最近，台股跌跌不休！12個交易日，加權指數下滑1017點，8月16日收盤為16446.78點，陷入盤整期，這對還未佈局ETF的投資人而言，是否是上車的好時機？尤其是50世代，這些即將退休的中壯族群，該如何挑選ETF商品，為自己的老後生活佈局？《遠見雜誌》請專家傳授ETF「懶人投資」必殺技。
從8月1日開始，台股出現漲多回檔的整理格局。8月14日，盤中一度來到近期的最低點16307，加權指數則從7月31日高點的17463跌至8月16日收盤的16446點，跌幅為5.82％。很多投資人又按耐不住，蠢蠢欲動了。
由於，2023年剛好是台灣ETF上市滿20週年，ETF成為熱門話題，甚至是很多人的存股管道，導致規模飆升至3兆元，受益人數增至600萬多人，等於全台每四個人就有一人投資ETF。此時，對於還沒有上車的50世代（50至59歲），可以如何佈局？
《遠見》專訪近來最紅的國泰永續高股息（00878）經理人游日傑，給50世代「投資ETF」的建議。
首先，ETF必殺技！一定要定期定額，才能畫出「微笑曲線」
游日傑指出，台股加權指數過去30年來，共經歷過11次的微笑曲線，只要在這期間進行定期定額，不要中斷，都是正報酬。「我們換算過，就算投資人運氣很差，每次都是買到最高點，長期下來，都會獲利出場，沒有一次例外，顯見定時定額的重要性」。
再來是，ETF倚天劍！不只配息，更要注意「配置」
游日傑分析，50+投資，首重「分散」，包括類別跟市場兩種分散方式。不能只偏重高股息的ETF商品，雖然這個固定收益很重要，但股票ETF仍會有風險，股價波動較大，一年漲跌20％很平常，建議加入不同的類型，例如債權ETF。如果以國泰的商品為例，建議高股息（00878）搭配債券型（如00725B、00687B）等商品。
他更進一步舉例說明，單純僅投資股票ETF，年化報酬率是10.85％、年化波動度是12.99％；如果股債各配置一半，波動度馬上下滑至7.55％，雖然報酬率略降為7.62％，但風險變低了。這對想有退休金的投資者來說，穩定的報酬率很重要。
除類型的分散外，還加入一個「市場別」的維度。「千萬不要將被動收入重壓在一檔商品上，全球市場或是外匯商品都是可以考慮配置的方向，」游日傑說，股票、債券再跟台灣、外國市場搭配，會產生很多種組合，50世代可根據個人的需求，均衡配置。長期投資後，就能展現穩健的獲利優勢。
第三是，ETF屠龍刀！長期投資並持有，它傻瓜，你聰明
很多投資人認真研究，希望能找到最好的進出時間點，但這樣做，一定是最好的嗎？游日傑認為，「NO，懶人策略就很有效了」。
過去35年以來，長期投資美股不出場，報酬率高達37.68倍，這就是複利的可觀效果。
如果35年期間，投資人選擇進進出出，獲利就會變少。假設錯過了前五大單日漲幅報酬，雖然只錯過5天，報酬率就會從37.68倍降至23.43倍；同樣的，如果是錯過前10大單日漲幅報酬，總報酬再減半為16.72倍；錯過前20大單日漲幅報酬，總報酬對折再對折，為9.4倍；錯過前30大單日漲幅，報酬擇是對折對折再對折，只剩下5.57倍。
歷史的經驗證明，投資人擇時進出場，反而容易錯失良機。更何況很難每次都看準趨勢，搶對上下車時間。
第四是：不要被「高配息」騙了！這並非ETF真正的報酬率
除上述的三大指引外，游日傑也特別提醒投資人，投資ETF不能只關注「配息率」，因為這並不是ETF的報酬率，例如有商品號稱配息5％、8％，甚至10％，但配息後，原本投入在標的上的本金部位也會減少，如果沒有填息的話，過高的配息並沒有帶來實質的報酬，所以合理的ETF配息率，符合自身的現金流需求，才是最重要的！
建議50世代應該從「總報酬」「持股體質與屬性」「周轉率」「費用率」四大面向，挑選適合自己的存股商品。並且也要留意ETF持有的個股，若流動性不足的話，還會造成「隱性成本」。
50世代投資ETF，旨在取得長期穩定的被動收入，如果ETF達到設定的獲利目標時，游日傑建議，若有資金用途，例如犒賞自己去旅遊或添購生活用品，當然可部分獲利了結來運用，也降低原有曝險，不過也一定要保留基本部位，長期繼續領息；若無立即的資金需求，也可以將獲利再投入，重新當成定時定額的基金。
雖然每位50世代對退休生活的規劃不同，期望的所得替代率也不同。但，游日傑提醒，要跟時間賽跑，愈早投入ETF愈好，透過長期的累積，為自己的老後生活佈局。
