記憶體大廠美光（Micron）2023年第一季財報不佳，使獎金停發甚至裁員。受市場狀況持續惡化衝擊，美光單季營收獲利下滑，2023年上半年仍將繼續，下半年營收才開始逐步回溫，庫存天數將在2023年第二季達高峰，縮減晶圓投片的影響將從2023年第三季開始。
美光2023年第一季繳出營收40.9億美元，季減四成、年減五成，毛利率跌破40%到22.9%，淨損3900萬美元，採GAA的每股EPS虧損0.04美元，超乎市場預期。美光還預估2023年第二季營收將進一步下探至38億美元±2億美元、約季減高個位數百分點，毛利率降至個位數的8%。採GAA之後每股EPS虧損增加至0.62美元。另將2023年全年資本支出，由原本的80億美元減至70億至75億美元，震撼半導體業界。
產業正面臨13年最嚴重供需失調，2023年第一季庫存高達驚人的214天，高於2022年第四季139天，即2022年同期104天。雖然預期2023年中多數客戶庫存將調整到健康水位，但整體產業狀況2023年將面臨獲利的挑戰且透露雲端伺服器2023年成長幅度將較過去平緩。
短期看，幾個月內記憶體需求趨勢將因客戶庫存水位進一步改善、新CPU平台發表與中國需求將因經濟重新開放而成長等原因帶動下逐步改善。長期方面，DRAM位元需求年複合成長率為中雙位數幅度，NAND年複合成長率為20%~25%。接下來2024年若供需達平衡後，營收獲利等將顯著優於2023年。
預期美光2023年DRAM位元生產成長率為負，NAND微幅成長，大幅減少DRAM及NAND晶圓投片量達二成。縮減晶圓投片量的全面影響，將在2023年第三季顯現，接下來到2024年位元供給顯著低於預期。2023全年資本支出由80億美元減至70億至75億美元，使1-beta製程DRAM量產減速，之後1-gamma製程推出時間會落在2025年。NAND方面，新世代與超過232層堆疊的NAND產品將因新需求與供給展望延後。
本文轉載自2022.12.22「科技新報」，僅反映作者意見，不代表本社立場。
