中信金控違規插旗兆豐金控，早在7月間，金管會就已經高規格祭出行政處分，沒想到又被檢調單位盯上。
10月16日，檢調單位大動作約談中信金控前財務長張明田，隔天即收押禁見，中信金控副董事長辜仲諒也列為被告，董事長辜濂松的處境也備受關注。
除了中信辜家面臨創業以來的空前危機以外，此案也是自2001年金控公司開放成立以來，金控業者因違規，遭行政調查與司法調查案例中，層級最高的一樁。
中信金控董事長辜濂松自美國返台處理，返國後還刻意出席三三會與媒體不期而遇，面對媒體追問，辜老說，「我73歲了，記性變得很糟……，」拿自已的記性開玩笑，一向老謀深算的辜濂松，是不是也亂了方寸？
「這是遲來的正義，國內金融機構早該整頓，各種內控失控的事實不勝枚舉，金管會的行政處分根本不夠嚇阻，」對於檢調動作，一位金融學者表示贊同。
違法套利，股東權益誰來顧
就法論法，中信金控為插旗兆豐金，由國內、國外兵分兩路，大吃兆豐金股票，瞞著金管會，透過香港分行發行債券，籌募資金，再找外資券商量身訂做出一檔結構債，連結標的99％都是兆豐金，中信銀香港分行再出面購買，等於間接買入兆豐金股票。
但中信銀香港分行當初向金管會申請發債的這筆錢，申報用途是要擴展分行據點，最後卻掛羊頭賣狗肉，間接拿去買兆豐金股票，已經違法在先。
市場傳出中信金插旗兆豐金後，兆豐金股票應聲上漲，連帶使香港分行持有的這檔結構債淨值水漲船高，中信金控原本應該直接贖回，轉換為兆豐金股票，卻大繞一圈，把這檔結構賣給辜家關係密切的「第三人」，於是最致命的問題發生了。
中信金控在未召開董事會的情況下，僅憑財務長一人，就決定將這檔價值新台幣120多億的結構債轉賣給中信金控的關係人——香港紅火公司（Red Fire）。
據金管會調查結果，撿到這個大便宜的紅火，是辜家創辦的企業，紅火的負責人，則是接任辜濂松、辜仲諒父子在紅火的董事長與董事職位。而這檔結構債獲利多達新台幣10億元，檢調懷疑原本應該是中信金控賺的錢，為何要賣給這樣一個關係人，而不是回到中信金控的口袋，卻到了辜氏父子關係人的口袋，因而產生了坑殺股東權益的背信之嫌。
人頭公司，嚴重違規沒治理
更令外界質疑的是：這樁交易的最終受益人是誰？如果檢調順藤摸瓜，最後摸到的又會是誰？
立法院財委會立委劉憶如就提出質疑，根據《銀行法》74條之一規定，中信銀行投資金融機構不得超過已發行股分的5％，但中信銀實際上已投資了7.1％，卻未受懲處。
中信銀行香港分行買結構債，用途與原申報不符，結構債表面連結多檔股票，實際上卻99％連結的是兆豐金，為何也沒懲處？
此外，檢調公布的部分，中信金控主管決定將這筆結構債賣給紅火，涉及關係人交易，照理應召開董事會，經全體董事2／3出席、出席者3／4同意的重度決議才能這麼做，為何董事會開都沒開，光是一個財務長、一個辜仲諒同意，就批准這項交易。
種種嚴重違規，劉憶如痛批：這樣的公司有何「治理」可言！
除了約談並羈押多名中信金控高層主管、對辜仲諒限制出境之外，檢調單位在18日，出動多達20名調查員，大軍壓境，搜索中信金控總部，再度震撼金融圈。
檢調搜索，辜扁兩家已變調
雖然中信金控涉嫌重大，但檢調單位殺進中信金控大舉搜索，在國內金融史上畢竟極為罕見，銀行界人士冷眼看待這場風暴。
「過去幾十年來，搞銀行的很少人被抓起來，除非你在搞國際洗錢；即使王玉雲掏空整個中興銀行，檢調也不曾在第一時間大舉搜索，或在第一時間羈押銀行主管，」一位具20年金融資歷的銀行副總經理說。
「我很慶幸離開了金融業，銀行真的是特種行業，必須擺平黑白兩道，」一位正就讀EMBA的金控子公司主管無奈地說，「我這學期原本選修了幾門金融相關課程，最近都退了，台灣這樣的環境，搞金融還有什麼前途？」
一位銀行副總經理說，像中信金控這種財務操作手法，內行來看，並不是什麼稀奇的事。但銀行是特許行業，凡事都受行政權的嚴密監控，如果用辦辜家的標準，「該被搜索的銀行可多了。」這位銀行界人士說，依照媒體上曝光的消息來看，中信辜家的確出了紕漏。
「我認為一定是something happened（有事情發生），因為中信辜家和扁家的關係太好了，但顯然情況變了，」一位銀行資深主管下了這樣的結論。
