2016 年底金融市場很熱鬧，川普在眾人驚呼聲中登上美國總統寶座，放話上任就要撤回TPP（跨太平洋戰略經濟夥伴關係協議），為後續全球經貿投出變化球；加上Fed升息意圖蠢蠢欲動，歐洲明年又有德、法總統大選，結果不僅牽動政局改變，也對經濟、財政表現增添不穩定因素，讓人不禁想問，2017金雞年，基金投資該怎麼調整？
疑問1：Fed要升息了，債券基金該怎麼處理？
✘ 一旦升息，淨值就會開始下跌，趕緊全部贖回比較妥當。
✔ 審視買進理由，以賺取資本利得為目的有賺就停利；以配息為目的就繼續定期定額，快樂領配息。
你買債券型基金時，心裡想的是什麼呢？是要賺資本利得？還是想要穩穩領息？
「買債賺資本利得的時代早就過去了。」基金教母蕭碧燕經常在網路上叮嚀，買債券型基金有3要素一定要做到，包括1.以領息為目的，2.不在乎淨值的波動，3.長期投資。在這3原則之下，檢視基金的方法首重風險，而非績效，也就是說，如果你買的基金中，持有債券數愈多，風險就有機會愈小。
此外，富蘭克林投顧副總羅尤美也提醒，雖然美國一旦開始升息，將攪亂債券市場一池春水，但並非所有債券基金都跟利率高度相關，像是政府公債基金與利率連動性高，升息時，公債價格下跌確實會影響基金績效；但像是高收益債基金，績效與公司違約率比較有關，當違約率愈高，高收益債基金表現就疲軟，反倒與升息與否的關聯性沒那麼明顯。
當然，升息多少會衝擊債券基金的表現，但如果意在固定領息，反而應該想的是，每月領息你用來做什麼了？是領息再投入定期定額滾出另一隻小金雞，不是繳房貸、孝親或當教育基金？這些有所安排的計畫能幫你更堅定長期投資的信心，就能安心度過短期波動所帶來的資本利損了。
疑問2：明年投資市場看來很不穩定，適合投資嗎？
✘ 猜不準市場變化，也不知道該將投資錢放哪，乾脆退場觀望好了。
✔ 嚴格執行停利不停扣，保持參與而非全心投入的姿態。
「投資徒留悔恨，通常發生在『太晚進』、『太早走』。」羅尤美說，因為徬徨就不敢進場的人，其實永遠都在觀望。許多投資人為了追求獲利，往往陷入「追高」、「殺低」的投資盲點，卻忽略從「市場循環表現」中能找到更多逢低加碼與漲多獲利調節入袋的時機。
2017年極可能是個修正回檔年，執行力強弱決定投資勝與負。羅尤美建議，金雞年想確實賺到錢，需要時時檢視投資組合績效，定期定額者更要嚴格執行停利續扣，創新高的投資，請考慮調降扣款金額，保持參與而非全心投入的姿態。
行情變數多時，停損停利點的空間要相對縮小，以前抓10%，現在5%也很好，所有厲害操作，只有現金入袋那一刻才是真的。
趁著年底檢視一下自己手上的投資成分，若單一市場比重過高，請適時地獲利了結；如果處於虧損，也重新回想一下當初下手的初衷條件是否依舊，這個時局，少虧就是賺；勇敢斷捨離的人往往是贏家。
2017年最佳的基金投資步調是多看小做，尤其忌諱單筆進出。
疑問3：川普想重振美國雄風，繼續加碼美國賺錢機會大？
✘ 美股創新高也不用怕，拉回就單筆再加碼。
✔ 股債搭配，穩定投資報酬。
與其計算川普是不是會讓區域協定的貿易摩擦升溫；升息讓哪個領域受惠、哪些產業又會飽受衝擊？這些變數結果，連水晶球也不一定算得精準，放棄猜測哪個市場誰起誰落吧！穩健參與市場的做法就是以全球型基金為投資核心，不論是全球股票型基金、全球新興市場股票基金等，用分散風險替代押注單一市場的方式，先為自己賺一個安心。
一籃子投資組合配置也是降低今年投資風險的好方法，羅尤美指出，一般來說，市場偏愛將報酬率設在4%~8%，在缺乏明確多空方向時，多檔基金組合式的報酬會比單一基金報酬還來得穩定（詳見表1)。
美股雖然還是重點市場，但後續變化如何尚不明顯，不如看看手上是否有美股相關投資，如果有，請留意美股早已創新高，或許後續還有更高的山峰，但「創新高」本身就是一個落袋為安的訊號。
除了美元市場外，放進全球型新興市場基金做配比，也是不錯的避險組合，主要是新興市場的中小型股深耕在地商機，比較不受國際性議題影響，甚至不受景氣循環左右，又與美國基金輪動消長，變動年代，一切小心為上。
