00940高股息ETF換股打頭陣！13檔5月配息、最後買進日期一次看

5月除權息旺季，公司將密集公布第1季財報，加上520行情可期，若趁大盤漲多先行部署高殖利率類股，並且中長線持有，依歷史經驗，可望坐收領漲抗跌成果。在這波換股潮中，除了募集期間就引起世界關注的元大臺灣價值高息（00940），還有剛加入ETF行列的00944和00946，都是汰弱留強重新佈局的要角。

高股息ETF儼然是國民存股新顯學，尤其5月開始進入除權息旺季，公司將密集公布第1季財報，加上520行情可期，若趁大盤漲多先行部署，並且中長線持有，長期來看可望坐收領漲抗跌的成果。

5月9日，野村趨勢動能高息（00944）及群益科技高息成長（00946）這兩檔ETF新兵正式掛牌，只是連兩日接連跌破發行價，還是引發不少討論話題。

事實上，隨著上市櫃公司配息公告陸續出爐，多檔重磅ETF陸續在5月展開換股潮，包括擁有125萬股東、採季配息的國泰永續高股息（00878）、以及去年創造兩位數配息率的零股交易王―群益台灣精選高息（00919），募集期間，申購規模破天價達1752億元的元大臺灣價值高息（00940）等，皆在5月調整成分股，光這三檔就逾6000億資金，將瞄準股息殖利率汰弱換強。

目前掛牌的兩檔新兵，包括00944最新公布的的50檔成分股中，持股權重前十大分別是亞翔（3.53%)、長榮鋼（3.2%）、至上（3.15%）、漢唐（3.1%）、瑞儀（3.02%）、群光（2.77%）、鈊象（2.77%）、宏全（2.54%）與中信金（2.53%）。

00946前十大持股則分別為：鴻海10.99%、聯發科9.01%、聯詠8.76%、日月光投控8.38%、聯電7.93%、瑞昱7.72%、世界3.75%、瑞儀3.36%、漢唐3.2%及力成2.98%。

目前高股息ETF已正式來到21檔，本月10日率先打頭陣換股的新國民ETF—元大台灣價值高息（00940），其成分股共有50檔，成分股更動生效日為5月17日。之前外界從投信買賣超數據就預測，包括聯電、中信金、長榮、大聯大與佳世達5檔成分股均可能續留榜上，因此獲得加碼。而長榮為其換股前的第一大持股，權重逾10%。

四檔高股息ETF成分股將洗牌：00940、00878、00919、00939

再來接棒的還有125萬受益人的國泰永續高股息（00878），今（10）日股價已提前衝破23元，終場收在23.12元，單日漲幅高達1.27%。

除00940、00878，接下來還有5月24日公告的群益台灣精選高息（00919）、統一台灣高息動能（00939）及6月的（00929）等熱門ETF，陸續將公布榜單。

多位理財專家指出，可特別留意今年股利普遍衝高的金融股，有頗大機率被納入成分股。

只是，基金配息率不代表報酬率，兆豐投信指出，投資人選擇ETF時，不僅多留意配息率與其追蹤指數的殖利率之差異，亦留意ETF公佈配息率後，市場搶進下可能使在外流通的受益權單位數增加，可能影響股息稀釋，投資人在配置台股ETF時，建議將前述條件納入評估依據。

尤其是台股加權股價指數在破2萬點後持續高檔箱型整理，搭配全球金融市場繼續關注居高不下的通膨議題，面對今年5月新局，觀察台股型ETF市場有機可趁，不妨納入電子股類ETF為資產配置，加強資產成長力道的空間。

那怎麼操作呢？專家策略建議：選股留意防禦性，保留現金等待市場下跌，並注意政策概念股的拉抬機會

永豐投顧指出，高息ETF換股潮來臨，選股留意防禦性，指數雖撐在高檔，但類股輪股快速，並不好操作，尤其原先的AI領頭羊如世芯、創意、M31、晶心科、力旺、智原皆下挫至年線之下，留意資金自AI族群抽離情況。其建議，在近期科技股弱勢表現下，建議選股以殖利率有所支撐的個股為標的並適度保留現金，等待下一波股市下跌後，逢低承接的機會，對於行情雖建議謹慎看待，但基於520新任總統交接典禮前，政策概念股將有拉抬機會。

統一投顧則表示，將在5、6月進行換股的大型高息ETF，如00878、00919、統一台灣高息動能等，若依據個別選股邏輯預測換股，其中有機會納入二檔或以上的成分股，則交集在長榮航、亞泥、至上、精成科、玉山金，或許也可提供給投資人參考。