金融最前線

金融常勝軍 也得換腦袋

文 / 黃齊元      2019-03-28
金融常勝軍 也得換腦袋


最近美國著名投資銀行高盛突然大張旗鼓擴展現金管理業務,這是傳統商業銀行如花旗和摩根大通的典型業務,一點都不新奇,高盛為何要介入?因為取得大筆現金存款的資金成本比較便宜,而且可增強和企業客戶的關係。

高盛一直是美國最頂尖的投資銀行,近年被摩根士丹利(Morgan Stanley)超越,關鍵在於缺乏消費金融和財富管理業務,業務性質過於單一,以致經常受到金融市場動盪的影響。摩根士丹利在現任CEO領導下,收購了花旗集團的財富管理業務,實力大增,成為華爾街最具代表性的綜合金融集團。最近另一家投資銀行瑞士信貸(Credit Suisse)也採取相同策略,大幅增加財富管理業務,走類似UBS的商業模式,終於扭虧為盈,股價回升。

另外值得注意的是近期高盛投資銀行收入組成改變,傳統自營收入大減,被併購(M&A)手續費超過。這說明投資銀行由於風險控管,不再以自有資金操做為主要商業模式,轉向服務企業客戶,迎接全球超級產業整併潮流。未來高盛將愈來愈像商業銀行,而且會以FinTech支撐財富管理。

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關鍵字: 評論金融國際財經投資理財

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專欄介紹
黃齊元
黃齊元

藍濤亞洲總裁,大中華地區金融界最負盛名的投資銀行家,投資銀行界的領軍者,具有超過30年投行和創投經驗,曾主辦多件港股、紅籌股、H股、B股、台資企業股票上市、私募股權融資、企業兼併收購項目;台灣併購與私募股權協會理事長,中國大陸併購公會理事,2008年度中國大陸併購公會《最佳併購交易獎》,2010年度臺灣證交所最佳證券承銷商(海外組)被譽為「Mr. TDR」,美國斯坦福大學(Stanford University)工商管理碩士。

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黃齊元
藍濤亞洲總裁,大中華地區金融界最負盛名的投資銀行家,投資銀行界的領軍者,具有超過30年投行和創投經驗,曾主辦多件港股、紅籌股、H股、B股、台資企業股票上市、私募股權融資、企業兼併收購項目;台灣併購與私募股權協會理事長,中國大陸併購公會理事,2008年度中國大陸併購公會《最佳併購交易獎》,2010年度臺灣證交所最佳證券承銷商(海外組)被譽為「Mr. TDR」,美國斯坦福大學(Stanford University)工商管理碩士。


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