薪水族穩賺投資術

2010 年企業年終獎金大幅成長3 成，平均可以拿到1.4 個月，比2009 年的1.07 個月，幸福指數上升，辛苦了一年的上班族，終於可以在2011 年一開始，開開心心過個好年。

這一天，辦公室裡喜氣洋洋，每個人臉上洋溢著喜悅。

大家從老闆手上拿到年終獎金。手頭頓時多了一筆可支配的錢，該怎麼處理才聰明？

你，是否想過，自己是哪一類型薪水族？每月花光光的「月光族」，負債的「窮人族」，還是喜歡聽小道消息牌的「明牌族」，或是想錢滾錢的「投資族」，不論你是誰，今年有沒有可能利用這個有餘錢的機會點，讓自己逆轉勝，成為未來的投資贏家呢？

事實上，2011 年對薪水族來說，正是財富逆轉勝的關鍵年。第一，因為今年年終獎金普遍豐厚，大家手上多了一筆可運用的投資金額。第二，2011 年是投資波動年，有機會等到好標的回檔，屆時正是逢低進場，布局長線的好時機。

累積未來5 年大財富

2011 年投資理財走勢如何？

「是震盪劇烈的一年，」摩根富林明投信分析報告指出。但千萬不要被這個名詞嚇到，整體投資仍是穩定向上格局，因為金融海嘯後，全球經濟衰退已經正式結束，預估2011 年全球經濟成長率為4.2%。《USA Today》整理華爾街20 餘家研究機構預估後也指出：

1. 美國經濟可望持續回穩，股市會有好的一年；

2. 公債因為恐懼因素消失，變得較有風險；

3.「風險資產」像是股票和商品，可望在中國及新興市場帶動下，持續有所成長。

不過，經過2010 年震盪走揚後，不少投資市場的主要指數都在測試或超越歷史新高，自2009 年3 月以來的全球牛市循環會再創顛峰，還是反轉向下？多空交戰將使波動度增加，是今年投資市場潛藏的危機。

安本投資顧問總經理陳明哲認為，今年勢必短線震盪劇烈，但中長期看漲，對於價值型投資者來說，反而是好事，如果能趁回檔進場，就是一個累積未來5 年財富的進場好機會。

請你先認識幾個數字：

新興亞洲市場股市本益比還不到13.3 倍的歷史平均值，這是長期相對低點。

新台幣匯率已經升破3 字頭，現在布局海外基金，單單就匯率上就比一年前多賺9%。

雖然對短線進出的專業投資者來說，2011 年挑戰更大，但是對一般薪水上班族來說，這正是一個採取長期穩健投資好的開始。

薪水族財富夢想行動計畫

如果你想在2011 年大豐收，《30》為薪水族擬定了一份財富夢想行動計畫。

月光族，首先要建立自己的理財目標跟存錢計畫。為目標而存錢能消除痛苦，容易持續。月光族也要認識「收支表」，清楚錢究竟花到哪裡去？

窮人族，要想辦法還錢，避免每月的收支持續惡化，建立財務安全網，並提出生息資產比重，別讓沒錢成為你的藉口。

明牌族，投資很少賺錢的你們，當務之急就是建立一個長期穩定報酬的投資組合。

至於已經採取長期投資的人來說，今年最需要的是投資績效管理。這時候，必須檢視自己手上的投資組合，汰弱換強，已經獲利的先落袋為安，把它當作今年短線回檔時的加碼資金，快速累積財富。

要如何預約自己未來的財富，薪水族都要先從「目標理財」盤點起。「我想在25 歲完成碩士，30 歲有一棟安身立命的房子，40 歲能環遊世界，50 歲退休，」這就是目標，但每個人要在幾歲做什麼，並不一樣，你得學會回推可以採取的理財行動。

譬如，你希望3 年後存一筆50 萬，可以環遊世界半年。為了達此目標，很容易計算從現在開始每月至少要存1.4 萬元。若存不到，就得採取其他行動，例如：兼差多賺一點，還是每月少花一點，又或者延長環遊世界的時間到4 年以後才執行。

目標理財法（詳見圖1）就像建金字塔一樣，從個人的理財目標最底層建起。第2 層要從收支管理開始，確保每個月都有存錢，第3 層要控制好你的負債風險，不要因為意外而導致每月現金流中斷。第4 層就可以開始架構自己的投資組合，去賺一個長期穩定的報酬。

理財第一桶金通常要靠存錢，之後才可能錢滾錢。

存錢有個重要公式，就是從收入－支出＝儲蓄，變成收入－儲蓄＝支出。換言之，每月薪水入帳後，把該存的錢先存下來，擬定長期穩健的投資組合，剩下才花用。

確保每月都有現金不斷地流入投資資產中，就像定期定額投資基金的原理一樣，不管進場時間點，當股市下跌時，反而可以降低持有成本。

月光族目標—存第一桶金

每月薪水我都花光光，怎麼可能理財？

2011 年，月光族的目標就是讓自己存下第一桶金，朝年儲蓄率20% 前進。

現在開始，開一個分離帳戶，每月薪水一入帳，強迫自己儲蓄20%。你要熟記以下這個黃金比例，存款率＞ 20%、保費率=10%、生活雜費比＜ 70%。

你會說，賺錢都不夠花，哪來的錢可存？如果你好好記帳3個月，就會發現你有許多可以調整的支出，像原本喝星巴克的咖啡，改成喝一杯35∼ 40 元的咖啡。月光族如果能從小地方找到2 到3 個替代規畫省錢，就能多擠出20% 的第一桶金。

窮人族目標—還債變身有錢人

債台高築就不要理財嗎？

錯錯錯，你總不能一輩子翻不了身，今年逆轉勝的關鍵，就是要先製作財務資產負債表，診斷你的財務可不可以更健康，而且是否有餘裕開始投資，不要讓賺錢變成只是有錢人的權力。窮人族第一要破除的是制約，不相信自己能擁有財富，就會落入「人不理財，財一定不理你」的惡性循環中。如果你能有紀律學習理債，其實有很多逆轉勝的機會。只要你能先盤點出你的資產負債表，健康地面對債務，理財就會進入正循環，漸入佳境。

明牌族目標—賺2 成賣8 成穩定獲利

2011 年在整體經濟景氣持續復甦中，投資市場也相對熱絡！你會發現，每一檔基金都在漲，每一檔股票股價都在創新高，周遭的人都在談投資、處處有「包賺明牌」。

明牌族想要在2011 年投資波動加劇的環境中「穩賺」，應該要：1. 訂定操作策略：不要以為聽明牌就能夠買低賣高，賺大錢，在資金竄流時代，各種投資工具、產業輪動快，今天大漲，明天就可能大跌，一定要善設停利停損點。明牌族不妨利用「賺2 成賣8 成」的操作策略，將獲利落袋為安。

以投資100 元本金為例，當賺了2成，總值達120 元時，若賣掉8 成，即可以回收96 元，幾乎已收回全部的本

金，留下繼續投資的24 元就約當是利潤，繼續持有也就沒有壓力了。

2. 嚴守投資操作紀律：不少明牌族，以為自己聽到的明牌，可以無止盡漲翻天，因此，漲了不想賣，跌了就緊抱等回檔，錯失獲利機會，想要穩定賺錢，就要遵守自己訂下的操作紀律。

3. 學習投資心法：聽明牌，永遠是二手、三手、四手，甚至是最後一手傳播，不小心就會淪為市場抬轎的最後一隻老鼠，不如自己學習投資心法，才是長久的「穩賺」之道。

投資族目標—往年報酬率5%~10% 邁進

根據《一生3 錢過四關》作者宋炎本的研究，一般人最適合的投資策略是用較高的獲勝機會得到合理的利潤，而不是用很低的獲勝機會去得到很高的利潤。

舉例，如果投資組合想賺年報酬率1%，那幾乎沒有風險，把錢存在銀行就可以。如果想獲取4% 的利潤，那麼可以分配一半在完全無風險的1%定存，另外一半分配在風險性資產，只要報酬率8% 就可達到目標。

薪水投資族設定一個合理的報酬率才愈有安全上壘的機率。多少才是合理報酬？宋炎本認為應該是5% ∼10%。號稱股神的華倫巴菲特長達40 年的投資績效每年平均是24%，而其他知名的投資高手多在10% ∼15%。宋炎本認為，低於5% 難以打敗通膨，高於10%又風險太高，所以用5% ∼ 10% 報酬去規畫投資組合才合理。要穩穩賺5% ∼ 10%，最重要是投資時間愈長愈容易達到。投資最少是3 年以上，才能度過一個完整的景氣循環，成為最後的投資贏家。如果你是願意冒更多風險的投資族，在做好資產配置的前提下，可進階學習「長期的動態投資法」：