，又能兼顧投資機會。
考量3 未來是否有使用機會
一般人持有外幣，最好有實際的運用需求。根據國際貨幣基金（IMF）一項研究指出，主要貨幣的匯率在1 分鐘內有20 種報價是家常便飯。如果使用機率高，未來即使要兌換回新台幣時呈現貶值，但因有機會使用掉，至少先賺了高利率，也不必擔心換回後的匯兌損失。
以人民幣來說，吳鴻麟觀察，人民幣業務開放後，市場上出現許多短期人民幣定存商品、組合型存款、人民幣保單或是以人民幣計價的基金等，紛紛登場搶市，這些商品雖然都是著眼於投資目的，但隨兩岸往來密切，不管是工作、觀光旅遊、消費甚至留學念書的需求也日漸增長， 「都讓人民幣不會只是投資的選擇。」
