●LED產業走出谷底？全球LED設備龍頭惠特（6706）法說會怎麼看
●第三方支付龍頭綠界（6763）迎逆風還有高配息，綠界Pay呼之欲出
●第二季台股風向以靜利動？
LED走出谷底？設備龍頭惠特法說會看風向
LED市況歷經1年修正後，似乎在今年第一季露出曙光，有不少業者開始接到短單，庫存回補，為營運加溫不少。位居產業鏈上游、LED設備龍頭業者的惠特，2022年同樣遭逢產業逆風，該年營收44.58億元，年減了21％，不過，EPS仍有12.66元；今年的營運能否逆轉勝，是投資人4月11日的法說會關注的重點。
2022年LED產業受到疫情影響、疊加了中美貿易戰、俄烏戰爭及全球通膨等因素，下半年景氣急轉直下進入了寒冬，像是台灣老牌LED廠新世紀光電，挺不過內外環境衝擊，經董事會決議後在11月中旬全面歇業與停工，並向法院申請宣告破產。LED產業在2022年可以說是進入清庫存的體質調整期。
營收長期以LED設備為主的惠特，雖在供應鏈的上游，同樣受到景氣連動影響極大，其Mini LED屬高階應用市場，受到總體景氣降溫，也直接連動相關設備需求。好消息是，市調機構集邦科技（TrendForce）指出，儘管全球經濟不景氣，LED產業鏈持續在加大Mini／Micro LED投資力道，一股推動商業化成長的態勢在發酵，像是未來蘋果新款Apple Watch就是未來指標產品之一；車用市場的應用亦是趨勢，整體來看LED產業回溫可期。
當前，相較LED市場的回溫不確定性，惠特確定將藉由兆翔光電及武漢芯荃通科技的併購案，擴大產業布局，開展光通訊、3D感測、雷射二極體多元化策略要提升營運動能。
第三方支付龍頭綠界（6763）搶進BNPL、綠界Pay呼之欲出
COVID疫情推升了數位支付產業更趨成熟，第三方支付龍頭綠界，受惠於宅經濟和疫後企業轉型潮持續貢獻營收表現，2022年營收14.98億元，EPS 20.86元，全年營收及獲利均創歷史新高，下半年盈餘分配也令人稱羨，每股擬配發現金股利10.1元，盈餘分配超過一個股本；在中小企業電商的市占率高達七成。
綠界能站穩市場龍頭，主要是靠著一條龍整合金流、物流、電子發票、跨境電商、資安聯防、銀行串接等，幫賣家一次搞定所有開店要處理的麻煩事，特別是線下交易時的非現金交易，拓展實體店家的刷卡機及電子支付市場需求。2022年還推出OMO線上線下全通路的完整交易系統、跨境交易、直播帶貨平台及BNPL（先買後付）等，進一步擴大市場營運版圖。
其中，新支付模式BNPL，也就是先買後付，和分期付款概念相近似。但是對店家來說是成本較高的交易模式，為解決中小型電商賣家有高達九成沒有這項服務，配合消費者的需求，消費者只要多付一點手續費取得服務，同時能滿足商家、消費者需求，目前單月業績巳超越10億元門檻，目標是在3年內讓BNPL業績單月達到30億元。
另一項營運動能是將在今年推出的「綠界PAY」，綠界規劃，綠界PAY將扮演提供數百萬，甚至上千萬買家會員更便利的支付模式，從而也為賣家帶導客流量，能否在支付紅海中開拓出藍海，拭目以待。
第二季台股風向：以靜利動？
面對第二季台股風向變化，在通膨、升息、戰爭及裁員等景氣因素下，摩根投信等各投資機構均認為第二季為景氣谷底，仍以區間整理為主，要到下半年才可能緩步回升，不可過分樂觀。
但是，當市場回檔時，專家建議可分批布局長線趨勢看好族群。包括：半導體、高速運算、AI、伺服器，電動車、紡織及金融等。
隨著美國聯準會（Fed）急速升息，導致金融業壓力大增，金融業無不嚴陣以待，整體市場處於高度警戒。所幸，各國央行與企業迅速提出應對方案，幾個月下來緊張情勢已逐漸降溫。專家呼籲，隨著升息循環將進入尾聲，4月進入超級財報月，將有助多頭動能，但選股還是把握有基本面的企業為主。
另外，去年許多產業傳出高庫存危機，預計在2023下半年可望隨著庫存修正完畢、需求回升而趨於好轉。至於復甦力道有多大，則還需要觀察。摩根投信指出，隨著中國經濟解封，將帶動亞洲生產製造活動。以台灣2月的工業生產年增率來看，就從去年12月的-21％，回升到-8.7％，整體亞洲電子業採購經理人指數也重回擴張狀態。依歷史經驗，隨著景氣指標改善，將慢慢帶動盈餘反轉，進一步有望同步提振股價，有政策支持的產業都具投資機會。
