瑞士銀行助理副總裁、也是出了名的投資理財專家劉台芬，寫了多本教導薪水階級如何致富的書，書中大談特談各式各樣的投資管道，劉台芬自己則只碰熟悉的投資工具。
喜歡賺錢，劉台芬十分享受錢滾錢的感覺。馳騁投資市場十多年，劉台芬承認，「賺錢所帶來成就感，有時候遠比實質的獲利更令人心醉。」頭頂著理財專家的光環，劉台芬對各種投資工具都有相當程度的涉獵，但若真要論到實際操作面，她卻獨獨厚愛台股與共同基金。股票，尤其是劉台芬從沒間斷過的投資管道。劉台芬之所以不論景氣好壞，都堅守股票市場，完全是出於她對台灣股市的循環周期知之甚詳。因為熟悉台灣股市，劉台芬只買台股，任憑海外股市如何興盛，她都不為所動。
打從十多年前在第一證券任職開始，劉台芬就開始投資台灣股市，不僅點燃了她對投資的興趣，也讓她就此與證券結下了不解之緣。劉台芬回憶，在第一證券工作四年多，因為本身的操作方式十分多元，又是墊丙種，又做單軋的，財富在短時間內迅速累積。
隨時修正錯誤
只是賺得多，也賠了不少，劉台芬將當時失利的原因歸咎為投資觀念不正確。她描述當時投資股票的方式，「常常是不知道為什麼而買，也弄不太清楚買了什麼，」許多時候的情況是，早上買了股票，中午以前就急急想把它賣掉，好賺取價差，每天殺進殺出的結果，不只讓劉台芬疲於奔命，也將原本的獲利吐出大半。
賺賠之間，最後結算還有七位數的剩餘，劉台芬決定將股市的獲利拿來轉投資自己。她重拾書本回頭當學生，從愛荷華州立大學（Iowa State University）一路到威斯康辛大學（University of Wisconsin-Madison），四年的求學過程，劉台芬不只順利拿到碩士學位，經濟系的訓練更讓她對全球的投資環境有更透徹的瞭解。劉台芬回台灣後重新出發，經濟理論結合過往的投資經驗，終於造就她今日不敗的投資策略。
談起股市策略，「長期投資」是劉台芬不變應萬變的唯一絕招。面對一日數變的盤勢，劉台芬絲毫不為所動，「股票一抱兩、三年是常有的事，」劉台芬說。不做短線操作，劉台芬賺的是一個景氣波段，每逢國內股市低迷、股價低的時點，就是劉台芬進場的時候。劉台芬笑言自己的投資哲學是：「你丟我撿」，別的投資人拚命賣股票，她則是反向操作大量買股票；不過，劉台芬也補充，「當然還得看其他市場的表現如何。」如果海外股市也一樣表現不佳，就表示全球經濟都不景氣，劉台芬此時就不會貿然買進。劉台芬也指出，在股市景氣不佳的情況下進場，千萬不能抱著要馬上賺錢的心態，「半年內，股價都沒有起色是正常的事。」但也有例外的情況，「如果三、四個月內，其他的股票都漲，獨獨自己買的股票沒有動靜，就必須考慮換掉手上的持股了，」劉台芬接著說。
投資眼光放遠
相較於十多年前，每天緊張地在股市裡進出廝殺，劉台芬現在可是氣定神閒地玩股票。既然抱著長期持有的心態，選股就成了投資最重要的關鍵，「主流產業」「龍頭股」「好公司」是劉台芬擇股的三大依據，像聯電、台積、旺宏就是劉台芬手上經常持有的股票。
股票市場行情好的時候，投資獲利是稀鬆平常的事，但如何能在景氣低迷時還能固守投資市場，劉台芬自有獨門妙方。一般人在談投資理財時，往往只沈湎在獲利的喜悅中，卻忽略掉避險的重要性，一旦面臨股市景氣大壞，多半只能望「盤」興嘆，無計可施。劉台芬則不然，她將自己投資在股市的資金粗分為長、中、短三種。就長期資金而言，占全部投資金額的一成，放置時間以十年為單位，所以不論股市行情好壞，劉台芬多半不會去動它。至於中期資金的部分，占了劉台芬投資金額的八成，每次遇上股市行情大壞，她多半先出清手上約四分之一的股票，剩下的四分之三，再視股市情況做調整買進或賣出。劉台芬不會看到股價無量下跌，就因為擔心而將股票一次出盡。「如果股價真的很不好，股票我就繼續抱著，等著生股利。」等待行情回升，這是劉台芬面對股市行情不好時一貫的應對之道。而剩餘的一成投資就屬短期資金了，劉台芬採取的策略是，一見苗頭不對，就馬上賣出。以近來台股持續下跌的走勢為例，「我在股票開始跌的時候，就全部賣掉了，」劉台芬解釋。
信任台灣經濟的基本面，加上認為股市起伏本來就是正常的事，對於下半年台股前景看壞的預測，劉台芬採繼續持有的態度。
長期投資的觀念不只運用在股票市場上，共同基金向來強調長期持有的特性，也成了劉台芬最喜歡的投資工具之一。劉台芬目前擁有七支定期定額的基金，包括美國基金、日本基金、星馬泰基金、台灣基金、泰國基金及兩支歐洲基金，她每個月固定投資新台幣五萬元，計畫成為將來退休後的生活憑藉。曾經在富達投信工作過的她，手上的基金幾乎清一色都是富達的基金，因為信任公司的聲譽，劉台芬即使在離職後，還是堅持購買富達的基金。
喜歡投資自己熟悉的市場，但有些投資工具卻是劉台芬堅持不碰的，儲蓄險與銀行定存就讓劉台芬敬謝不敏。劉台芬曾經聽朋友勸說，在赴美念書前買了儲蓄險，只買了一年，劉台芬就利用放假回國的時候把約解掉了，「就機會成本而言，利潤太低了，」劉台芬解釋。銀行定存也成了劉台芬的「拒絕往來戶」，定存的利息相當有限，卻必須長期存放在銀行無法靈活運用，劉台芬形容，簡直就像是被銀行「套」住了。
房地產投資，也是劉台芬十分不鼓勵的，「租房子絕對比買房子來得划算，」劉台芬純粹就投資觀點解釋。雖然反對購屋，劉台芬名下還是坐擁兩棟房子，與自己的投資論調完全反其道而行。劉台芬承認自己是一個很重視居家品質的人，曾經有過不好的租屋經驗，即便現在每個月必須負擔高達六萬多元的房貸，劉台芬還是甘願在違背經濟效益的原則下購屋。經濟因素之外，劉台芬置產的動機也加入了其他的非經濟因素。
理財有道
賺錢有一套，劉台芬花起錢來，也十分驚人。自言很會花錢的劉台芬，每年平均出國旅遊兩次，她通常安排一次較長程的旅遊，所需約十多萬元，而另一次短程的出國花費，則介於三到五萬元之間，旅遊支出也成了一筆不小的固定開銷。因為喜歡花錢，劉台芬也給了自己必須努力賺錢的正當理由。
雖然喜歡花錢，劉台芬卻是有所「花」，有所不「花」。相較於其他女性動輒大手筆在珠寶服飾的消費，劉台芬相對顯得保守許多。她一年只固定在夏、冬兩季光顧服飾店，一來沒時間，二來也不願多把金錢投資在治裝費上頭。對於珠寶，劉台芬的興趣就更低了，「買的當下就貶值了，」講究實質效益的她不太能理解，何以會有人選擇購買珠寶當作投資的工具。
只操作自己熟悉的投資工具，加上自我堅持的投資觀念，讓身為薪水階級的劉台芬，能夠自在享受獲利的甜美。誠如劉台芬的著作《薪水就能致富》所揭示的，致富不是有錢大老闆的專利，只要投資方式得當，薪水族一樣能夠躋身富豪之列。
