今年10月底，純網路保險（純網保）牌照即將截止申請，已有不少參加公聽會的潛在參隊者燃起退居第二線的念頭。究竟卡關在哪裡？
在現有的純網銀申請機制下，恐怕符合遊戲規則的業者屈指可數，而政府廣開大門的美意將會打折扣，淪為雷聲大雨點小的政策。
事實上，過去金管會歷經數次考察，研究日本、新加坡等多國的實施經驗後，才在去年的12月下旬正式拍板開放「純網保」牌照的申請，其中的亮點包括必須由金融業和金融科技業者合資設立，以達到產業轉型的效益。
傳統金融保險業者高度依賴業務員通路，但疫情期間加速和改變了使用者的行為，由於申設純網保的資金門檻較低，且有機會透過多元場景和生態系的結合獲取年輕客群，以及創造新的保險需求，成為申設的一大誘因。
據《遠見》了解，現階段對純網保有興趣的組隊陣容浩大，起碼三組人馬以上。其中有金控、壽險、產險、電信及科技業者等，但也因為立基點不同而各有盤算，大抵是以下三大關卡讓科技業者卻步。
第一關：申請資格，必須異業組隊
金管會規定，如發起人是金融機構或金融科技業者，申請家數並未限制。但若是產險的純網保申請，資本額必須要10億元新台幣，並以創新型保單為限（如共享運具、外送平臺等碎片型商品）；壽險純網保則是20億元新台幣，以保障型商品為限。
此外，在金融機構發起人方面，規定應有金控、銀行、券商、保險或保經代，認股合計應達實收資本額四成以上，且至少應有一保險公司或設有保險子公司的金控認股超過實收資本額的25%。
而當中的審查重點，包括申請者的財務能力、發起人／負責人／大股東之適格性、營運模式是否可行、保險商品的創新性和管理機制等。
由於產險商品的投保相對單純，且在相關產品創新上有較大空間，因此包括同時擁有產壽險子公司的中信金控、富邦金控，先前向主管機關的探詢態度最積極。
中信金控前總座吳一揆甚至在今年第一季法說會上，直接表明「評估中」，並舉例知名的國際純網保公司美國Lemonade及英國ZEGO的創新作為。
外商方面，德國安聯集團在台子公司的安聯人壽總經理林順才也曾坦言，在台布局的最後一塊拼圖尚缺產險，不排除申請。
按照保險局副局長林志憲先前的說明，純網保應有大數據資料分析、介面設計、軟體研發、物聯網、無線通訊業務等具金融科技專業發起人，且保險局規定董事名單中，至少要有一位是科技董事，也就是在金融科技領域工作5年以上、並擔任總公司副總經理級以上人士。
第二：股權結構，傾向以金融業主導
這就牽涉到了第二道關卡：股權結構。
「這件事情很弔詭。」參加過公聽會，一位擬組隊報名的科技業者表示，從現今制度面來看，未來在董事會上，金融機構說了算，但若公司規模愈做愈大或未來需要增資，難免有股權被稀釋的風險。
另一方面，當不久的未來，若金融股東和所投資的純網保公司，發生「網內互打」的矛盾，應當如何處理？考驗其信賴基礎和合作默契。
業內人士直言，對金融科技業者來說，寧可提供技術，做純網保公司的生意，卻不願當股東或經營者，因為「相對單純」，且不受競業條款約束。
第三，防疫險理賠掀變數
此外，尚有橫生波瀾的第三道關卡，那就是，今年以來防疫險每兩張就賠一張，所有產險公司光是要解決自身的財務壓力就焦頭爛額；更何況，也有產險公司高層已下台，人事皆非。
在報名期限倒數計時截止前，或許主管機關和業者皆要思考的是，如何在彼此的商業利益和核心戰力上取得平衡。
例如透過「同股不同權」的股權結構，來吸引擁有核心資安技術的科技業者，抑或對產險業者提供創新誘因。畢竟，當基礎馬步紮穩了，才有機會達成多贏，更進一步實踐普惠金融的想像。
