隨著全球供應鏈重組、地緣政治風險升溫，以及穩定幣等新興支付工具快速發展，跨境金融正進入效率與風險並行的新階段。過去企業與金融機構關注的是資金能否快速流動，如今更關鍵的是交易背後的實質控制人是否能被清楚辨識，並在交易發生前完成合規判斷與風險攔阻。
隨著穩定幣、區塊鏈技術快速發展，跨境付款可能從過去兩、三天，縮短到幾分鐘甚至更短。但在速度之外，金融機構與企業真正要面對的是：這筆錢最後流向誰？背後的實質控制人是誰？會不會踩到制裁或洗錢風險？
全球商業資訊與信用風險解決方案領導品牌CRIF在7月8日舉辦年度論壇，以「驅動韌性：數據合規重塑供應鏈信任」為題，聚焦穩定幣、UBO（最終實質受益人）穿透識別與AI風控。這場論壇也凸顯一個趨勢：虛擬資產開始走向企業日常後，合規與資料治理不再只是後台作業，而會成為供應鏈金融能否擴大的關鍵。
CRIF亞洲區合規事業負責人郭曉薇指出，跨境金融最難處理的，是資料斷點。現在企業架構愈來愈複雜，控股公司可能在台灣，營運公司在新加坡，貿易公司在杜拜，母公司設在BVI，最後真正受益的人，可能藏在好幾層架構後面。
她形容，每一家銀行看到的都只是「地圖的一角」。銀行或許認得自己的客戶，卻未必看得見客戶背後真正的控制人。也因此，傳統KYC已經不夠。金融機構不能只知道「我的客戶是誰」，還要知道「客戶背後是誰」「他跟誰交易」「這筆交易最後誰受益」。
郭曉薇提醒，銀行每天收到大量交易資料、企業資料與支付資訊，但資料本身不等於答案。企業登記、財報、股權結構、新聞、制裁名單、關聯企業與UBO資料，必須被串起來，才有可能變成真正可用的風險判斷。
穩定幣加速跨境支付，新加坡經驗成借鏡
到了AI時代，資料品質更關鍵。若UBO資料錯誤、企業資料過時，AI只是更快做出錯誤判斷。她強調，金融業的風險管理，必須從一次性的靜態審查，走向持續性的動態監控。
凱基銀行法金產品處資深協理陳志榮則以新加坡經驗提醒，UBO資料的第三方查核，已成為國際洗錢防制評鑑的重要觀察重點。台灣預計2028年至2031年間接受第五輪評鑑，隨著《虛擬資產服務法》上路，UBO將成為重要評鑑項目。未來除了KYC，更重要的是如何建立完整資料治理，驗證企業真正的實質受益人。
他也指出，穩定幣最大的特色是即時到帳，但當銀行必須加入KYC、交易監控、UBO驗證及制裁篩檢後，跨境付款雖可能從「秒到」變成一小時或三小時，但相較傳統跨境匯款動輒兩、三天，仍具顯著效率優勢。真正的挑戰在於，如何在有限時間內完成收款人、UBO及交易對象驗證，讓合規不再拖慢支付效率。因此，他認為，若能以數據驅動方式，把KYC、UBO及KYT（Know Your Transaction）等資料整合進支付流程，就能兼顧效率與合規。
差別在於，合規不能等錢匯出去之後才補做，而是要把資料提前放進流程，讓銀行在付款前就能判斷風險。
從靜態KYC到動態監控，AI風控仰賴可信數據
博士旺創新執行長黃啟誠指出，區塊鏈最大的價值在於建立「可信資料」。鏈上可完整保留資產移轉軌跡，再結合交易所KYC，就有機會把錢包地址與真實身分連接起來。
他認為，供應鏈金融是區塊鏈最有機會落地的場景之一。若採購、發票、應收帳款與營收入帳紀錄都能上鏈，資料不可竄改，銀行就能依據可信數據提供融資，中心廠也可提前付款，企業不必再花大量時間準備傳統擔保品。
博士旺近年也推動供應鏈金融平台，目前累積融資金額已超過20億元。黃啟誠形容，未來區塊鏈有機會形成可信的Data Bank，成為金融機構授信、供應鏈管理與風險評估依據，就像更即時、更可信的聯徵中心。
他也感嘆，公司自2017年投入區塊鏈，一路走來並不容易。過去向企業家朋友介紹區塊鏈金融時，對方多半興趣不高，「失敗率相當高」。如今隨著穩定幣、供應鏈金融與監理框架逐漸成形，愈來愈多企業主主動詢問如何使用穩定幣支付、建立內控制度與取得虛擬資產。
AI Agent將彼此付款，Web3金融基礎設施加速成形
除了企業支付，黃啟誠也描繪下一波數位金融發展。他表示，合規不是創新的阻力，反而是虛擬資產真正進入企業金融的門票。未來企業甚至可能透過穩定幣進行短期融資，借款時間不再以三到六個月計算，而是可能只借幾個小時，完成付款後再快速償還，讓資金使用效率大幅提高。
更往前看，付款者未必是人，也可能是AI Agent。當每個AI Agent都有數位身分，彼此進行高頻、低金額支付，如何支撐龐大的微支付需求，並建立可信身分、可信資料與安全交易機制，將成為區塊鏈與金融科技的重要課題。
他認為，AI與區塊鏈將是未來5至10年最重要的兩項基礎技術，而《虛擬資產服務法》通過，則是推動台灣虛擬資產與供應鏈金融邁向合規發展的重要里程碑，而合規不是創新的阻力，反而是虛擬資產真正進入企業金融的門票。未來企業甚至可能透過穩定幣進行短期融資，借款時間不再以三到六個月計算，而是可能只借幾個小時，完成付款後再快速償還，讓資金使用效率大幅提高。
隨著穩定幣、區塊鏈與AI逐步走進企業金融場景，跨境支付比拚的不再只是速度，而是背後的資料治理能力。從KYC、UBO穿透識別到AI風控，如何在交易發生前看清資金流向、掌握實質控制人與潛在風險，將成為供應鏈金融下一階段競爭的關鍵，也是虛擬資產走向主流應用不可或缺的基礎。
