正當許多人認定，台灣已錯過P2P發展契機，難追上國際腳步時，由本土長出的台灣P2P業者，卻在今年一家接一家陸續冒出。
根據金管會資料，目前國內的P2P業者至少已有三家，包括鄉民貸、瑞保網路科技公司的「LnB信用市集」，以及漢唐光電旗下的「哇借貸」。其中，又以獲得矽谷知名華裔創投家陳五福數百萬美元投資的瑞保網科，最受外界關注。
陳五福曾經成功創業十餘次，有矽谷創業之神美譽。他旗下的橡子園創投被《富比世》雜誌（Forbes）選為美國前百大創投，並曾登上華爾街日報封面，被稱為「創育者（The Germinator）」。而瑞保網科則是他在台灣唯一的金融科技事業投資。
陳五福看上瑞保網科什麼？
「我們宣傳可能不是最多，但量能卻是最大的」，兩年前告別金融業、創辦瑞保網科「LnB信用市集」的楊瑞芬，端出半年多來營運成績，證明陳五福的投資眼光沒有看錯。
累積5000名會員 申貸額7.6億
今年2月才上線的「LnB信用市集」，截至9月中旬，已累積將近5000名會員、申貸金額7.6億元，核准成交金額來到5500萬元。
楊瑞芬是標準的傳統金融業菁英，她待過匯豐、花旗、中信等多家本土或外商銀行，一路做到遠東商銀個金事業群副總，曾經首創並推廣全球第一個信用卡線上網路分期付款服務，構建亞洲第一個直接銀行（direct bank）服務。
在銀行界待過20多年，楊瑞芬深知傳統金融業所做的其實是一樁無本生意，左手吸收存戶資金，右手就放出去賺利差。
而P2P則打破了這種金融遊戲的規則。
所謂的P2P（個人對個人）網路借貸，就是把個人對個人的借貸關係，放上網路平台，讓投資人跟申貸人能夠找到彼此。少了銀行賺取利差，申貸人可以用更低的成本取得資金，而真正提供資金的存款戶，也能獲得原本屬於他的利潤。
自2005年迄今，以英國的Zopa、美國的Lending Club為首，全球陸續出現上千家P2P平台，已是發展相當成熟的金融模式。但比起歐美市場的相對發展有序，中國大陸P2P行業則是亂象叢生，倒閉跑路事件層出不窮，連帶讓各界對才剛起步台灣P2P產業也一片看壞。
這不禁讓人更好奇，為什麼楊瑞芬要放下收入優渥的銀行高階經理人不做，跳進挑戰重重的P2P創業？
銀行無法服務的人 都是商機
楊瑞芬解釋，她帶過財富管理團隊，也管過放款部門，很清楚這兩塊市場在台灣都還有很大缺口，但傳統金融業卻無法滿足。
以借貸來說，過去銀行業為避免風險，只要看到申貸人從事八大行業、自營商或攤販等工作，幾乎一律打回票。
「這是金融業偷懶的做法」，楊瑞芬直批，這一來導致台灣地下金融盛行，二來也使許多有人求貸無門。這背後可能代表一般人無法貸款進修、無法貸款創業，不能提前實現人生目標、理想，長遠下去就影響到整個經濟創新的能量。
楊瑞芬舉例，LnB有個20餘歲的竹科網路工程師來申貸，理由是想要籌措資金，利用下班時間寫程式創業，但卻因名下沒有資產，在銀行貸不到錢。「他明明是名校畢業，也有很穩定的正職工作，像這樣的客人難道真的沒有還款能力？為什麼要被金融業拒於門外呢？」
面對許多人以中國P2P亂象橫行，認定傳統銀行比P2P更有保障，楊瑞芬也反駁，「這是錯誤的迷思，銀行並不是不會倒，而我們也有一套做法來為P2P提供更多保障。」
獨創「保本信託」制 分擔風險
為了保障投資人的本金，LnB參考各國先進平台，獨創一套「保本信託」機制。若當期還款超過180天未被繳納時，只要投資人提出申請，並轉讓債權給LnB信用市集後，可申請領回70％～100％的剩餘本金。
其實，這正是仿效商業銀行的做法，以風險提撥金的概念，建立一個信託架構，每個申貸人提撥一定資金，放到資金池，共同承擔違約倒帳風險。風險高的申貸人，提撥比例就比較高，風險低的提撥比例也相對較低。
這樣有固定收益、又能保本的投資商品，已經吸引到不少投資人上門。
已在LnB投資三、四個案件的會員郭永福就說，他有20幾年投資經驗，從最基本的股票、基金、房地產，到期貨、選擇權、投資型保單，坊間各種投資商品他幾乎都嘗試過。印象最深刻的是投資過號稱高投報的預售停車塔，結果建商倒閉落跑，讓他100多萬血本無歸。
「這麼多投資工具試過一輪後，發現市場也不是那麼好賺，不如P2P的固定收益，而且利息也不錯，」郭永福滿意地說。
「過去我努力為大銀行、大財團賺了不少錢，但如果我的能力可以像這樣拿來幫助大眾賺錢，那不是一件很美好的事情嗎？」楊瑞芬笑說。
