如果你身上有美鈔，請仔細閱讀鈔票正面上的一欄小字：「THIS NOTE IS LEGAL TENDER FOR ALL DEBTS, PUBLIC AND PRIVATE」。它的意思是：美元是一個放棄「金本位」的貨幣，意即貨幣所代表的價值與實物脫節，僅為一法償貨幣；它不能保證一定能買到什麼東西，可是法律上卻賦予它有償付公共或私人債務的能力。
因此，身為一個現代人，若很不幸地處於一個不負責任、製造高通貨膨脹的國家，即使你是高所得的受薪階級，一點也不懂投資理財，只知把剩餘的錢存於銀行，也許你臨終時會發現將死無葬身之地；於銀行的錢，經過幾年的惡性通貨膨脹後，連塊墓地都買不起。
個人的成功理財，除了防止死無葬身之地，與帶來財富累積的快感外，最大的功效應該是提供一個機會，使人提前展開生涯規畫。
大多數的上班族，離開學校後就是找個工作養家糊口，終其一生。有的工作環境較佳、與志趣相符，有的學非所用、忍氣吞聲，總歸是無法爭取到人生的主動權。個人理財的成功可讓人擁有發球權，將球發到所喜歡的地方，而你的一些理想或美夢，很快地就可開始進行，不用等到年老力衰，才感嘆年華已逝而什麼事都沒做。
理財四步
個人理財可說是知易行難，因為道理簡單、執行上比較困難；但這個困難也不是高難度，只要有執著的心，進行(1)資本的形成，(2)管道的規畫，(3)潮流的觀察，(4)投資時段取捨，再加上最重要的清醒的頭腦，就可以達成。
(1)資本的形成
想成功必須付出代價，想累積資本，自然要犧牲一些個人的享受，台語諺「俗物吃破家」，不要花錢去買一個不要用的東西，只因為它讓你覺得很便宜。要知道積少成多，聚沙成塔，每一分錢就是這樣存起來的。一個上班族最忌諱的就是，一領薪水馬上去吃喝玩樂，或是一加薪，立刻提高自己的支出水平，這是資本形成最大的障礙。
也許有人會認為這種生活還有什麼意義，但「資本形成」係「無中生有」的階段，此乃非常時期非常手段，等你過了這一階段，因資本形成進而有了資本利得，自然可以抽出一部分金額，好好獎賞一下自己。
(2)管道的規畫
當資本形成後，可以依據資本額的大小，配合時機選擇不同的投資管道，包括投資股票、基金、外幣、期貨、定期存款、房地產、標會、私人合夥的企業……。管道的規畫要寬而窄，寬可以讓人有更多的選擇，窄指的是不一定要全部用。比如說，當本地的股票已不適合投資，而台幣的幣值又讓人無信心保值，就可以考慮是否進行強勢貨幣的投資或買房地產。
(3)潮流的觀察
人常常身處潮流中而不自覺，試想在農業社會時，每個人的所得都用於開門七件事：柴、米、油、鹽、醬、醋、茶，與這些有關的行業才能賺到錢。進入工業社會後，隨著所得的提高，你只要觀察大眾的支出，就知道錢流向哪個行業，並非大池塘一定有魚，要在有魚的池塘才釣得到魚。
民國七十六年前後，金錢遊戲盛行，幾乎所有的資金，競相投入股市與房市，時下戲稱彷彿看到台灣只有兩大產業，在那種時代背景下，自然是投入股市與房地最為獲利。
(4)投資時段的取捨
一般人最常犯的毛病就是不知進退或是只會進不會退，資本主義經濟最可貴的，在於它有自行調整功能，就是景氣有周期，行業興衰也有周期。所以一個好的投資人要能耐熱也要耐冷，不要被勝利沖昏了頭，以為是天縱英明，其實只是「時勢造英雄」，時勢不再重演時，大戶也會斷頭。
「明察秋毫而不見輿薪」，這是時下一般股市或匯市投資人常犯的錯誤，他們常因過分注意每日的價格波動，而忘了大環境的變動。當大環境已變得不適合股市或匯市的投資，也許你只能將錢擺定期存款，以平淡的心「渡小月」。而所謂「渡小月」的時閒也許長達數月或一、二年。
要成為一個好投資理財者，一定要根據政經情勢的演變，於不同的階段做出不同的判斷，坊間的雜誌、書籍只能提供給你參考，並不足以全部採信，因為明天會發生什麼事，誰也猜不準。
道可道，非常道
至於今年投資的思考方向，個人以為：
由於美日貿易的長期失衡，日方一直享有龐大的貿易順差，過去日本人將順差金額投入美國的股市、房市、價券市場，使順差金額回流美國，勉強維持短暫性的貨幣穩定。這幾年，美元對日幣持續性地貶值，加上美國股市房市下跌，使得日本人在美國的投資虧損累累，而喪失再將金錢投入美國的信心，這也是一九九四年下半年，日幣對美元持續升值的原因。而美國為了使資金回流，也被迫六度提高存款準備率。
由於美國政府預算赤字不斷擴大而租稅收入又不敷所出，目前美國政府利息支出大約占財政收入的一半，加上貿易收支一直不能平衡，所以今年貨幣政策上，還是需要提高利率以吸收資金。
美國持續高利率後，是否會造成全世界的景氣降溫，對台灣會產生什麼樣的影響？投資理財者將採何種方式應對？
每個行業的景氣的復甦先後順序各有不同，所以九五年的股票投資並非不可為，但以一至三月為限。若依產業景氣循環及產業周期性來看，紙業、航運、鋼鐵是可以考慮的方向。
至於外幣的投資，雖說美國提高利率會使美元匯率走堅，但基本因素末排除前，即貿易逆差及政府預算赤字未獲解決前，要想美元恢復多頭走勢是較困難些。反倒是可利用美國調高利率、美元走堅，日幣、馬克相對走低時，買入日幣或馬克。
房地產經幾年的低迷且建築成本不易下降，房價大幅下跌機會不大，但建商因長期不景氣，財力較弱時，可能會有「斷頭貨」大拍賣，自住型的投資者可選擇適當機會買進。至於投資型的置產，因為其他可投資管道的投資報酬率也許會較房地產大些，並非最好的選擇；不過房地產本身有不可移動性，有潛力、價格不貴的地段，也可列入考慮。
期貨交易屬保險金交易方式，價格稍有變動很容易斷頭，對價格變動的敏感性遠超過股票，必須全天候地盯住行情，對上班族而言，不是很好的投資理財方式，精神上的壓力絕非金錢所能彌補。
今年利率看高，以定期存款來「渡小月」也是可考慮的方式，但採機動利率為佳。若遇上股市重跌，可將存單質借取得資金，投入股市投機一下，再還銀行塗銷，或者要較長期投資股票，也可以解約定存。
理財正如老子所說的「道可道，非常道」，可以說得很明白的投資之道，絕非正確的投資之道。成功的個人理財實得靠投資人的心領神會。
(作者為洋龍有限公司董事長)
