在職場上工作了4、5 年的李紹元，目前在上市科技公司當工程師，雖然薪水不少，偶爾還有分紅配股，但是沒有理財概念的他一直是月光族，直到前女友的一句話：「你都沒什麼存款，我怎麼敢嫁給你！」才決定痛改前非，立志存錢。
李紹元開始看理財投資的書籍，先從記帳、控制支出著手，6 個月就存了15 萬元，之後他因為到銀行辦事，被理財專員說服，開了基金帳戶，不但以單筆投資的方式，買了一檔海外基金，同時也採納理專的建議，用定期定額的方式來「存基金」。
理財專員在銷售基金過程中，曾出示這些基金的過去表現，一年至少都有8％到10％的報酬率，甚至經過試算，如果李紹元每月扣款1萬元，以定期定額方式投資2 檔熱門基金，預計3 年後，應該可以累積40 至50 萬元。
一心想要存錢賺錢的李紹元也欣然聽從理專建議，開始扣款買基金。只是他卻發現每月的基金對帳單上，不論是單筆投資還是定期定額的報酬率，幾乎都沒有出現過「正數」，單筆投資基金的虧損幅度比定期定額投資高。此外，有些基金是以美元和歐元計價，只要匯率波動大，報酬率也會出現變化。
李紹元曾經打電話詢問理專該怎麼辦？卻得到「愈跌愈不可以停扣」、「只要長期投資就一定會賺錢」等答案，但是隨著全球股市的動盪，李紹元對於基金投資績效產生動搖，究竟他是否要認賠贖回？還是真的應該繼續投資，有耐心地等待景氣回春？
Q1：基金投資一直賠錢，到底該如何處理？
A： 基金投資的原理是集合眾人的資金，再由基金經理人進行投資操作，因此投資績效會經過一段時間才能反映，而不像直接投資股票，短線操作就績效立見。
同時同樣一檔基金，會因為投資方式的不同，報酬率也大不相同。單筆投資基金強調波段操作，如果能夠掌握好進場的時間點，順利的買在低點、賣在高點，因此獲利機率大。但是相反地，如果和李紹元一樣買在高點，之後隨著市場景氣衰退，就難逃虧損的命運。
定期定額是規律性的進行小額投資，因此如果投資時間拉長，就算短時間內虧損，也有可能因為中長期投資，等到景氣反轉，逐漸就會轉成正報酬，還有機會可以累積豐厚的獲利。
只是一般人面對投資虧損，不免會有立刻出脫或是轉換的衝動，著有《理財贏家16 問》、同時也在社區大學講授基金投資的理財作家陳梅萍建議，應該先找出基金績效不好的原因，透過查詢基金績效時，也可以了解該檔基金的獲利不佳，是因為受到整體大環境的影響？還是該基金投資的產業或公司所處的環境開始衰退，再決定下一步該如何處理。
Q2：如果是單筆投資虧損幅度過大，擔心景氣復甦緩慢，要如何解套？
A：單筆投資基金如果沒有掌握買賣時點，要承擔的投資風險不小於直接投資股票或權證。加上基金申購和贖回的價格都是「未來的價格」，尤其是海外基金，會受制於該檔基金註冊登記國家的股市交易時間和報價模式，還有匯率的波動，都會影響基金淨值的變動。如果是以新台幣購買外幣計價的海外基金，贖回時間往往是在7-14天後，真正的價格會和投資人的期待有落差。因此基金如果要做短線交易，要承擔較大的投資風險。
至於該如何停損，基金達人建議有下列幾種方法：
一、重大危機，先止血再觀望。投資基金超過20年的台灣中小企銀信託部經理盧坤發在2008年雷曼兄弟破產引發金融海嘯時，當他觀察經濟事件衝擊不只一個國家時，立刻當機立斷贖回，停損大額單筆投資，保留手中現金，等待低點加碼。
二、 轉換標的，降低套牢的機會。很多投資人會因為人性的恐懼，無法立刻停損，但是過了2、3個月，發現基金績效仍是「回不去了」，盧坤發建議可以透過「轉換」的方式，尋找有機會反彈的基金，縮小損失。陳梅萍則建議要避免「投資回不去了」的問題，應該視市場狀況嚴格執行停損動作。
三、 分批贖回，少輸為贏。陳梅萍建議金額超過10萬元以上的單筆投資，一定要進行停損，並且採取分批轉換的方式，減少本金的損失，保留可以再投資的資金。例如當基金已經下跌20%時，就應該先將該檔基金的總投資金額先轉換到30%，轉往較保守的債券型基金或貨幣型基金，等待適當加碼的時機。至於剩下的70%部分，如果市場繼續下跌，由於本金已經減碼，所承受的虧損也會減小。相反地，假設市場反轉上漲，剩餘的部位也還有機會漲回來。
Q3：定期定額害怕一直虧損，到底可不可以先停扣？
A：不少基金達人都說定期定額投資要持續中長期，最好要能夠持續5至7年以上，經歷過1至2次完整的景氣循環，在下一波高點時賣出，就能賺到更豐厚的報酬。
但是當市場動盪不安時，面對景氣可能有長達1至2年的「苦日子」，不免要承擔害怕會一直虧損的心理壓力。
前投信投顧公會理事長蕭碧燕經常在演講時告訴投資人，如果定期定額投資的是一檔長期績效穩定、產業前景深具潛力的基金，就不應該停扣。但是如果真的擋不住人性的掙扎，一旦要停扣，就要做到下列2件事：
第1，不要後悔。因為如果是好基金，只要能夠撐過在景氣衰退階段不停扣，未來由虧轉盈機率很高。
第2，一旦停扣，不妨就直接贖回。因為如果是停扣不贖回，留在帳戶裡的基金一樣會持續虧損，如果沒有能力逢低加碼，只是要承受更大的損失，而且看著先前累積的投資金額一直縮水，最後很可能因為沉不住氣才贖回，豈不承擔更多的損失。
因此如果是因為資金不夠或是無法克服虧損的心理障礙，決定要停扣，那就記得要阿莎力一點！
Q4：如果定期定額不想停扣，但是又怕資金不夠，該怎麼辦？
A：陳梅萍指出，定期定額的投資時間長，想要賺錢，就一定要關注景氣循環。假設李紹元是在去年景氣仍不錯時開始扣款，但是今年發現景氣恐怕還會持續走低，不妨仍繼續扣款，但是可以降低投資金額，例如從每月5000元，減少到最低投資門檻3000元，至少可以保留2000元的現金作為運用。
而基金的累積報酬率，則可以作為何時該加碼的判斷指標。例如當虧損幅度達到20％時，表示景氣或該檔基金恐怕進入空頭市場，需要一段時間的整理，這時候不妨停扣，已經累積的部位則可以轉換到債權型基金或是保守型基金。
如果發現報酬率一直維持在低檔，代表距離底部不遠了，不妨開始反向操作，透過採取增加扣款金額或扣款次數的方式來小額加碼，例如原本一個月扣一次，增加為扣款兩次，如此一來才能夠在淨值低點累積單位數，等到景氣逐漸回升再逐步調整，而報酬率回升的速度也會加快，縮短由虧轉盈的時間。
