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台積電漲價20%,對蘋果卻只漲3%?陸行之:其他客戶情何以堪

文 / 科技新報    攝影 / 蘇義傑
2021-09-04
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台積電漲價20%,對蘋果卻只漲3%?陸行之:其他客戶情何以堪
圖/蘇義傑攝
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針對市場上傳出,近期台積電調漲晶圓代工價格20%,但卻對大客戶蘋果調漲3%的情況,前外資知名分析師陸行之在個人Facebook上表示,台積電這樣的做法,對其他客戶包括聯發科、NVIDIA及AMD來說,感覺情何以堪。另外,也有三個重點後續必須要來持續觀察的。

陸行之表示,大家應該想想台積電為什麼要給營收占比超過20%,獲利占比不到20%,訂單毛利率持續低於平均的客戶特別優惠,這對其他重點客戶如AMD、NVIDIA、MEDIATEK被通知漲價10-20%,還有對於使用幾乎折舊完的舊設備及訂單毛利率高於平均的成熟製程客戶漲價 20% 情何以堪啊!

另外,陸行之提到還有幾個觀察重點:

1. 台積電在考量的應該是雖然先進製程龍頭客戶如蘋果占盡產能及價格優勢,但沒了蘋果單的測試,台積電先進製程能一直跑全球第一嗎?蘋果目前的談判能力應該還是優於台積電,但是有一天蘋果不再是台積電的龍頭先進製程的頂級客戶,我相信台積電也會把這些特權慢慢收回。

2. 我們問了一圈台積電的大客戶,都說10%~20%漲價,大家一視同仁,小客戶都說還在談,感覺就10%~20%漲價是大客戶配合台積電的官方說法,實際情況還是看量,結果明年揭曉。

3. 台積電應該想想既然身為晶圓代工龍頭,是否應該把資本支出,研發費用全部壓在客戶少,客戶談判能力強,折舊費用高(70-80%營業成本占比),毛利率最差的先進製程上?未來20年半導體產業的製程節點nodes需求是像2020年~2021年一樣遍地開花,還是像過去20年一樣集中在頭部先進製程,我心中有個答案,但我相信台積電管理層應該也有答案,知道未來該如何應對。

本文轉載自2021.09.03「科技新報」僅反映作者意見,不代表本社立場。

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