10月14日諾貝爾經濟學獎得主公布，美國經濟學家席勒（Robert Shiller）、法馬（Fama）和韓森（Hansen）對資產價格的經驗分析，改進了股市、債市和房市等資產市場長期走勢的預測方法，三人同獲諾貝爾經濟學獎。
瑞典皇家科學院發表聲明指出，三人的個別研究，「為現今對資產價格的理解奠定基礎。資產價格部分取決於風險和風險態度的波動，部分取決於行為偏好和市場摩擦」。席勒、法馬和韓森的研究影響許多人的投資方式，並促成因風險較低而大受歡迎的指數型基金的盛行。
近來不少務實的經濟學研究，跳開為理論而理論的窠臼，針對實際的市場行為做分析，更能切中一般人的需求，讓經濟學與日常生活更加貼近。
如果他們以得諾貝爾獎的實力，善用對經濟運作的了解，是否有可能預估短期的股市債券走勢，並從中獲利呢？結論是否定的，血淋淋的殷鑑在前。1997年諾貝爾經濟學獎得主麥倫．休斯（Myron Scholes）發展出計算金融衍生工具的布萊克─休斯模型，後來決定直接地介入金融市場，和所羅門兄弟及他未來的諾貝爾獎共同得獎人羅伯特C.默頓共同創建被稱為長期資本管理公司的對沖基金。
這個基金最初以10億美元的資本開始運作，第一年極為成功，年平均報酬率超過40％，後來碰到亞洲金融風暴、俄羅斯金融危機，高槓桿運作基金在1998年不到4個月的時間內損失46億美元並導致破產。有兩個諾貝爾經濟學獎得主加持的投資，最後成一場空。
席勒、法馬和韓森的研究指出，要預測未來幾天或幾周的股票或債券價格很難，但要預測未來三、五年的走勢卻是可能的。為什麼短期走勢難測？法馬早在1960年代就提出理論，認為短期股價走勢是「隨機漫步」（random walk），無法預測，任何新的資訊很快就影響到股票、債券價格，因此，即使是消息靈敏、專業知識扎實的專家也占不到便宜。
影響股債市場的幾個主要因素：國家經濟狀況、企業獲利、消息，對於前兩者，有些經濟學知識的人還懂得找出答案，對於企業祕密消息，只有圈內人有管道得知，而國家、國際的消息則大多的人難以事先得知。
然而，比預知國家經濟狀況、企業獲利、消息更難的是，知道人有多貪婪。人的貪婪是集體的行為，但沒有人會說出來，無法得知誰會比誰更想多賺一點？誰會比誰更晚下車？誰才是最後一隻老鼠？
近年來股市債市波動愈來愈大，不少散戶受傷很大，專家也表示，看不清楚市場走向。如果連諾貝爾獎得主都沒把握了，一般人還是保守以對較安全。
