你知道嗎？國人的平均壽命在2010年底已逼近80歲，其中男性為76.2 歲，女性更高達82.7歲，退休生活在一生中的比重正在不斷增加中。
再加上人口結構逐漸從正三角形轉向倒三角形，意味著工作人口逐漸萎縮，老年人不斷膨脹。在高齡與少子化的雙重衝擊下，退休理財議題儼然成為一門顯學。
這不僅是中高年齡層必修的學分，也是年輕人逃不掉的課題。全球人壽副總經理李正偉強調，「退休是一生中必然要面對的事，而退休支出更是人生中最大的財務需求。」
勞工退休金分三層，常忽略醫療費與通膨
以台灣來看，受薪階級到底擁有哪些退休金來源呢？勞工退休金共分為三層，第一層是勞保年金與國民年金的老年年金，第二層是資方所提撥的退休金，第三層就是個人投資理財所得。
根據勞保局的統計，目前勞工領取勞保年金的月平均為1萬3000多元，這些錢是否已足夠支付退休生活呢？
國泰世華銀行財富管理部協理張琇玲指出，真實的退休生活比預期支出還多，多數人都忽略了年老時龐大的醫療費與通膨等因素，開銷只會增加不會減少，這部分就得靠第三層的個人投資理財來填補。
難道因應退休生活，一定要靠理財嗎？「把錢全部放在定存，很安心不怕風險，這樣不行嗎？」一位46歲的家庭主婦寧可保守，也不要因為投資而侵蝕了本金。
確實以銀行活存息0.17％，1年期定存利率約1.36％來比較，主計處累計至2011年11月的通貨膨脹率為1.37％，二者剛好相抵，儘管資產價值不變，但實際購買力卻減弱了，可能沒餘錢應付臨時開銷。
若以政府四大基金投資效益來看，勞退基金堪稱是全國最保守的投資人，從1995年勞保、健保分隸以來，累計投資收益為2099億元，平均獲利率為4.09％，遠優於2年定存平均利率1.39％。
「由此可見，連最保守的投資方式都能優於定存，只要穩健規劃理財，仍可累積到所需的退休金，」張琇玲說。
而台新投顧總經理莊明書舉實例說明「理財與不理財」的差別。
以MSCI世界指數、新興市場指數、巴克萊全球複合債指數近10年平均年化報酬率來看，一位30歲年輕人每月各以3000元定期定額投資這三種基金，30年後、60歲退休累積資產為3244萬餘元；將同樣的9000元放在定存，以定存利率1.4％複利計算，30年後的資產僅為491萬餘元。
「定期定額投資所創造的理財效果比定存高了近6.6倍，投資複利愈早開始效果愈可觀，」莊明書再三強調。既然退休理財規劃有必要性，民眾該如何著手呢？
首先，必須建立「長期持續理財」的觀念，不能半途而廢，否則無法累積效益。台北富邦銀行財富管理部協理黃致淵建議，衡量各自財力，每月提撥固定的錢存入專款專用的退休帳戶，而且只能存入，不能提領出來。
保德信投信副總經理余睿明則強調，退休理財金最好是不會臨時用到的錢，才能抵擋景氣循環的測試，以及人性的考驗。
第二，養成製作資產負債表的習慣，掌握個人或家庭的現金流量。台新銀行副總經理陳麗姿指出，不要以為不賣股票就沒虧損，負報酬就是賠錢，如此才能提醒自己謹慎用錢。至於不會製作資產負債表的人，最好養成記帳與結算盈餘的習慣，定期檢驗總資產的變動。
該準備多少退休金？4成月薪過一個月
由於每個人對退休生活的要求不同，到底該準備多少退休金，並沒有標準答案。全球人壽副總李正偉將退休細分成主動退休以及被動退休，他說，主動退休完全掌控在自己手裡，理財規劃可以依照計畫進行，但是人有旦夕禍福、而且產業變動快速，誰都沒有把握可以安穩上班到退休，被迫退休的情況會逐漸嚴重，這部分更要儘早因應。
最好，現在就先問自己：如果我明天不見了或是退休了，還可以讓家庭繼續正常生活嗎？因為退休生活不只考量個人，還要顧及家人，例如沒有收入的另一半，或是還未經濟獨立的孩子等。
一般而言，退休的主要支出是生活費、醫療費以及休閒費用。建議參考國際勞工組織的定義，個人退休後每月至少需要有40％的所得替代率，才能安度晚年。
而根據主計處2011年9月最新數據顯示，台灣上班族每人月平均薪資為4萬3304元，以所得替代率四成計算，表示退休後每人平均每月約需1萬7322元的費用。
「也可以用退休前5年每月平均開銷的四成來計算，」張琇玲提出簡單的退休生活費計算方式。
決定好每月退休所需後，再推算出必須儲備的退休金額。假設40歲的林大偉預計60歲退休、家庭月生活費3萬元，現在開始規劃退休，總計需要存多少資金？
以台灣平均壽命80歲來估算，林大偉還有20年的退休生活，必須在退休前的20年工作期間，準備到20×12×3萬＝720萬的退休金。
他可以先試算勞退金與勞保年金兩筆的給付金額，假設可以領回100萬，每月可請領到勞保年金4000元，扣掉這兩部分，林大偉只要在20年內準備524萬元的退休金〔（30000-4000）×12×20-100萬〕。
至於該如何累積到這筆退休金？可交由專業人士規劃，例如理財專員、財務顧問，也可自行研究配置。而為了不要陷入「又老又窮」的困境，最好能趁早規劃，因為愈晚財務壓力愈大。
以60歲退休時想累積1000萬退休金為例，假設年報酬率為5％，30歲開始準備，每月只需投入1萬2000元；40歲需投入2萬5000元；延到50歲，就要6萬6000元才夠。
「只要選對商品，退休規劃一點都不複雜，退休那一天才是人生圓夢的起點，」李正偉期許大家都有退休生活的黃金未來。
不同年齡層的退休金準備策略
由於每個年齡層各有所需，老中青三代的退休理財配置也不盡相同。
雖然退休理財已是必然趨勢，但是根據國泰世華銀行2011年針對25至35歲族群的調查顯示，邁入30而立的人有近五成是月光族，七成認為自己不懂如何理財。可見年輕人多數缺乏理財觀念。
年輕人〉基本保單與充電投資未來
其實年輕人退休理財最具優勢，時間充裕，成本也最低。
這個階段要先照顧好「人」，再規劃投資，而保險是必備項目，至少要涵蓋壽險、醫療意外險、失能險等，這些都是為了給家庭最基本的保障。
由於資產可以分成有形與無形兩種，年輕人有形資產少、無形資產多，要懂得投資自己的未來。建議提撥充電基金以厚植競爭力，增加升遷或加薪的機會。
行有餘力，可以進行少額投資。可運用基金、股票等工具，投資高風險標的，掌握財富快速累積的機會。以基金為例，可配置50％全球與區域股票型基金、40％高收益債或複合債券基金，以及10％的能源、原物料與貴金屬等類型基金。 尤其建議年輕人置產自住時，要評估轉手問題，等到退休時，可以「以大換小」，多出一筆退休金，或是分租以收取固定租金。
中年人〉強化衛星保障，拉高理財資金比
中年人成家立業一段時間後，經濟基礎日益穩固，保險部分可依據家庭責任及預算，先滿足核心保障，再強化衛星保障，補齊壽險、醫療險部分，再配置年金保險，為退休生活預做準備。
「由於年紀不小，記得要評估保費划不划算，不一定要追加保險，」台新銀行副總陳麗姿提醒，倒是可以為下一代規劃，例如醫療險與儲蓄險，年紀愈輕保費愈低，幫孩子預作準備。
這時候，由於距離退休時程愈來愈近，可拉高理財資金比例，至少為收入的兩成以上。「中年人的資產配置必須兼顧資本利得與保本，」國泰世華銀行協理張琇玲建議，降低股票比例，投資標的漸趨保守。以基金為例，可配置30％全球與區域股票型基金、70％全球債、高評等公司債基金或複合債券基金。
老年人〉首重「固定收益型」商品和銀髮風險保障
如果已經到了退休年齡，又該怎麼辦？離開職場後，沒有固定收入，絕對不能「蝕本」，退休理財首重達到「固定收益」的目標。 此時，保險保障最好能包含退休金準備、醫療與長期照護三大需求，除可考量年金保險外，也可加強還本型終身險、醫療險及長期看護險等，建構完整的銀髮風險保障。
而基金投資以保守為原則，建議配置10％全球股票型基金、80％全球債券型基金或複合債券基金，再搭配10％貨幣型基金，也可購買固定配息的國外有價證券商品，作為固定收益及資金調度之用。 陳麗姿特別提醒退休族，如果想將資產移轉給下一代，最好能一併規劃。（彭杏珠）
