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再添「金銀併」!國票金娶安泰銀,會讓鯰魚變泥鰍?

文 / 廖君雅許雅綿    攝影 / 許雅綿、池孟諭
2021-10-15
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再添「金銀併」!國票金娶安泰銀,會讓鯰魚變泥鰍?
安泰銀行即將嫁入國票金控。安泰銀行提供
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國票金與安泰銀宣布「訂婚」!13日,雙方宣布昨(14)日停牌,市場就盛傳這起合併案,昨日傍晚,終於證實又一起「金銀併」。

「我們董事會從早上10點多開到下午五點半,中間只有10幾分鐘吃便當,」傍晚六點半,國票金控董事長魏啟林在總部記者會上說。

安泰銀行是國內僅剩最後一家私募基金入主的銀行,2018年和京城銀行一度差點合併卻破局,由於大股東私募基金「隆力集團」多年來積極尋求退場,而國票金則是多年來尋覓合意併購對象,今年金融圈掀起整併潮,如今又多一樁「金融併購」,解決多年雙方心願。

這起併購案的交易對價為每股17.212231元,交易金額為337億元,其中國票金將以現金增資方式,支付55%,也就是185.35億元。

其餘的45%,則以可轉換普通股權利的甲種特別股。依照雙方協議,安泰銀行普通股每一股將換得現金9.466730元及換發可轉換普通股權利的甲種特別股0.493344 股。

只是,按照現行的現金加特別股交易條件,安泰銀拿到的股權比例將占國票金約18%;其最大股東隆力集團,一年後若把特別股換回普通股,占9%;宏泰集團則占5%多,和現在國票金的大股東將分庭抗禮。

國票金坐擁虛實銀行:「樂天」純網銀、安泰銀

魏啟林指出,國票票券目前是第二大票券業,以及持股樂天銀行49%的純網銀子公司。現在,併入安泰銀持股100%子公司,未來可三管齊下發展效能。

「因為取得銀行是非常不容易的事情,我們也希望有專業人員協助,未來希望發展消金、個金和財富管理,發揮整合的交叉綜效。」魏啟林強調,全數員工薪資條件跟待遇不會改變,並留任三年,留任更有特別獎勵方案。

從交易的基準日起算,安泰銀員工留任滿6個月,擬給一個月的留任獎金,如果滿12個月,再加一個月,融入國票文化大家一起奮鬥,國票金會提供更寬廣的職涯舞台,共創新局。未來會修條例,讓所有子公司員工都能認股。(延伸閱讀:安泰銀嫁國票金是「反併購」?董座魏啟林解三大疑惑)

純網銀「樂天國際銀行」2021年在台落地營運。許雅綿攝影圖/純網銀「樂天國際銀行」2021年在台落地營運。許雅綿攝影

國票金併安泰銀,受限於「純網銀」競業條款?

事實上,國票金目前是所有金控中唯一一家沒有實體銀行子公司的金控,礙於票券是短期金融,沒有壽險業的長期資金、通路業務更受先天限制,因此也在所有金控中,相對無法施展出綜效成果。

雖然,今年國票金與日本樂天集團合資成立的純網銀「樂天商銀」開業,但魏啟林坦承,純網銀瞄準普惠金融,且目前礙於法規限制,還無法做企金,「因此我們是把它當成中長期的事業,沒那麼快有成效。」

其實,要娶安泰銀,國票金最先面臨的第一關,就是與其合資純網銀的樂天集團,據傳有競業條款的限制。

魏啟林對此也回應,「他們(日本樂天集團)很理解、很大度,讓我們得以透過併購來發展,基於夥伴關係,所以特別准許,也希望我們未來的發展是互惠的。」

只是,國票金如今「左擁」純網銀樂天銀行,「右抱」實體安泰銀行,金管會立委黃天牧就曾在立法院被質疑,「恐讓鯰魚變成泥鰍」。

金管會主委黃天牧。池孟諭攝影圖/金管會主委黃天牧。池孟諭攝影

黃天牧當時回應「法規並沒禁止」;但他也表態,金控要支應兩家銀行,須仔細考慮財務能力。

接下來,依照時程,雙方都會在12月2日召開臨時股東會,接下來最大的關卡則是要過金管會審查。若順利,就依序是現金增資、特別股發行、定價及上市,估計會落在2022年的第二季完成。

雖然現行法規,並未限制金控不能同時擁有純網銀和實體銀行通路,但金管會仍將針對「財務健全性、業務持續性、大股東適格性、客戶股東與員工權益保障」等四大原則進行審查。

【近五年金融併購大事紀】

▋2021/03富邦金宣布收購日盛金,預計2022年第1季完成合併。
▋2020/08台新金宣布併購保德信人壽,2021/06完成併購。
▋2017/08開發金宣布收購中國人壽,2021/08完成百分百併購,中國人壽依法下市。
▋2015/08 元大金宣布併購大眾商業銀行,2016年完成併購。

資料來源:公開資訊觀測站,許雅綿整理。

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