佩甄剛領到第一筆薪水，表姊告訴她：「 最近央行開始升息，拿去銀行定存，利息會漲還有保障，更不用擔心會賠本。」佩甄很認真的到銀行做功課，發現就算銀行跟著央行升息半碼（0.125%），1 年期定存變動利率也不過來到1.035%，利息少的可憐，而且還趕不上通膨的腳步，讓佩甄好失望。當她走出銀行門口的時候，一度想到隔壁的百貨公司把薪水都花光光。
其實，央行升息，最直接受惠的除了銀行定存戶之外（即使利率還是低的可憐），其他金融商品包括基金或保險都有機會跟升息連動，而且標的選對的話，還有機會賺到一筆「升息財」。
升息後1 年 基金報酬亮眼
摩根富林明新金磚五國基金經理人何銘銓表示，今年以來，亞洲與新興市場帶動升息趨勢，代表新興市場國家的經濟復甦力道強勁，才能支撐股市上漲動能，進一步觀察前波升息循環、也就是2004 年6 月開始定期定額後，1 年報酬率約在10%上下；但若能將投資時間拉長到3 年，報酬率明顯翻揚數倍，少則60%、多則160%，「可見只要選對市場並拉長投資期間，根本不用擔心升息造成股市短線回檔。」何銘銓說。
由歷史經驗來看，假如投資人從2004 年6 月開始投資宣布升息的國家，抱股長達3 年，報酬率最亮眼的是菲律賓，達166%，其他包括新興拉美、印度、中國等，投資報酬率都超過1 倍。即使升息後只進場投資1年，平均的投資報酬率至少也有1 成多。
事實上，升息對股市是短空長多，因為升息將吸引資金流入，更代表著貨幣升值與消費力上揚等正向循環，即使短線股票市場可能面臨震盪，但下半年若能搭上這股升息潮的順風車，在歷經上半年全球股市的修正、金磚國家的價值面被低估的情況下，現階段進場投資可說是相當好的買點。
台股既然也在這一波升息名單中，股市當然也有機會
跟著起舞。以歷史經驗來看，過去在央行宣布升息後，台股皆以上漲來回應，整體表現為「短空長多」。群益投
信投資長吳文同說：「升息對於台股算是中長期利多；短線來看，台股面臨國際股市下修以及陸股疲弱不振的衝
擊，大盤指數難以有突破性的表現，不過可以預見的是，升息是未來的趨勢，在升息的這段期間，股市一定會跟
著受惠，直到升息末端，才會利多出盡。」
若從基本面來選股，升息最直接受惠的族群便是金融股，尤其是對於版圖橫跨銀行與保險的金融業，更是一大助益。因為對銀行來說，利率提高將有助銀行拉高利差；對保險業來說，代表著利差損失減少、投資報酬收入增加等正向因素；再加上下半年有ECFA 題材持續發酵，將有助帶動金融股補漲行情。
傳統保單 冒出解約潮
股市資金行情蠢蠢欲動，另一方面，傳統的壽險保單卻正面臨一股解約潮。「傳統的壽險保單利率是固定的，
假設以保單預定利率2.5% 來看，年繳保費大約是2.8萬，但央行升息，代表保單預定利率可能會降，假設降到2%，年繳保費就只要2.5 萬，等於一年省至少3000元，20 年的保單就省了6 萬元。所以某些業務員會鼓勵保戶解約舊的再買一張新的。」某壽險業務員說。
不過，台名保經處經理蘇桔明強調，以上的保單解約情況僅適合「剛買不久」的人，因為保費的計算基礎不會差太多，假設第一張是5 年前買的，5 年後壽險費用也會隨著年齡而增加，保戶貪圖預定利率降低所帶來的便宜效應，卻忘了保費也會隨著年紀而增加，相互抵減之下，說不定沒有省到，還有可能在保單轉換的期間，因為發生風險而無法獲得理賠，得不償失。
也有一些民眾認為升息後，壽險公司將會推出保費更優惠的保單，因此本來需要買保險的民眾乾脆採取觀望的態度，對此，壽險業者建議，可以先買短年期的壽險或者買投資型保單作為基本的保障。以30 歲投保定期壽險保額500 萬、20 年期終身壽險為例，市場上最便宜的保單年繳保費約13.5 萬元；而同樣條件的定期險，年保費僅約2 萬元左右，投資型保單則僅需9000 元。
「分紅保單也是升息趨勢下，很好的保障商品。」蘇桔明說，因為分紅的要素之一，就是來自於壽險公司的經營績效，升息代表著景氣好轉，使得投資的獲利機會增加，若民眾購買分紅保單，能夠參與分紅的機率也就大為增加。
