玉山銀行3月初攜手KPMG安侯建業會計師事務所發布《2026臺灣高資產顧客財富管理與傳承調研報告》，今年台灣資產規模逾1億元的高資產顧客預估將達12.4萬人，合計掌握高達46.1兆元財富。
玉山銀行3月2日攜手KPMG安侯建業會計師事務所發布《2026臺灣高資產顧客財富管理與傳承調研報告》，為目前國內同類型研究中規模最大的調查之一。報告以「家業傳承」為主題，分析全球經濟震盪、地緣政治風險與稅務環境變化下，台灣高資產顧客的資產配置、跨境投資與家族治理需求，並歸納出四大趨勢：跨境增值、主動傳承、跨代賦權與家族治理。
報告發布會由玉山金控董事長黃男州、個人金融事業總處執行長許美麗，以及KPMG Taiwan審計部營運長周寶蓮會計師、亞資創新服務團隊主持人陳世雄執行副總、家族辦公室主持會計師洪銘鴻共同出席。
黃男州指出，台灣正進入「藏富於民」的新階段。如何讓龐大民間資金留在台灣、並轉化為金融與產業發展動能，將成為未來的重要課題。
億元資產族群財富快速累積，46兆資金版圖浮現
《2026臺灣高資產顧客財富管理與傳承調研報告》顯示，2026年台灣資產規模逾1億元的高資產顧客預估將達12.4萬人，合計掌握高達46.1兆元財富。在全球政經不確定性升高下，高資產客戶的資產配置也逐漸全球化。調查顯示，逾七成高資產顧客已布局境外資產，以分散風險與保值。
然而，跨境投資並不容易。超過半數受訪者指出，對當地法規與稅務制度不熟悉，是跨境投資最大的挑戰。
因此，高資產顧客的需求正從「投資產品」轉向「整體規劃」，希望整合投資、法務、稅務與家族治理等專業服務，使財富管理朝策略化發展。
洪銘鴻指出，在家族資產規劃的過程中，最擔心的其實不是「做錯決定」，而是遲遲不做決定。因為傳承與治理本身是一個動態過程，環境會變、家庭結構會變、法規也會變，因此規劃時必須保留彈性。
他強調，無論採用何種工具，都應設計一定程度的調整空間。家族目標可能隨著子女成長、孫輩誕生或跨境布局而改變，工具若無法隨之修正，反而會成為限制。也因此，實務上幾乎不可能依賴單一工具完成所有傳承安排，而是必須多元組合、彈性運用。
洪銘鴻也提醒，當前二代擁有多重國籍的情況愈來愈普遍。美國、加拿大、澳洲等國家採全球所得課稅制度，台灣自2010年起亦將海外所得納入課稅範圍。在多國籍架構下，跨境稅務與法律遵循成為規劃關鍵。
他舉例，若台灣籍父母將資產贈與給具美國籍的子女，子女在美國原則上不需繳納贈與稅，但須依法申報；反而台灣籍父母需依台灣稅法繳納贈與稅。這類跨境情境若未事前規劃，容易產生誤判風險。更重要的是，各國民法與繼承制度差異甚大，不僅是稅務問題，法律效力與程序遵循也必須同步納入考量。
跨代傳承，建立有效溝通機制
從銀行端的實務觀察來看，許美麗則將焦點放在「跨代溝通」上。
許美麗指出，許多企業家子女長期旅居海外，一、二代之間的價值觀差異已是常態。第二代思維國際化、創新性較強；第一代則可能較重視既有經驗與家族傳統。觀念不同並不可怕，真正的挑戰在於如何建立有效溝通機制，使家族目標逐步凝聚。
此外，若家族成員稅籍分布於不同國家，整體規劃就必須兼顧多重司法管轄區的合規要求。實務上可運用控股公司架構、遺囑設立、股權信託等工具進行安排，但她強調，工具終究只是手段。
「真正的核心，是讓跨代之間能夠共好。」她認為，只要透過制度化對話與清楚的架構設計，家族資產治理不僅可以兼顧彈性與穩定，也能在多國籍、多世代的背景下達到圓融。
30億頂峰族群崛起，五年人數翻倍
本次報告另一個重要觀察，是台灣財富結構正在向上集中。
玉山銀行指出，資產30億元以上族群目前約1200人，雖然僅占高資產人口的一小部分，但其財富規模與家族治理需求已形成新的財富管理層級。
若與五年前相比，該族群人數已成長數倍，顯示台灣財富累積速度正在加快。背後的重要推力，正是科技產業的爆發式成長。黃男州分析，過去幾年來因為半導體和AI產業紅利爆發，不少科技公司股價從數十元一路上漲至千元以上，創造大量「科技新富」，他甚至還發現，就連科技公司的員工因為長期持有股票，財富快速累積，躍身為新興的高資產族群。
高資理財輪廓：股債仍為核心，另類資產比重增加
黃男州指出，台灣具備完整產業供應鏈與穩健經濟基礎，今年GDP可望突破1兆美元，加上高資產人口比例在全球名列前茅，顯示台灣民間資本能量相當可觀。
「台灣已經是一個典型的『藏富於民』經濟體。」他強調，資產管理中心並不是只有資金規模。「亞洲資產管理中心不是只有錢就好，還要有投資工具與制度機制，錢才留得住。」黃男州坦言，台灣過去曾出現不少企業傳奇人物，但當創辦人辭世後，家族紛爭時有所聞，「很多企業家經商能力非常強，但家族治理卻不一定成功。」
因此，愈來愈多企業家開始思考制度化的家族治理。在國際成熟市場中，常見做法是「所有權與經營權分離」。家族保有控股權，企業經營則交由專業經理人負責，「做一個快樂的股東，有時候反而是更好的選擇。」
在資產配置方面，黃男州指出，高資產族群雖然開始接觸黃金、私募投資或虛擬資產等另類投資，但整體配置仍以股票與債券為核心。股票提供長期成長動能，債券則提供穩定收益與流動性，因此多數高資產客戶會透過股債配置維持資產組合平衡。對於近年熱門的倫巴底貸款（Lombard Lending），即以金融資產抵押取得貸款，他也提醒槓桿必須謹慎使用，「槓桿不是愈高愈好，而是要與資產品質與風險承受度匹配。」
台灣「藏富於民」， 打造亞資中心三大關鍵
黃男州認為，台灣藏富於民，但若要真正成為亞洲資產管理中心，需要三項關鍵條件：
第一，充足資金——台灣民間財富規模龐大。
第二，多元投資工具——提供資金有效運用管道。
第三，完善制度機制——包括信託制度與稅制設計。
他指出，目前台灣投資管道仍以股市與不動產為主。未來若能發展更多投資機會，例如長照產業、基礎建設或產業基金，將有助於吸引資金回流。「台灣已經有資金，但要讓資金留下來、用得好，還需要更完整的制度與投資環境。」
隨著高資產族群快速增加，資產管理與家族治理正逐漸成為台灣金融產業的重要新戰場。
