美債殖利率飆升至3.23%,使得周三美股三大指數暴跌,其中道瓊工業指數下殺831點、那斯達克綜合指數跌幅也超過4%,台股受美股連動,跳空開低下殺500多點,結束台股史上最長萬點行情。安聯投信海外首席許家豪指出,科技股首當其衝成為被調節對象,短線來看不確定性猶存,後續應先觀察G20峰會上中美領袖會談結果。
安聯投信海外首席許家豪表示,最近美股出現較大波動,主要原因是來自於升息推升實質利率,以及美國十年期公債攀升所致。另外就是漲多的科技股面臨籌碼擁擠、評價問題,以及第三季獲利表現和產業展望可能相對保守的影響,這也是短線上會造成美股較大震盪的主要賣壓來源。其他影響盤面的原因還有美中貿易議題、期中選舉以及景氣成長展望變化等變數。
許家豪表示,就美股來看,根據美林經理人調查顯示,做多科技類股是目前市場公認最為擁擠的交易。加上評價問題,以及獲利展望變數,漲多的科技股明顯成為短線上優先被調節的對象。
在台股方面,安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,受到美股波動和市場不確定延宕,目前已觀察到更多電子產品訂單遞延,廠商心態也轉趨保守。後續需觀察美國期中選舉後的中美互動,G20峰會上中美領袖會談結果,以及電子銷售狀況。短線不確定猶存,中長期機會仍大於風險。
展望後市,廖哲宏表示,若11、12月美中貿易談判有所進展,可望帶來較佳氣氛,但若出現最壞狀況,企業料會因應調整、避開關稅,供應鏈生態將出現變化,台灣科技產業或有爭取訂單機會。此外,台股有許多趨勢成長產業,依然值得投資,例如整體車市銷售量不佳,但主動式安全系統等車用電子搭載率提高,相關公司可望受惠趨勢成長,即是一例。
本文轉載自2018.10.11「經濟日報」,僅反映作者意見,不代表本社立場