置頂

正負一度C的百兆美元商機 氣候投資聚焦這5大產業價值鏈

文 / 王思桀    
2022-04-26
瀏覽數 43,750+
正負一度C的百兆美元商機 氣候投資聚焦這5大產業價值鏈
圖說:氣候變遷解決方案以降低全球碳排放為目標,是更聚焦這5大具有減碳商機的產業價值鏈。圖片來源:富達國際提供。
Line分享 articlefont

百兆美元氣候投資蓄勢待發,它們將匯流、聚焦何處?難道只有電動車與乾淨能源?機會恐比你我想像的還多,那該如何精挑細選助攻全球淨零碳排的產業標的?

時間滴答滴答分秒流逝,地球暖化導致的氣候變遷衝擊,卻猶如站在改善與惡化的十字路口前景茫茫。

聯合國跨政府氣候變化專門委員會發出嚴厲警告,如果不立即迅速減少碳排,地球在2100年較工業化前升溫1.5度甚至2度的趨勢將無力逆轉。

淨零碳排雖然已展開相關行動,但以目前的自主貢獻做法,只能讓地球升溫不超過 2.7 度(註:資料來源,UNFCCC《巴黎協定》下的國家自主貢獻。),全球碳排量依舊持續上升;要達成《巴黎氣候協定》2050年淨零目標,還需要政府機關、企業、科技與全民一起努力,才能扭轉頹勢。

如今各國紛紛提出淨零政策加大力道,包括英國祭出2030年禁止銷售新的汽油和柴油汽車、2035年英國全面使用清潔能源發電等政策;美國也確認電力脫碳化、規劃交通、建築及工業製程等產業轉為電動化或潔淨能源等目標,並將推動國會批准法案,要求2030年美國80%電力來自零碳能源。

就連全球掌握130兆美元投資資金的500家金融機構,也在去年底COP26之後同意支持《巴黎協定》的氣候目標,承諾「讓資金的流向配合溫室氣體減量與氣候韌性發展路徑。」(註:《巴黎協定》第5條第2.1 (c)款)

氣候變遷創新投資機會

全球超過百兆美元的氣候投資基金蓄勢待發,它們將匯流、聚焦何處?電動車?乾淨能源?機會恐怕比你我想像的更多。

「氣候變遷解決方案將創造新的投資機會。」富達國際觀察,現在企業面臨的淨零要求中,機會多於風險,尤其是有潛力成為未來解決氣候巨頭的中小型企業。

為了達到減碳目標,至少有4股推力正醞釀出未來長達數十年的氣候投資大趨勢:

1.全新突破性的減碳科技成為產業新寵兒。

2.政府及企業資源將共同導入相關減碳資源以支撐永續經濟。

3.針對新科技,政府將透過補貼與法規加速支持。

4.氣候變遷解決方案將影響涵蓋各個經濟層面。

富達國際分析,若僅投資在原本低碳排產業或氣候變遷受益者,並無法確實達到對抗氣候變遷的目的,主要是前者本身碳排量就屬於優等生,對減碳貢獻度低,後者,其聚焦的產業範圍則有限。

反而是氣候變遷解決方案是透過投資在降碳解決方案的所有產業及其相關價值鏈,不僅範圍涵蓋各產業,也有助降低整體碳排放量。(圖1)

圖一、氣候變遷解決方案減碳效益高圖/圖一、氣候變遷解決方案減碳效益高

5大產業減碳商機急先鋒

什麼是氣候變遷解決方案呢?主要是泛指投資在能夠提供降低碳排放解決方案的所有產業價值鏈。

富達國際指出,氣候變遷解決方案以降低全球碳排放為目標,並不受限短期碳排表現亮眼的企業,反而較聚焦在提供降低碳排放技術的企業、具備長期資本成長的潛力標的。以減碳為前提下的產業價值鏈包括:

1. 運輸業:電動車需求驅動力大,預計2030年生產量將成長超過16倍,其他如燃料電池車、自駕車、共享搭乘技術等都是氣候投資首選。

2. 電力業:要達成零碳排目標需要比今天多19倍的再生能源,看好具有長期發展潛力的可再生能源、綠能、氫能、管理電力的智慧科技等。

3. 工業:自動化與數位化是工業的轉型目標,目前滲透率仍低,包含提升工業化、農業效能的技術,推動智慧工廠的基礎建設如雲端、5G產業等,預計在工業數位轉型、能源轉型過程中大量被使用。

4. 建築業:建築業需要將基礎建設如隔熱絕緣建材、物業管理方案、智慧器材等大規模汰換以達減碳效果,潛藏巨大商機。

5. 消費者:一般生活需求中的替代肉品、牛奶;數位化學習、工作、健康會使用到的設備、服務或是回收在利用的技術等都是降低氣候變遷衝擊下的新商機。

圖二、氣候變遷下的減碳商機圖/圖二、氣候變遷下的減碳商機

富達國際透過氣候評級(延伸閱讀:連比爾蓋茲都心動?用氣候投資催生產業創新變局 五大評級聚焦永續商機)來篩選潛力轉型企業,除了減碳要求外,在思考投資組合報酬時,同步納入股票篩選、趨勢主題與新興技術或企業所帶來的超額報酬,既能將投資人的錢導向最具減排潛力的投資,也能呼應減碳、永續城鄉、氣候行動等永續發展目標。

氣候變遷的影響力與潛藏商機將會隨時間流逝放大、變廣,因應不同的氣候策略,從解決方案到轉型參與都是投資機會,你準備好出手了嗎?

帶您更瞭解永續投資的全光譜及面貌》

何謂永續投資,富達深植DNA的永續投資方法,瞭解更多》

延伸閱讀
ESG投資永續投資責任投資國際產經趨勢基金