潤泰雙雄、潤泰全與潤泰新,因透過潤成投控轉投資南山人壽,慘遭捲入壽險業淨值大減風暴,日前更爆出下市危機。雖然潤泰雙雄透過會計政策變動,合計增加330億元,但總結第二季仍大幅縮水近1300億元,相較年初,更是大減1917億元。
潤泰雙雄,潤泰全與潤泰新,因透過潤成投資控股轉投資南山人壽,持股比例分別為潤泰全26.62%,與潤泰新25.11%,日前遭壽險業淨值風暴重創,南山人壽淨值大減拖累,險些下市。
繼日前深夜重訊,潤泰全與潤泰新透過發言人,強調不會改變對南山人壽的投資與持股比例,為化解淨值慘跌「下市危機」,更祭出「變動會計政策」最後保命絕招「資產重估」,將投資性不動產由成本模式,改採公允價值模式計算。意即,過去不動產價值,原以成本估價,改為「公允市價」。
今(28)日下午16時,潤泰全與潤泰新再度召開重大訊息說明會,由潤泰全副總李天傑、潤泰新協理陳柏宇,說明董事會重大決議事項。
其中,潤泰全淨值,今年初1070億元(每股淨值153.3元),降至3月底583億元(每股淨值83.57元),透過變動會計政策後,第1季歸屬於母公司業主之淨值拉高為707.33億元(每股淨值101.38元);第2季因美國持續升息等影響,轉投資公司淨值仍持續下降,但透過會計政策變動追溯調整金額後,目前估算截至6月底歸屬於母公司業主之淨值只剩40億元(每股淨值約5.73元)。
意即,跟年初相比,資產重估後,潤泰全最新淨值,仍大幅縮水1030億元。李天傑表示,為改善財務結構,潤泰全將計畫增資3.7億股,目的是「每股拉回十元以上。」李天傑坦言。至於訂價的部分,李天傑表示,要等第2季季報出來,才能決定。
至於潤泰新淨值,今年初原為1169億元(每股淨值55.66元),受南山人壽拖累,3月底降至713億元(每股淨值33.95元)。透過變動會計政策後,第1季歸屬於母公司業主之淨值拉高為908億元(每股淨值43.27元);第2季目前估算,截至6月底歸屬於母公司業主之淨值約282億元(每股淨值約13.41元)。
意即,資產重估後,潤泰新最新淨值,相較年初,仍大幅縮水887億元。然因潤泰新每股淨值13.41元,暫時解除下市危機,陳柏宇強調,「潤泰新暫無增資計畫」。
這次潤泰雙雄面臨下市危機,起因美聯準會為抗通膨,無預警大幅升息,讓壽險業海外投資的債券價格暴跌,連帶導致淨值大幅縮水,光是上半年淨值蒸發上兆元,引發一連串風暴。
一家大型壽險公司高階主管指出,壽險業者國外投資部位,目前大約新台幣20兆元,其中,債券約占19兆元。有專家就悲觀判斷,以台灣壽險業持有債券部位之高,極可能引燃金融風暴。
直至27日,業界傳出,債券殖利率走低、股票指數回升、新台幣持續貶值,三大支撐下,壽險業7月底淨值可望較6月底回升4000億元,淨值跌跌不休可望止住。李天傑表示,「這訊息透露,最壞狀況已經過。」
只是,雖然潤泰雙雄透過會計政策變動,合計增加330億元,但總結第二季仍大幅縮水近1300億元,相較年初,更是大減1917億元。而且,只要南山人壽第二季財報揭露實際數據前,任憑喊外信心喊話,恐怕潤泰家族的小股東們,依舊心難安。