你的2020關鍵字是什麼？原本各國暢行無阻且自詡地球村公民的我們，突然間一個個被隔離、被封城、被鎖國，於是最能代表2020年的關鍵字，無疑就是「COVID-19」；但在資產管理界與投資人的2020年熱門搜索排行冠軍，則非「ESG」莫屬。
根據Broadridge統計資料顯示，2020年ESG基金規模已超過1000億美元，較10年前的400億美元成長1.5倍；私人銀行公布的資料也指出，高資產客群未來幾年將增加對ESG相關產品的投資，因為次世代族群愈發關注ESG議題，從不同面向均可看出ESG熱潮不退，永續投資將成為新時代不容錯過的關鍵趨勢。
你真的了解ESG與永續投資的內涵、且能清楚分辨已將ESG內化為核心競爭力的企業嗎？
提綱挈領精彩對談 完整闡述ESG顯學之內涵與精髓
投資，必須實事求是，深度了解趨勢內涵與意義，才能做出精準判斷與布局。富達投信於2020年12月與《遠見雜誌》合作舉辦「永續投資．轉動地球的正向力量」ESG趨勢論壇，邀請富達國際公司治理及永續投資業務總監王芳、富達投信投資長張翠玲，以及富達投信市場及產品策略分析部副總經理林紹凱，以精闢觀點剖析ESG投資真諦，亦說明 富達投信如何透過整合性分析（Integration）、治理參與（Engagement）及共同合作（Collaboration）三大關鍵要素，將ESG概念深植入集團的DNA，發展永續投資。
林紹凱開宗明義闡述，ESG是一個顯學，但不該是一個讓人感覺飄渺的玄學；能清楚說明ESG，對機構法人及一般投資人可謂非常重要。就數據面與發展面顯示，有愈來愈多的投資人，希望經理人可多關注ESG議題；而在企業經營面向上，富達投信發現，2020年有近9成的企業會將ESG納入企業經營策略，較3年前只有4成企業會考量，有顯著的增長。
ESG投資兼顧抗震與獲利 長線佈局有利放大資產正發展
目前就市場推出的ESG投資策略來看，共同基金以主動管理基金為主，股票型基金的規模是債券型基金的2倍之多。過去12個月來，ESG基金仍呈現資金淨流入，代表其並未受到新冠疫情影響而被大量贖回。
對此張翠玲表示，ESG不僅有下檔保護的抗震力，也是長期投資提升報酬的推動力。因為企業投入ESG議題，代表更能控管成本，長期來說，報酬率會呈正向發展。而ESG的整合在股票資產與債券資產，在主體、交易與投資分析面向均有明顯的差異，其中股票資產的績效更具上檔報酬潛力與下檔風險控管，投資人可依自身需要做選擇。
整合性分析比第三方評級更公正 以全光譜深入探索企業ESG作為
目前大多數機構法人仍以參考MSCI、聯合國責任投資原則（PRI）等第三方評級機構的評分資訊，作為ESG投資決策的依據。但這些第三方評級機構公布的數據，真能協助民眾了解ESG投資嗎？
王芳認為目前第三方的評估機構對ESG評估方式頗為相似，多是依據產業的關鍵指標，例如有無公開批露ESG報告、碳排放、水資源等作為評分的權重。這種方式能讓評級快速規模化，但不易讓機構與投資人，深入了解企業的真實作為與內涵。
為避免知其然不知其所以然的情況發生，富達投信自行搭建評估模型，投資團隊分析師會針對其研究企業的業務內容與ESG作為，進行整合性分析；因對該企業非常了解，不會只在表面研究，且分析師定期與公司交流，從各層面對企業的ESG表現進行勾勒。
王芳舉例說道，中國最大調味料製造商之一的海天醬油，未向外界公開其ESG報告書，因此第三方評級機構給予它的ESG評分相對偏低；但在富達投信分析團隊深入了解其業務後發現，它的原物料採購、水資源使用效率以及營養與健康，都有符合ESG論述之作為，因此單以第三方評級提供的ESG評分，易與公司實際業務與表現脫節，所以富達投信的整合性分析，更能深入了解企業是否為ESG投資適合之標的。
參與治理與共同合作 ESG不僅是投資，更是世界共善循環的核心動力
「ESG整合性分析」只是富達投信判斷企業在ESG範疇上表現優劣的第一步，真正能讓ESG永續投資持續推進且正向循環，「參與公司治理」與「共同合作」，更是推動永續投資的兩大要旨。王芳再舉例道，受疫情影響，2020年很多港口不允許船員入港，只同意貨物卸載，這些船員們困在船上狹小的空間內更難以與家人聯繫，對生理、心理的挑戰都相當巨大，據統計目前全世界有40萬名航海員仍被困在海上，其中部分人長達工作17個月以上，已嚴重違反法律規定與行業常規。
這不僅是人道問題，亦是供應鏈的潛在風險，於是富達投信透過三大行動盼各界提供協助，一是聯繫投資的海運與船運公司來協助船員入港；二是將資訊傳達給媒體，喚醒大眾關心的聲量，並讓政府介入處理，三是召集投資人發信予聯合國，提升關注層級，而這也是富達投信在ESG面向，參與治理和共同合作的實際體現。
ESG永續投資早已深植於富達國際全集團的DNA中，不是口號而是落實於行動的作為與投入。集團所做的每一件事都以從永續投資的角度來思考，包含公司治理、對員工的福利，以及目前已推出的所有商品；ESG永續投資將會是一個動詞、一個永不止息的進行式，更是全地球公民以及身在台灣的你我持續關注及立即行動，共同推動世界正向發展，創造美好的永續未來。
何謂永續投資，富達深植DNA的永續投資方法，瞭解更多》
