網路投保成為新趨勢，誰是當今壽險業的「保單網紅」？答案是「利變年金險」。
據金管會統計，今年累計至前七個月，壽險業網路投保保費已超過9000萬元，已超越去年全年，預計今年年成長將翻倍。而銷售最夯的票房保證商品，就是利變年金險。
網路投保的族群，40歲以下的年輕族群就占了六成，為什麼連他們都開始對常被歸類為退休保單的年金險產生興趣？
主要原因是，壽險業者設計低門檻、可定期定額的網購年金商品，以及保戶希望累積比定存好一些的保單價值金。
此外，年金改革所引發的焦慮，也讓多數有一筆退休金在手的退休公教人員，成了購買年金險的新主力。
給老、壯、青族群的三種年金險
什麼是年金險？為何退休規劃不能不搞懂它？
「年金險是對抗長壽風險的好選擇，可以創造退休後的現金流！」台灣人壽資深副總、商品精算處處長葉栢宏表示，年金險可分為三種類型，分別是「傳統即期年金」「利變年金」與「變額年金」。
所謂的「傳統即期年金」，為一次繳費之後，立即可以分期提領年金。不過也因為即繳即領、利率又固定，保金價值無法有效地累積，所以可能無法抵禦通膨。
即期年金通常適合屆齡退休、有一筆資產，需要有紀律將其轉換為分期現金流的族群。
「利變年金險」則是年金險市場的主流商品，在年金累積期，是依宣告利率來計算年金保單價值準備金，而宣告利率為浮動的。一旦進入領取年金期（年金化），就依當時的預定利率來計算每期給付金額。
葉栢宏指出，利變年金類似保本，可以固定配息。亦即，可以利用宣告利率，來累積比定存好一些的保單價值準備金，適合離退休還有一段時間的中壯族群。
至於「變額年金」，因其連結投資標的，可以較長時間來賺取較大的保單價值，但是風險相對也比較高，帳戶價值會隨投資標的而漲跌，有蝕本可能。比較適合還有20年以上才退休、風險忍受力大的青年族群。
在繳費方式上，年金險分為「躉繳」與「分期繳」，哪一種較划算？
答案是，躉繳型的利息會比分期型來得多，所累積的準備金就會較高。例如，若一次躉繳100萬元，對比一年繳10萬、共繳10年，躉繳型是從第一年就以本金100萬元來滾10年的利息；反觀分期繳者，只有第一筆投入的10萬元本金可滾10年利息，最後一筆10萬元只能賺一年利息。
然而，選擇何種繳費方式，保戶還是應該回歸自身的財務狀況來考量。
至於年金給付方式，通常分兩種：第一種是「一次給付」，保險公司將截至「年金給付開始日」為止的保單價值準備金，一次給予被保險人，契約即終止。
第二種是「分期給付」，也就是俗稱的「年金化」。在被保險人年金給付開始日之後，分期給付定額年金。
此外，葉栢宏也提醒，購買年金險需考量三大重點：「附加費用率」（或保費費用）、「預定利率」及「保證期間」。
他解釋，保戶購買年金險所支付的費用（通常是業務員佣金、行政費用等），即是附加費用。費用率愈低，對保戶愈有利。
依自身條件評估繳費與給付方式
而預定利率，則是保險公司於年金給付開始日，用以計算年金金額之利率。
一般來說，在其他條件相同的情形下，預定利率愈高，表示在繳交相同的保險費下，可以領取的年金金額比較多。或者，在領取相同年金金額情形下，需要繳交的保險費比較少。
所謂「保證期間」，指的是於年金給付開始日後，保險公司保證給付年金之期間，保戶可選擇一個期限，例如10年、15年、20年。
那如果太早過世，會不會不划算？其實，被保險人在保證期間過世，或還未領完保證金額，保險公司還是會依約將剩餘年金撥給身故受受益人，不會損失。
除了「保證期間」，年金分期給付還有一種方式，就是「保證金額」。
這是以給付日開始時的保單價值準備金，依據當時預定利率與年金生命表，來計算的每期給付金額。如果身故時所累積領取之年金金額低於保證金額，將會把差額部分一次給付。
另外，市面上近來重新吹起了「附保證型」的年金商品，由保險公司依約提供各種最低保證的給付條件。
葉栢宏以「台灣人壽鑫樂退外幣變額年金保險」為例，該商品具有「保證最低死亡給付」「保證最低提領金額／提領總額」與「保證終身最低提領金額」三種給付方式，可分期提領金額至被保險人100歲，就算投資虧損，差額部分也會由保險公司補足，提供保戶下檔保護。
買前須留意給付期起始、終止時機
不過，截至目前為止，台灣年金險保單年金化的比率很低，保戶通常都會選擇一次領。
台灣人不愛年金化，有三大理由。
首先，台灣人還是比較喜歡「落袋為安」。然而，如果一次領之後，保戶又不懂得妥善運用，甚至遇到「啃老風險」，例如把錢拿去給兒女買車買房，反而讓自己的退休財務捉襟見肘。
保戶不選擇年金化的第二個理由，則是市場波動影響投資利得，隨著宣告利率愈來愈低，將會壓縮保單價值準備金的累積額度。
以「台灣人壽鑽有利利率變動型年金保險」為例：阿宏在50歲那年躉繳保險費100萬元，附加費用率為3.15％，年金累積期間10年，如果每一年宣告利率為3.10％，則第10年保單年度末的保單價值準備金約131萬元。如果每年宣告利率只有2.6％，則第10年保單年度末的保單價值準備金，只約125萬元。
此外，除了即期年金險是採保單上的固定利率計算，其他遞延年金險，都是在進入年金給付期，才根據當時利率計算。因此，如果年金化當年度的利率很低，就相對不划算。
第三個理由則是一旦年金化，將有諸多限制。例如保單進入年金給付期後，就不能解約，也不能用保單貸款。
專家提醒，不管是否年金化（選擇一次領或分期領），或年金化的時點，保戶都要算清楚。而且，就算要年金化，也儘量不要太早領，以免累積的價值不夠多。
許多人買年金險是為了打敗定存，然而，年金險終究不是定存，可能不保本。
定存若提前解除，利息會打八折，但本金可全部領回。然而，年金商品過早解約會有費用，無法拿回全部保費，就算要解約也要留意條款。
「如果要打敗定存，年金險不一定是最理想的工具，」財經作家李雪雯提醒，年金險的本質，是把資產存量化為退休後現金流，是否能夠準確估算未來的每期年金，也是選擇年金險的評估重點。
