2011 年理財行動要從哪裡開始？
站在基本面看，2011 年是經濟走出陰霾，從谷底翻轉的好時機，世界銀行IMF 預計2011 年美國經濟成長率可達2.3%，而台灣預計也有4.4% 的經濟成長。但在市場面，投資人必須留心，歐洲主權債危機、熱錢、匯率3 因素，埋下不定時炸彈。「基本面中長線看好，但又有不定時炸彈，」安本投顧經理黃忠雄認為這是2011 年的投資主調。
想在2011 年心想事成達到理財目標，一定要因應市場謹守以下5 個行動：
1.切記獲利要贖回，但不貪多1~2 成就停利
原本賺錢的資產，難保不會因為發生歐洲債權危機而重挫。想要穩穩把資金賺進口袋的人，一定要記得贖回。投資人會問：「 可是我總體投資金額不大，獲利2成賺沒多少錢。而且還要慢慢的再定期定額累積資產，會不會又失去一波成長的行情？」對手頭資金不多的年輕人來說，建議贖回時不用連本金一起贖，而只贖回獲利的部分。舉例來說，本金原本是10 萬，漲到12 萬後，你可以先贖回2 萬，剩下10 萬繼續放在市場裡。但在停利的時候，千萬不要停止扣款，畢竟從長線角度看，2011 年確實是個布局的好時機。
2.預留低檔加碼資金，基金可採定期不定額
市場的不確定因素很難預料，「但是對價值型投資人來說，反而是好事。」黃忠雄說。他認為投資人手上應該預留一些現金，只要市場遇到風暴而重挫時，就是加碼進場的好時機。
你可以把之前獲利贖回的部分預留下來成為加碼的資金。或者，因全球開始步入升息循環，手邊若有公債型基金的投資人也可贖回當作未來加碼的本金。
「預留2 ∼ 3 次分批進場」，利用股市重挫時機，增加未來3 ∼ 5 年的資產成長爆發潛力。
3.投資組合一定要包含新興市場
即便過去幾年，新興市場的表現始終優於成熟性市場。但是你可不要抱著「成熟性市場可能落後補漲」的心態而把新興市場給捨棄掉了。
黃忠雄分析，「即使新興市場好像漲了不少，但是以亞洲股市的PE 值（附註：本益比）來看，目前還是低於歷史平均。」對於年輕人來說，想要有好報酬，投資組合內一定要包含新興市場。
比較風險趨避的人可以選擇區域型新興市場基金，例如：亞洲基金或拉丁美洲基金。如果是積極型投資人，則可選擇股市規模相對大的單一國家，例如：印度與中國。
4.原物料基金也要少量布局
在美元長期貶值以及通膨疑慮的因素下，投資組合內可以少量布局與美元呈反向變動的原物料基金。不過原物料基金波動幅度很大，建議不要超過總投資資產的10%。對於年輕人來說，通常因為理財目標都是中長期目標，確實可以適時投資一些高風險高報酬的標的。然而，投資更多時候考驗的是人性，人會在投資下挫時候恐慌犯錯，因此必須做風險控管避免犯錯。
與其投資在黃金或原油單一基金，「介入原物料的方式最好是找綜合型的基金。」專家提醒。
5.選擇同類型中績效好的基金，才能因應不確定的市場
若總結過去一年拉丁美洲的績效，MSCI 新興拉美指數約漲9.3%。而同屬拉丁美洲基金，績效最好可達29%，績效最差的則是-5%。因為市場詭譎多變，更考驗經理人的選股與投資策略，所以好基金跟不好基金績效差異比以前都大。
黃忠雄說，「在市場走多頭的時候，買什麼都漲，可能還看不出經理人的功力，但2010 年到2011 年這種不確定因素高的市場，功力高下立可見判。」所以投資人一定要檢視手上的投資標的在同類型中的表現，一定要汰弱改換到績效比較好的基金，不要在弱勢基金中長期苦守。
自己選股的投資人要記得，2011 年操作難度很高。以台股來說，指數漲，你手上的標的未必漲將是常見的現象，選擇績優長期看好的標的，而不是短線投機操作，才是最好的投資策略。
