上班族想在忙碌的工作之餘，額外幫自己加薪，時間、精力都要配合得當，執行起來並不容易；但靠著理財知識及投資紀律、用錢賺錢，累積財富的效果可能會讓人大吃一驚。
7 年級生陳貞志是名保險業務員。為了快速累積人生的財富資本，他白天勤跑業務、服務客戶，替自己在本業累積薪資晉級實力；到了夜晚，他搖身一變，成了基金理財達人，不但上網為網友解答投資疑惑，透過對理財方向的研判，滾動手中每月存下的5 成閒置資金，為自己額外加薪。
努力鑽研投資知識的結果，讓陳貞志順利躲過2008 年全球風暴的投資危機，他搶先在雷曼兄弟倒閉前大量減持基金，2009 年，當別人資產才回到大跌前的水準時，他的基金資產已經增加56%，金額超過20 萬元。等於每月幫自己加薪將近2 萬元，成績相當豐碩。
勤做功課 累計報酬率
跟同儕相比，陳貞志頗有投資賺錢天分，這樣的成果並非僥倖得來。如果想像他一樣，藉由買賣基金獲利、幫自己加薪，事前準備功夫一定要夠。
「很多人認為，定期定額投資基金是最簡單的『懶人投資術』，其實是誤解！」陳貞志說。他以自己的投資經驗為例，定期定額雖能分散時間風險，稀釋虧損部位，但同樣的獲利也會被稀釋，當基金淨值上漲，投資人扣款額度也會愈墊愈高。陳貞志回憶，2003 年到2005 年是基金起漲年，他挑選的基金在這段時間也表現不凡，淨值從16 元一路漲至27 元，累計報酬率逼近7 成。
但他當時定期定額投資，淨值低檔時雖有累積一定部位，但隨著基金一路上漲，扣款後買到的基金部位卻愈來愈少，結算下來，實際投資報酬率約15%，跟該檔基金7 成的漲幅差很大 。
微笑曲線 逢低就買進
陳貞志進一步說，定期定額可以賺到經濟成長率應有的報酬，但若想拉高報酬率，還是得搭配單筆投資。
那麼該如何讓基金投資報酬率極大化呢？陳貞志指出，透過歷史資料，可以得知基金過去平均價位及風險波動度，並大略抓出淨值高低點位置。當基金淨值跌破歷史平均價位時，就能加碼買進，突破時就減碼或贖回。
換句話說，基金投資的獲勝關鍵就在於採取「定期不定額」、或「定期定額搭配單筆資金」的操作方式來追求基金報酬率。若考量景氣循環，進一步計算出基金平均波動率，那麼參考價值更高。
舉例來說，假設近3 年基金淨值最高在50 元、最低在10元，那麼投資人就可將這段區間分成4 等分，也就是10 ∼
19 元、20 ∼ 29 元、30 ∼ 39 元及40 ∼ 49 元。當基金淨值在10 ∼ 19 元之間波動，代表目前價位處於相對低檔，可加碼買進；反之，當淨值在40 ∼ 49 元區間波動，就意味著基金在歷史高檔，投資人就要分批減碼或贖回。（詳見表1）
想像一條微笑曲線，左右兩端最高，中間最低。如果把它當作基金淨值走勢，定期定額在曲線的左端效果較好，能充分發揮降低投資成本的優勢，要是能在中間最低價位大筆扣款，對基金績效更有利。
陳貞志的作法，其實就是增加曲線中間、或左端靠近中間的低檔扣款機會；而當基金淨值走出谷底、並逐步向上攀升，也就是進入微笑曲線右端時，投資成本跟著上漲，此時就要開始減少扣款金額，或分批落袋為安。這樣才不會將先前累積的低成本部位又再度墊高，抵銷掉定期定額投資的效果。
動態調整 靈活加減碼
像這樣透過基金高低點價位不同，所採取的動態調整，算是定期定額的改良版。而依照這樣的概念，投資人可進一步參考基金屬性，自行設定加減碼標準。例如，原物料基金波動向來較大，近3 年高低價位區間，就未必要分成4 等分。
如果投資人風險承受度較低，那麼不妨分成10 等分，逐步調整。當淨值波動愈接近低檔，買進比例就愈高；愈接近高檔部位，基金減碼或賣出的比例就要增加。
「定期定額投資基金，時間久了，其實就像大額的單筆投入。曝險部位增加，但新增資金不變，所以真正分散風險的能力也會被打折扣。」陳貞志的意思，是指定期定額時間愈久，累積部位愈大，這樣對每次新投入的小額資金來說，能影響總投資成本的部分就相當有限，不論是降低風險或是提高獲利的效果都會變差。
基金入門 先定期定額
陳貞志目前每年的基金報酬率都維持在20% 以上，他建議有意從基金著手投資的上班族，最好先從簡單的定期定額做起，一方面可幫助自己抓到市場脈動、對整體投資環境較有感覺，另一方面，還能掌握基金特性，並釐清自己的投資屬性。一段時間投資後，摸索出一套更適合自己的操作方式，屆時再依照自身需求調整，投資效果更好，否則就算定期定額買基金，也未必是獲利的保證。
投資自己 推動本薪成長
除了投資外，陳貞志也不忘在本業下功夫。原先在網拍市場自行創業的他，因為受到大環境政策改變衝擊，只好收起賺錢的生意另謀出路，沉潛將近2 年的時間中，他除了思考未來職涯走向外，也投資自己，到學校拿下研究生學位，為未來增添競爭實力。
有鑑於自己對投資理財領域興趣濃厚，陳貞志決定善用自己的長處而投入保險領域，以投資為矛、以保險為盾，為保險客戶架起理財防護網。陳貞志分析，過去保險業務員的收入來自於保戶前幾年的保費收入，客源不穩定之下，連帶也會使保險業務員的職涯生命面臨挑戰，因此，唯有開發同時具備保險與理財需求的客戶，才能讓職涯延續，甚至隨著時間的累積，讓薪資發揮乘數效果。
從本業與投資雙方面著手打造自己財富地圖的陳貞志，一步一步朝向「40千萬人生」邁進。
