儲蓄險保費調漲消息沸沸揚揚吵了大半年，趕在年底前搶買一張，究竟是賺？是賠？更多小資族跟上這波搶購潮，但到底哪些族群適合買儲蓄險？三大觀察重點，幫你守住荷包、不花冤枉錢。
「儲蓄險要絕跡了」「明年儲蓄險恐漲三成」這些行銷話語，成功在保險市場發酵逾半年之久，更逼著金管會不得不提早曝光：明年的壽險責任準備金利率（以下簡稱責準利率）。
金管會往年都在11月公告隔年元月1日開始適用的責準利率，提供壽險業者收取保費後，為提存準備金的依據。今年卻提早在10月23日曝光，所有幣別責準利率全面調降，國人最愛的新台幣、美元、人民幣三種幣別保單，分別降一碼（0.25個百分點）。
這是否意味著，從明年元月1日起，市場上較為優惠的儲蓄險就會絕跡？
就有壽險業者推估，儲蓄險調降責準利率，且提高死亡保障比例，2020年元月1日起，儲蓄險保費漲幅最高將達到三成。但，事實真是如此嗎？
圖／金管會23日宣布，明年所有幣別責準利率全面調降。
保費與責準利率無關，視保險公司提存能力與商品設計
既然明年的責準利率已調降，保險公司必須為未來保險給付作提存準備，就要依據法定的「責準利率」來折現計算。假設有一張保單10年後，保險公司要給付100元，因明年責準率調降0.25％，保險公司就要再多提存25元，導致保險公司財務壓力劇增。
另外，保險公司收取初年度保費，再扣除費用率、佣金等必要費用後，可能出現不足以提存準備金的情形，因此市場才會出現「責準利率調降將導致保費調漲」的傳聞。
其實，具有精算師資格的公勝保經戰略長李正偉解釋，責準利率與保費並無絕對必然關係，究竟責準利率要不要反映到保費，由各家保險公司決定，同時也跟商品設計有關。
根據李正偉的觀察，並非責準利率調降後每張保單都會調漲保費，確實有部分保單受影響，但有些商品的保費明年仍維持與今年相當的水準。
所以儲蓄險保費調漲的真相是，必須看保險公司提存準備金的能力，如果保險公司提存能力不足，保費自然會上漲。
年底前搶買儲蓄險？務必檢視自身資產配置合乎適切性
儲蓄險以打敗定存聞名，又稱「類定存保單」。該險種保障額度低，但保險公司會於保戶繳費期滿後，返回一筆錢，吸引不少民眾搶進。「強迫儲蓄、百分百保本」的觀念，也讓更多小資族將其視為存錢新法寶，這一張保單已被鍍金成「理財工具」。
為回歸保險的保障本質，金管會以政策引導業者調整商品結構，除強化保障範圍，更要求少賣儲蓄型保單，也意味這張保單未來恐無法施展長期累積的複利效果。
那未來儲蓄險是否仍具有理財特性？公勝保經發言人郭莉芳認為，好壞評斷得檢視民眾的資產配置，無法一體適用。
從「年齡投資法」的簡易通則作為民眾資產配置說明，用「100扣除實際年齡」即是高風險屬性資產的配置比重，若是25歲小資族，應布局75％的高風險資產，另外25％配置保守性資產。
郭莉芳建議，小資族應善用年輕人有承擔風險的優勢，選擇更多元的理財工具，將資金由儲蓄險移轉至其他高風險投資工具，同樣落實長期投資的觀念，與其選擇儲蓄險，不如挑選可配置多檔基金的ETF，更能創造出不同投資組合與報酬率。
圖／公勝保經發言人郭莉芳表示無法斷定儲蓄險好壞，得看民眾自身資產配置，無法一體適用。取自郭莉芳 X 理財講堂臉書
她舉例，若不懂個股沒關係，還有元大高股息ETF，也就是外界所說的「0056」。該檔基金從前一年度台股企業中挑出高於平均殖利率的30家企業來投資，平均含息年化報酬率高達8.67％，大幅勝過高利儲蓄險。
不過，投資一定有風險，假若民眾承受不住台股波動，損失100元、1000元就覺得心疼，「只好回頭買儲蓄險吧。」她笑說。
反觀中老年人，因年紀大無法承受高風險波動，且正值為自己打造未來退休養老金的時候，不建議將積蓄投入高風險產品，反而可透過儲蓄險作穩穩的存錢。
郭莉芳認為，個人資產應隨著年紀增長做適性調整，每年重新盤點自身資產，而非年輕時便將大筆資金丟入儲蓄險，應想方設法找出最有力且能創造長期複利增值的理財工具，比急於買張儲蓄險更重要。
投保三建議：跨公司保單比較、重視附加功能、衡量財務狀況
過往多數人挑選儲蓄險，會透過宣告利率高低作為判斷，也有人從高預定利率找起，主要看上宣告利率不得低於預定利率的特性，但這些判斷方法明年恐無法適用，因兩者在未來都會受利率調降影響。
若想趁年底選購儲蓄險，郭莉芳建議，應從同質性商品、同樣年期等條件蒐集跨保險公司保單，從中挑選內部報酬率（IRR）較高的儲蓄險。這類資訊不會揭露於保單文宣或條款，民眾可透過網路、業務員、保經代協助。
其次，隨著儲蓄險保單設計多元，郭莉芳表示，可參考具有附加功能的儲蓄險，例如市面上有販售涵蓋失能險的儲蓄型保單，且這些保單擁有豁免保費條件，一旦發生事故，無須繳納保費，還能申請失能理賠，不僅具備儲蓄險理財特性，也兼顧人身保障。
第三，由於儲蓄險的保費不便宜，郭莉芳提醒，購買前應先衡量自身財務能力，務必確保閉鎖期間內擁有穩定的收入來源，否則繳不出保費，中途提早解約，不僅虧錢，也喪失長期儲蓄的功能。
圖／對小資族而言，儲蓄險被視為存錢新法寶，但還是要先衡量財務狀況，否則繳不出保費。達志影像
金管會預告期掀起銷售歪風，儲蓄險投保前要審慎思量
金管會於今年5月預告，將大刀闊斧整頓儲蓄險亂象，結果「預告期」，讓國內保險市場亂上加亂，保險通路使出各種花招，盡全力拚業績。
「還在猶豫嗎？晚了，你就買不到了，買起來！買起來！XX人壽為你規劃好的理財方式。」立委王榮璋日前於立法院財委會上，大聲念出保險公司網路銷售說帖，引起在場所有人莞爾一笑，金管會主委顧立雄聽完也頻頻搖頭。
銀行通路為了不踩勸誘紅線，在金管會宣布後隔日，以剪報形式大辣辣放在分行櫃檯，縱使行員不說，客人前來辦業務都會看得見。
有行員私下透露，明年保費調漲，要主動開口詢問客戶有無儲蓄需求，將朗朗上口的儲蓄險文宣內容覆誦一遍。看似窩心的貼心服務，其是就是為衝業績賺佣金，
偏愛儲蓄的台灣民眾，在金管會一聲令下後，以及保險通路不斷遊說下搶買儲蓄險。外商壽險公司高層語重心長說，台灣人愛存錢不是壞事，應趁政府整頓時，好好檢視自己的投保習慣，不要一味拉高儲蓄比重，等出事才發現手頭一堆保險，實際保障卻少之又少。
郭莉芳建議，與其趕上今年底買一張儲蓄險，不如先建立自身風險管理的正確觀念。至於她自己會不會買？「商品永遠是中性，只有適不適合自己的商品。」她總結地說。
