○賠錢股票、基金捨不得賣，一定拗到沒虧損才出脫
○買績效第一的基金，但之後還是不是第一？就不清楚了
○專家說要長期投資，所以我多半只進不出，反正總有一天等到它賺錢
採取長期穩健投資策略的人，按理來說，已經擺脫虧損宿命，進入投資贏家的第一圈。但為什麼有人績效還是不好，甚至覺得很難賺錢？
多半問題出在：沒有做投資組合管理。
雖然是長期投資，但不代表放著它不管，每一年至少要做一次投資組合的調整。
舉例來說，假設在2010 年初，你設計的資產組合中必須納入中國市場。在眾多中國基金中，如果選到績效第一的基金，這一年的報酬率幾乎達3 成，但如果選到績效末段班，那麼連1%也沒有。
這表示，即使在同一市場，因為操盤策略跟投資手法的不同，基金表現差異性也很大。所以每年定期檢視投資績效，做汰弱換強動作才能確保戰果，達到投資目標。
●投資族逆轉勝管理表—2010年投資組合績效表
1.每年年底至少要繪製一張類似如此的投資組合績效表。
如果你分散在不同帳戶買相同基金，或者你採取定期定額的方式，那麼記得要將不同帳戶統合起來去計算該襠基金的年度績效。
2.基金手續費並不低，通常是3%。
即便各個銷售通路有些折扣，但仍然是一筆可觀的費用，記得要將此費用列出，才不會高估了獲利率。
3.這張表主要目的就是得出「年度獲利率」。
這裡以基金為範例，如果你有不同的投資工具，例如：股票、外幣⋯⋯，也必須彙整一張年度的獲利率表格。
●繪製資產配置現值比
年初時，你會擬定一個股債比例的資產配置。但一年過去了，隨著市場漲跌，股債現值比例就會跟著改變。根據現有市場價格重新繪製一張資產配置的比例分配，這會讓你知道，目前的資產配置距離你的設定有沒有偏離太遠。
行動1.Knowhow
投資族逆轉勝行動計畫
檢視年度獲利率
根據你擬定的投資目標以及策略，每一年都會有獲利期望值。先檢視這個年度獲利率與你期望值的差異。
如果差距很大，表示新年度你必須做某些行動來拉近距離，有可能要更縮減支出來追加投資金額，也有可能你決定要延後理財目標的實現。
但如果一年下來，遠遠超過你的目標，那你可以安排一個假期犒賞自己，或者做任何一件覺得可以提升生活品質的事情。
當然，你也可以暫時不採取任何行動。《一生3錢過四關》作者宋炎本建議，由於景氣有循環，在景氣處於低谷時，獲利當然不好。所以你可以把檢視獲利率的期限拉長為3年，看看3年後是否能達到你這3年預計累計的目標，之後再做理財行動調整也可以。
行動2.檢視資產配置比例圖
如果你年度的資產配置比是股債7：3，那一年下來後，假設已經變為股債8：2，那表示你必須減碼股市的投資金額，將它再調回原來的7：3比。相反的，如果今年因為股市下跌，年後的資產配置比可能變成5：5，那表示要挪移部分債券金額到股市來。
調整資產配置比，其實就是強迫你在股市高點部分獲利了結，股市低點要加碼進場。維持這個投資紀律，你可以打敗追高殺低的人性弱點。
行動3.檢視基金各檔的投資績效，進行汰弱換強的動作
你的基金是同類型中的績優生還是末段班？可以透過網路輕易取得相關資料，例如：stockq.org 網站。找到自己投資的基金後，點入淨值走勢圖，同一個頁面就自動幫你列出其他同類型基金的表現。
若基金績效在前1/3，可暫時不做調整動作。如果績效是後1/3，那趁著這次年度檢視一舉換掉，可以增加隔年的投資績效。
該如何選擇所謂強的基金？原則只有一個：不是選一檔去年第1名、前年最後1名這種波動大的基金，而寧可選擇長期穩定都在前1/3的基金。你的理財目標是中長期，一檔長期有穩定表現的基金比較容易讓你達成目標。
行動4.調整基金類別
除了同類型基金必須做汰弱換強之外，有些基金類別也該做轉換。舉例來說，2010年，黃金漲勢凌厲，相關基金表現也很亮眼。那今年或許可思考，把資產配置中原物料部分，改從黃金基金投資到組合較分散的礦業基金或資源基金。在債券部分，由於美國、部分歐洲國家財政赤字嚴重，所以是不是要避開公債改去投資公司債，或者是投資項目比較不受限的全球債等。
檢視年度投資績效的目的，是確保投資組合能達到自己理財期望。即使不幸未達成目標，也可以立刻規畫其他行動來彌補，而不是等到理財目標該實現的那一年，才大夢初醒，發現什麼事也完成不了。
