拿著剛刷過ATM、還溫熱著的存款簿，瞥了上面的數字，差1年就進入而立之齡的小雯，內心其實在發涼。她大嘆存款簿上數字增加的速度，只能用蝸牛在爬來形容。從南部上台北打拼，在大賣場從1 個月2.2 萬元的基層做起，好不容易掙到了管理職，薪水上了4萬元，家鄉的父母、鄰居都已經覺得這是很可觀的薪水了。
尤其小雯在「台北居大不易」下，省吃儉用每個月存下1.5 萬元，3 年下來，存款還不到60 萬元，她開始思索，每月攢錢定存的模式，儘管避過了市場上所有不確定的「黑天鵝」風險，但手頭上的資金要在台北市買房子，簡直是癡心妄想，即使連大台北的副都心，頭期款都還不夠，採取這種辛苦壓抑自己的欲望及完全排除投資風險的儲蓄策略，在這種低利年代如何能出頭天？小雯問了一個好問題。全球歷經2008 年金融海嘯及歐債危機後，各國央行聯手幾番量化寬鬆政策，即使救了經濟，但也推升原物料等價格，造成「什麼都漲，只有薪水不漲」的窘困環境，加上目前銀行3 年定存利率約1.3％，但平均的通膨利率約在2％左右，對於靠定存儲蓄的薪水族而言，通膨怪獸已經吃掉了利息收入，讓小雯深刻感受，已經拚了命節儉，存款簿上要加一個零還是難上加難。
看著身邊部分朋友，儘管在2008 年金融海嘯資金大幅縮水，小雯可是一個銅板都未損失，隨著2009 年景氣谷底翻升，有些當時資產腰斬的朋友，在持續投資下，卻比小雯快一步有了殼，為了一圓早日有窩的買房夢想，小雯決定要跨越自己心裡只能定存保守的那條線，除了當個努力工作、省錢的小資女外，也要成為打敗通膨的聰明理財客。
小雯是行動派，下定決心之後，問了身邊的三五好友，也上網狂K 投資密技，但市場上的投資工具一籮筐，林林總總的商品有不同的特性及風險層級，轉了一輪才發現，了解得愈多，反而愈不知道該如何下手。究竟，她該如何踏出投資的第一步呢？
Q1：當每月可存下的資金不多時，有投資的必要性嗎？如果有，該如何開始第一步？
A：以4萬元的薪水，要在台北生活加買房，相當不容易，理財專家MA資產管理總經理陳冠融建議，29 歲、還算年輕的小雯，要先釐清2個方向，再來看投資：
第1，財務目標：投資前，最好能先了解未來重要的財務支出有哪些。以小雯來說，就是希望能夠盡快存夠頭期款為目標，當然若不透過投資又沒有父母資助，她要在短期內光靠定存累積到台北房屋頭期款至少200-300 萬元的難度相當高，在必須透過錢滾錢壯大資金下，有效的投資當然是最佳選擇。
第2，風險承受度：所有的投資人開始投資規畫的第一步，應該先確認自己可以承受的風險度，畢竟誰不想高獲利，但切記高獲利伴隨的通常都是「高風險」，因此首先得先清楚自己的「投資屬性」，找出相對應風險度的投資商品，才能避免獲利及風險不對稱的情形。而以小雯來分析，中低風險的程度應較適宜。
Q2：若已有第一桶金，該如何做資金的投資規畫？該怎麼分配才能避開風險？
A：對中低風險承受度的小雯來說，採取「先防守再攻擊」的投資策略方式，最適合第一桶金的規畫需求。首先，小雯應該先預留3-6 月內的緊急預備金、約10-15 萬元以因應不時之需，但因為國內基金變現相對容易，加上債券型基金為固定收益商品，具備保值的功能，因此原本要存在銀行的緊急預備金，也能用買進國內債券型基金或股、債均有的平衡型基金來替代。
其餘的資金可以再區分為出擊型部位與保值型部位，前者可用20 萬元布局風險較高的國內股票型基金，後者則以10-20 萬元選擇定存或是具備保值功能的黃金等，先將手上現有的資金組成一個平穩的投資策略。
另外，小雯每個月都還有1-1.5 萬元的存款，陳冠融則建議以定期定額的模式進場，以股票型基金或是黃金為主。
Q3：投資標的這麼多， 該怎麼選？基金？股票？還是現在很熱門的期貨權證，哪一種最適合？
A：對於投資新手而言，基金有專業經理人操作，投資人較不用對商品時刻緊盯，目前投信投顧公會每個月都會有基金的績效排名等資料，方便投資人篩選。挑選基金最方便的原則可以參考「33法則」，意即1 個月內、3 個月內及半年內都在前3 名的基金，而基金規模最好在20億元以上。
上述的投資組合中，為小雯選定國內債券型基金的原因是，美國又推出QE3 策略，買進美國公債基金雖有機會上漲，但因大舉印鈔造成新台幣升值，恐怕會有「賺價差、賠匯率」的疑慮，加上台灣央行暫時應不至於升息，國內債券型基金短期內較無風險；平衡型基金則有股票及債券，攻守兼具，兩種基金均可以33 法則、基金規模20
億元以上的商品介入。
至於其他的衍生性金融商品如權證、期貨等商品，因為具備高槓桿及時間價值等，對於投資新手來說，難度太高。尤其目前全球的大環境來看，各國量化寬鬆政策再起，顯示中長線景氣能否回春還在未定之天，使用高槓桿的商品，必須密切注意其風險。
投資要能趨吉避凶，很多時候還是得靠自己做功課，累積投資知識。了解各種投資工具與專業術語只是基本功課，要想完整建立投資策略，最好還能多看一些投資大師的書籍，從中尋找到適合自己的投資觀念。
此外，也要多閱讀一些與經濟脈動連動的新聞消息，像是想推估景氣是否真正好轉，就要多留意觀察領先指標，如美國的消費者信心指數及企業採購支出等，從各種經濟行為裡，貼近經濟脈動，看久了，就會增加敏感度，才有機會在景氣翻升初期切入市場，掌握未來低買高賣的契機。
