編按：台積電董事長魏哲家與川普在白宮會面後，共同對外宣布，台積電將對美國再加碼投資1000億美元，建造五座最先進的晶圓生產設施。這或可解決川普針對台灣「偷走美國晶片業」的想法，但長久下來，仍需要審慎因應。
NVIDIA（輝達）近期公布財報，2025會計年度第四季業績相當亮眼，整體仍是高水準演出，而在Blackwell架構AI晶片已全面投產，2025年首季將進入出貨。而且，儘管AWS、Alphabet公司的Goolge雲端、Microsort的Azure等，正在嘗試開發自己的晶片，但仍無損NVIDIA的主導地位。換言之，NVIDIA的營運績效仍舊可期。
先進製程成為台積電一個人的武林
事實上，NVIDIA 2023年資料中心和AI GPU出貨量，估計達到近400萬套，市占率高達98％；若以銷售額來計算，也是約當98％的占有率。顯然，該公司正利用大量具有高度競爭力的產品，以及未來幾年穩健的產品路線圖，來維持在這個領域的主宰權。而2024年，估計亦有95％的市占率，此反映NVIDIA在AI晶片領域制壓AMD及Intel，且以一年一AI晶片節奏維持技術霸權，也代表著NVIDIA優異的晶片、網路連結能力、軟體平台CUDA，皆掌握關鍵的優勢。同時，NVIDIA對AI的發展願景，更是提出長遠的規劃，也正在逐步落實。
同樣觀察此次AI商機中另一個重要的受惠者，就是台積電。來自於全球重量級客戶的先進製程大單，不斷向台積電這家晶圓代工龍頭靠攏，特別是因為Intel、Samsung營運均雙雙陷入困境，更是如此。
首先，Intel不但CPU主要業務面臨來自於AMD的強力挑戰，同時在AI領域中更缺乏著力點，營運的虧損，也致使Intel高層必須祭出刪減兩年的資本支出、裁員15％的動作。其次，Samsung也同樣在記憶體、晶圓代工業務雙雙落空，記憶體則錯失AI所需HBM的寶座地位，反而由SK Hynix篡位成為領導廠商，而Samsung更是在先進製程、先進封裝無法達到預期的良率，導致爭取客戶成為極為困難的挑戰。
在上述情況下，使得全球先進製程領域，成為台積電一個人的武林。其中，公司在3奈米提供AI、HPC的客戶市占率幾乎快到100％；況且，2025年才要量產的2奈米製程，魏哲家董事長更是對外表示，客戶對2奈米需求相當強勁，更甚於3奈米，是難以想像的程度。總之，台積電正積極準備產能，以滿足客戶需求。
不論是對NVIDIA或是台積電來說，現階段不再是擔憂客戶下單與否、業績表現情況，抑或是憂心競爭對手彎道超車的可能性，反而需要留意的是反壟斷的議題。以美國反托拉斯法的精神為例，該國的法律認為，大型公司到一定的獨占地位後，為了賺取更高利潤，就會採取不公平、非價格的手段，防止競爭者做大，最後傷害的是消費者利益。因此，美國通常會以分割、進行罰款的方式來處理。
反壟斷議題，成重要國家談判籌碼
另一方面，近期NVIDIA則收到來自於美國、中國、韓國、英國、歐盟監管機關的詢問。不過，NVIDIA的市場獨占性來自於產品品質，確實提供更快的性能，因此，短期內AI蓬勃發展，且該公司產品具備高度競爭力，將為其重要的保護傘。
而若以台積電而言，反壟斷的議題，較可能成為重要國家拿來與公司談判的籌碼。例如，期望台積電仍到該國進行更多產能的布建，或是縮短與台灣先進製程的時間差等，並非要對台積電進行分割的處理。這主要是因為，現階段全球仍舊需要台積電供應最先進製程，來代工相關的晶片產品，Intel、Samsung均無法滿足客戶對先進製程、先進封裝的良率。
本文章反映作者意見，不代表《遠見》立場
（作者為台經院產經資料庫總監、APIAA理事）
