上市櫃5月營收全數出爐，受惠關稅生效前提前拉貨的急單效應挹注，多家公司營收持續締造佳績，市場看好第二季企業業績表現可望淡季不淡，玉山金（2884）、奇鋐（3017）、中興電（1513）等17檔5月營收繳出年月雙增成績單，且本月來法人積極進場押寶股扮演多頭先鋒，隨市場多頭氛圍逐漸增溫，可望領軍大盤向上挑戰年線。
華南投顧董事長呂仁傑指出，受惠關稅推升提前拉貨潮，台股上市櫃首季獲利繳出亮眼佳績，而第二季雖為傳統淡季，但受對等關稅豁免90天，且中美雙方互相調降關稅下，亦帶動拉貨效應顯現，因此可望激勵台股上市櫃公司第二季業績表現淡季不淡，第三季則端看全球對等關稅協商結果，但研判在第四季旺季需求刺激下，不至於出現出貨急凍的現象。
篩選5月營收雙增、且三大法人本月加碼逾3000張以上的個股，計有玉山金、第一金、奇鋐、中興電、廣達、台達電、金像電、銘旺科、國產、矽格、大量、台灣高鐵、技嘉、威剛、jpp-KY、億泰、智邦等17檔入列。關注上述17檔個股，仍以AI題材股為大宗，另金融、軍工等題材股亦有買盤進駐。
其中，受惠於AI趨勢帶動，輝達GB200全面量產第二季起大規模出貨，GB300下半年也將接棒問世，我國AI供應鏈業績強強滾，包括散熱大廠奇鋐、AI伺服器代工廠廣達、電源廠台達電、PCB供應商金像電、網通廠智邦等，5月營收均繳出年月雙增佳績。
中國信託投信基金經理人葉松炫指出，台積電技術護城河深，可降低關稅與匯率的影響，顯示AI需求仍相當強勁，半導體高階製程仍供不應求。而觀察美國科技巨頭公布財報亦優於預期，包含谷歌、微軟也陸續展示新AI應用技術，激勵投資人轉趨樂觀，美國科技股近月以來表現亮眼。本周將迎來蘋果全球開發者大會，預期將有助科技股漲勢延續。
本文轉載自2025.06.11「工商時報」，僅反映作者意見，不代表本社立場。
