隨美中貿易談判趨向正面，輝達年度GTC大會登場，黃仁勳點名感謝「這幾家」公司，台積電最高一度創下1515元新天價，台股也挑戰28400點。
台股再度創新高、挑戰28400點！台股近期氣勢如虹，這幾日美中貿易談判屢傳出正面消息，聯準會也可望再度降息，美股週二全數走高，其中道瓊、那斯達克、標普500指數再創新高。
台股今（29）日大漲345點，收在28294點，再創歷史新高，盤中最高來到28395點，挑戰28400點只剩一步之遙。成交值新台幣5780.09億元，三大法人合計買超111.01億元，其中自營商買超86.13億元，投信賣超47億元，外資買超71.88億元。
輝達GTC大會提振信心，台積電領軍AI概念股走揚
輝達年度GTC大會登場，執行長黃仁勳點名感謝台積電、鴻海、日月光投控等台廠伙伴，激勵台積電以1495元開出，最高一度創下1515元新天價，終場上漲30元、漲幅2.03％，收在1505元。光是台積電就挹注大盤指數230點，台積電概念股也同步走高；鴻海盤中最高一度來到263元，終場上漲10元、漲幅4％，收在260元，帶動鴻家軍走強；日月光投控股價上漲超過8％，IC封測概念股也反映利多。
野村投信表示，美國與中國在吉隆坡完成第五輪貿易談判，雙方初步達成多項共識，包括美方放棄對中商品課徵100％懲罰性關稅，中方則延後稀土出口管制並恢復大量採購美國農產品，預計10月30日於APEC峰會正式簽署協議。此舉象徵美中貿易戰明顯降溫，市場對全球經濟前景的擔憂暫時緩解，風險偏好顯著回升。
同時，美國9月CPI年增率降至3％，低於市場預期的3.1％，聯準會10月例會降息預期更為確定。在雙重利多刺激下，美股四大指數全面走高，科技股領漲，費城半導體指數強勢飆升。另一方面，輝達在美國 GTC 技術大會上，宣布將為美國政府打造 7台AI超級電腦，並強力駁斥「AI泡沫論」，此消息激勵全球科技股，尤其是輝達在台AI供應鏈權值股走強，加權指數今（29）日站穩28,000點，市場資金明顯聚焦AI與半導體供應鏈。
輝達AI戰略推進，台廠AI供應鏈成最大贏家
野村投信指出，此次協議雖屬短期「緩衝窗口」，但有助降低地緣與貿易不確定性，支撐全球股市風險偏好，後續焦點將轉向美國聯準會利率決策與川習會細節。輝達與美國能源部合作，建構7座AI超級電腦，此舉象徵AI正式納入美國國策核心，市場信心大增，AI相關概念股表現強勢，吸引內外資金進場。
另一方面，輝達推出「AI工廠」概念，整合晶片、伺服器、網路等，效能提升10倍、成本下降90％，台廠AI權值股為主要供應鏈，受惠明顯。AI產業持續熱絡推升相關供應鏈股價，建議操作上聚焦具業績題材的權值股與AI概念股，受惠族群包括半導體、載板、散熱、伺服器組裝、電源管理及記憶體等。
野村投信投資策略部副總經理張繼文指出，美國政府關門導致通膨與就業數據公布延遲，政策制訂面臨更高不確定性。然而從CPI與PCE表現來看，通膨受控趨勢已明確，勞動市場放緩才是政策走向的關鍵。短期內，聯準會年底「盲降息」機率升高，資金環境有望轉向寬鬆。
台股2026年多頭可期，AI與內需將成雙引擎
加上本週迎來重量級企業財報週，北美四大雲端服務商（CSP）及蘋果將陸續公布上季財報與本季展望，CSP資本支出動向成為市場關注焦點，AI伺服器需求是否持續擴張，將牽動供應鏈後市表現。張繼文進一步分析，台灣內需穩定，AI出口動能持續強勁，企業獲利同步提升，預期「資金寬鬆」與「獲利成長」將成為2026年台股多頭主旋律。
野村台灣增強50主動式ETF基金經理人林浩詳表示，全球經濟正從利率高原期邁向資金寬鬆階段，美國呈現通膨趨緩、成長放慢、製造收縮的複雜局面，金融條件有望轉向中性偏鬆。台灣景氣燈號仍為綠燈，反映內需穩健。AI產業百花齊放，資料中心需求推升散熱、PCB、電源管理等族群，隨全球流動性寬鬆與AI投資加速，台股有望維持震盪偏多格局，拉回可視為中長線布局機會。
