今年新加坡熱鬧慶祝建國50週年。從一個漁村擠進亞洲四小龍，無庸置疑，很大一部分得歸功於金融業的繁榮發達。
今天，新加坡金融保險業產值占GDP比重約達15～16％，遠高於台灣的6～7％。去年星國經濟成長率2.9％，金融與保險業的貢獻就占了0.9個百分點。
因此，如果要問新加坡模式如何再贏50年？金融業絕對是首要關鍵。
策略明確 定位清楚懂得取捨
根據2014年全球金融中心指數（GFCI）報告，新加坡是繼紐約、倫敦、香港之後的第四大國際金融中心。
但面對亞洲崛起的大變局，未來50年，新加坡金融業還能再贏嗎？又該怎麼去贏？當台灣金融業也紛紛追求亞洲盃的當下，新加坡經驗又有什麼值得台灣借鏡之處？
為此，《遠見》來到新加坡最大金融機構、星展集團總部，尋找答案。
走進位於濱海灣金融中心星展集團總部46樓的星展集團新加坡區總監林森成辦公室，整個新加坡金融區盡在腳下。
從美系的花旗與大、小摩，到歐系的滙豐、渣打和德意志銀行，全球金融巨擘密密麻麻匯聚在這塊只有幾公里見方、甚至有部分是填海造陸而成的精華地上。而身為新加坡龍頭銀行的星展集團，儼然是此處的王者。
過去幾年，台灣金管會積極提倡本土國銀打亞洲盃，期盼在3至5年催生1至2家指標性的亞洲區域銀行。星展銀行，就是金管會主委曾銘宗明言師法的對象。
去年星展集團淨利首度突破40億新加坡幣（下稱「新幣」），至歷史新高的40億5000萬新幣（約新台幣952億元），年增幅超過10％。
「星展銀行成功的原因，在於策略很明確。這意味著，除了知道我們想做什麼之外，也必須搞清楚什麼是我們不想做的，」林森成說。
星展想做什麼？不想做什麼？這也是星展集團執行總裁（CEO）高博德（Piyush Gupta）最常掛在嘴邊的問題。
答案是，星展清楚把自己定位在一家亞洲銀行，而非全球銀行，專注發展亞洲市場，尤其是東南亞、南亞以及大中華地區。
專注亞洲 海外併購寧缺勿濫
對於歐、美市場，星展則不躁進，甚至對東北亞的日、韓，星展也相對謹慎。
「其他對手可以進軍100個、200個市場，我們一點也不在乎，」林森成說，星展只想扮演好一個亞洲銀行的角色，專注於幾個亞洲國家，「如果客戶在泰國、在菲律賓有需求，我們就會跟著他們去泰國、去菲律賓。」
相較於滙豐、渣打、花旗等全球性銀行集團，近年營運相繼籠罩陰霾，專注發展亞洲區域市場的星展卻業績蒸蒸日上，今年首季淨利又上升至歷史新高，達12億7000萬新幣（約新台幣292億元）。這證明星展跟上了全球發展的腳步，選擇了對的方向。
同時，過去靠不斷併購來壯大自身的星展，現在看待海外收購也趨於謹慎。當《遠見》記者在新加坡星展國際記者會上，提問台灣金融業該如何借鏡星展併購經驗時，高博德指出，金融業海外併購的挑戰很多，成本很高，應該秉持「寧缺勿濫」的策略，先思考是否真能帶來綜效。
高博德最近才對媒體打趣表示，這兩年許多跨國銀行老總紛紛遭撤換，而他的執總之位似乎還算安穩，或許也代表他的策略正確。
進軍不同市場 須有不同策略
更重要的是，星展在不同市場的發展策略是不同的。
林森成指出，製造業可以只在部分地區設立生產基地，其他市場建立銷售部門即可。只要技術不變，在哪裡生產不會有太大區別。但金融業則必須仰賴團隊在當地提供服務，同樣一套產品、一套策略，拿到不同市場，必須要有不同做法。
要怎麼做得比本土銀行更好？怎麼做得比美國銀行更好？怎麼做得比其他新加坡銀行更好？是星展進軍海外市場前必問的三個問題，只要能夠回答這三個問題，就可以成功打進這個市場。
譬如，星展在新加坡市場的業務是全方位的，從大型集團到中小企業，從頂層富豪到一般受薪階級。
但在有強大本國銀行業者如工商銀行（ICBC）的中國，星展就必須尋找利基市場。
例如許多中國富裕階層有海外資產配置的需求，而新加坡是最理想的停泊地點，所以這就是最適合切入的一塊市場。
台資銀行打亞洲盃，常被質疑過度追求海外營收，但目前仍有62％營收來自新加坡的星展，正極力降低本國內比重。
「新加坡只有500萬人口，所以星展銀行的未來，是在新加坡以外的地方，」林森成說。長期目標是把新加坡營收比重應該降至四成。
星展很清楚，單是在本國市場強大是不夠的。因為光是中國、印度和印尼這三大市場，合計就有近30億人口，占世界比重約四成。想要成為一個真正的亞洲銀行，勢必要在這幾大市場都有一席之地。「如果有一天，星展的中國營收超越新加坡，那會是非常美好的一天。」
上海想爭雄 信譽、制度得先到位
但已締造連續23個季度營收正成長紀錄的星展，未來真能繼續不斷成長？
一般普遍認為新加坡做為國際金融中心，最主要的競爭對手是香港。然而，根據國際貨幣基金（IMF）研究，其實星、港兩地是一種互補關係，新加坡在東南亞有絕對優勢，香港則穩占中國市場。
不過，包含新加坡和香港，最大的威脅都是來自上海。上海自貿區的建立就是一個清楚訊號，意味上海有意成為整個亞洲的金融中心，甚至進一步和倫敦、紐約爭雄。
2007年後就定居新加坡的商品大王羅傑斯（Jim Rogers）也說，在中國完全開放前，新加坡和香港還有機會，但早在二戰前就曾是全球最大金融中心之一的上海，未來勢必會重建地位。
目前上海金融業的地位來自國內市場，中國企業籌資、上市，都是在本國市場、以人民幣計價、作業。
但林森成強調，上海要成為和倫敦、紐約比肩的國際金融中心，必須先建立起良好信譽，包含法制規範、公司治理、經商便利度、廉潔程度等，「等這些都到位，新加坡很可能就沒戲唱了。」
「但這一定需要很長一段時間，不是5年、10年內可以發生，這個新加坡可是花了50年才做到，」林森成說。
