台股近期屢創新高，如台積電今年至10月中旬的漲幅約六成，帶動許多民眾手中的股票資產跟著水漲船高。面對股市獲利帶來的身價飆漲，不少長輩選擇「惜售」，甚至將股票當成「傳家寶」，直接傳承給下一代。不過，若從資產傳承的角度來看，股票是理想的繼承標的嗎？若長輩滿手股票，卻沒有預留足夠的現金，是否反而因為沉重的遺產稅，而讓子女望著遺產「看得到卻拿不到」？
許多人以為繼承股票跟繼承現金一樣簡單，但是，當長輩過世的那一刻起，其名下的股票帳戶就會立刻被暫時凍結，需先辦理繼承過戶才能使用。
在這之前，繼承人無法擅自賣出股票變現，更無法領取配發的股息。
股票不等於現金！看得到吃不到的「凍結」窘境
另外，值得留意的是，在遺產稅的繳納上，通常是用現金繳納。這也代表若被繼承人手上有大筆股票遺產，繼承人必須先自掏腰包，拿出現金繳清遺產稅，並取得國稅局核發的「遺產稅繳清證明書」之後，才能到券商或股務代理機構辦理過戶。
若辦理股票繼承，其中關卡牽涉國稅局、券商等機關，通常需耗費二至六個月的時間，才能完成繼承。因此，要是被繼承人生前將資產全數投入股市，沒有留下足夠的現金，繼承人也只能對著龐大的股票遺產興嘆，因為「看得到、繳不起、拿不到」。
面臨需立即籌錢繳遺產稅的窘境，最終甚至可能被迫放棄繼承，讓資產全數歸入國庫。根據現行規定，放棄繼承者的份額會先歸給同順序其他繼承人，若全部順序都沒人繼承，清償債務後有剩餘的部分將歸入國庫。
高點過世、低點繳稅？小心「收盤價」計價陷阱
繼承股票時，除了流動性危機外，還會面臨另一項稅務風險，也就是「計價基準」。
以現行規定來說，若遺產中含有上市櫃股票，計算遺產價值時，是依照被繼承人死亡當天的收盤價計算。也就是說，假設被繼承人買進一張股價為1000元的股票後不幸過世，其後碰上該個股崩跌至800元，但是，國稅局仍依死亡當天收盤的1000元股價作為遺產價值的計算基準。
這也代表，繼承人不僅因為資產因個股下跌而資產大幅縮水，還需面臨以高點計算的龐大稅負。
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生前贈與也沒用！「死前兩年」移轉都算遺產
對於股票資產而言，死後繼承的手續相對現金而言，來得複雜得多。但是，若趁著生前先將股票資產過戶給孩子，也可能踩到地雷。因為，為了防止重病者在臨終前轉移財產避稅，現行規定為被繼承人死亡前兩年內的贈與，必須全數併入遺產總額課徵遺產稅。
舉例而言，假設一位爸爸在台積電股價900元時，將十張股票贈與給子女，甚至也先辦理繳納贈與稅，子女在拿到股票後，由於股價漲到1500元，因理財考量於是賣掉變現。
而後，爸爸不幸在贈與後的兩年內過世，且死亡當天台積電飆漲到了2400元，等於一張股票240萬元。因此，依照國稅局的算法，雖然小孩早已先將股票賣出，但曾持有的這十張台積電依然會被視為遺產，並且以死亡當天的股價2400元來計算遺產淨值並課徵遺產稅。
依照上述案例，子女拿到爸爸的十張台積電股票之後，若沒賣出，放到現在台積電股價超過2500元（截稿的10月中旬），但若沒有現金可以繳交遺產稅，這十張台積電至今仍會被冷凍在證券戶中。就算子女想要賣股籌錢也沒辦法，只能另尋現金繳完稅之後，才有辦法享受台積電股票飆漲的資本利得與豐碩股息。
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滿手股票如何傳承？4招避開地雷
那麼，股票如何繼承才能節稅又拿得到呢？其實，有幾個眉角可考慮，因此若面臨繼承龐大股票資產的情況時，可透過四種方法安全轉移財富。
首先，個人在規劃遺產時，最好能先預留現金部位。
通常建議現金水位抓在預估遺產稅額的1.2倍以上，確保子女未來有足夠的現金繳稅，順利解凍資產。
其次，可善用「人壽保險」創造現金流來「預留稅源」。
通常被繼承人可購買以自己為被保險人、子女為受益人的人壽保險。
在身故時，保險理賠金的核發速度通常很快，子女便能直接利用這筆理賠金來支付遺產稅，解決繳納遺產稅時，可能面臨現金流不足的問題。
第三，也可以趁股市回檔時分批贈與。
每位贈與人每年有244萬的贈與免稅額，且由於贈與稅同樣是看「贈與當日的收盤價」，因此在股市大跌、股價處於低檔時分批過戶給子女，能有效放大免稅額的移轉效益。
然而，要分批執行股票或現金等各類資產贈與，都要留意死亡前兩年內的贈與，必須併入遺產總額課徵遺產稅。
最後，搭配信託的方式保全資產。
因為，若擔心股票提早贈與給子女，會被隨意變賣或遭人詐騙，可以搭配「自益信託」機制，先行將本金信託起來，保留自主的管理與控制權，如子女等繼承人僅享有免稅額的移轉，確保其累積的家族資產安全。
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