台股高股息ETF受益人數累計達722.5萬人，占整體台股ETF受益人數的七成以上，顯示市場吸引力依然強勁。根據最新的集保戶股權分散統計資料顯示，台股ETF受益人數達1025.8萬人，週增3.8萬人，再度刷新歷史紀錄。其中，又以00919台股高股息ETF的受益人數週增3.2萬人最為顯著，今年以來共增加346.8萬人，增幅高達90%。另外，值得一提的是，00929因為配息驟降備受關注。
即便台股近期跌破半年線，前十大台股ETF中，仍有6檔受益人數同步創新高。其中，00919（群益台灣精選高息）今年來增加61.5萬人，成為增幅最大的ETF。其他表現突出的產品包括00878（國泰永續高息）、006208（富邦台灣50）、0056（元大高息）、00713（元大台灣高息低波）以及0050（元大台灣50）。由此可見，穩定配息的高股息ETF，依舊是投資人心目中的首選。
高股息ETF受熱捧的原因
台股大盤的平均殖利率約在4%至5%之間，長期以來吸引偏好穩健投資的存股族。而高股息ETF之所以在近年掀起熱潮，主要受惠於台股上漲動能充沛，加上產品提供的靈活配息機制。這些ETF的年化配息率普遍可達7%至9%以上，對於投資人而言，不僅是資產配置的好選擇，也能滿足支付房貸、學貸或日常開支的需求。
鉅亨網投顧指出，高股息ETF的配息額度在股市上揚時往往水漲船高。然而，當行情盤整或下跌時，資本利得縮水將導致配息隨之下降，這成為投資人須正視的風險。
00929配息驟降引起關注
近期最受矚目的事件之一，是00929在2024年12月公告的配息金額僅為0.05元，相較於以往平均0.1元以上的水準幾乎腰斬，令許多存股族感到失望，並且引發投資人調整配置疑慮。
事實上，高股息ETF的配息來源有三大主因：
1. 成分股所配發的股息。
2. 所累積的收益平準金。
3. 成分股上漲帶來的資本利得。
隨著股利季結束，加上股市波動加劇，成立年期較短、資本利得累積較少的ETF，往往面臨更大的填息挑戰。
00919成分股換股調整與投資機會
另一方面，00919於12月啟動了年末換股，換股比例達26.6%。換股標準主要以今年獲利表現及過去現金股利發放率為依據。本次新增的成分股包括名軒（1442）、海悅（2348）、億光（2393）、裕民（2606）、慧洋-KY（2637）、瑞鼎（3592）、遠雄（5522）及群聯（8299）；刪除的成分股則有長榮鋼（2211）、華固（2548）、聯陽（3014）等。
雖然00919於第七次除息後仍呈現貼息狀態，但是，交易量與受益人數顯示不少投資人願意逢低進場，搶在除息後的價格布局。基金經理人謝明志表示，00919具備穩定的股息以及潛在的價差空間，是長期投資與存股族的收益靠山。
高股息ETF配息未來展望
國泰投信董事長張錫認為，高股息ETF的配息將趨於常態化，不會如同過去高達7%至8%。量化投資部主管游日傑指出，大盤指數處於高原區，配息浮動（往下滑）屬於合理範圍。以00878為例，發行五年累積的資本利得，較其他新發行的ETF穩定，即便配息略微下滑，也相對平穩。
中國信託投信基金經理人張圭慧則指出，近期高股息ETF配息減少，主要原因在於台股進入除息淡季，且11月走勢震盪，若成分股表現改善，高股息ETF的配息將有望回升至正常水準。
AI與科技股的加持
根據世界半導體貿易統計協會的數據，全球半導體市場在2025年預計將達到6971億美元，年成長11.2%。其中，IC銷售額預估年增12.3%，邏輯晶片年增16.8%，記憶體年增13.4%。隨著AI相關投資熱潮持續，科技為主要成分股的高股息ETF也將受惠。例如，GPU邏輯晶片及記憶體需求的擴大，將成為高息ETF表現回升的推動力。
展望2025年，隨著AI的影響力持續擴大，台灣以半導體和硬體為主的概念股仍為最受惠的產業。然而，在川普2.0灰犀牛風險下，投資人需靈活調整資產配置。中長線而言，台股基本面仍具支撐力，投信經理人對後市抱持正面看法。若盤勢出現回檔，建議採取逢低買進或定期定額的策略，高股息ETF仍將是市場的主流標的。
