近半年來銀行的逾期放款比率急遽攀升1.1％，相較於1998年到2000年三年間僅增加0.9％的情況，顯示銀行界持有不良資產急速擴增。
如果不改善，金融業終有撐不住的一天，「金融業崩盤，比任何產業崩掉更嚴重，」台灣金聯資產管理公司董事長林振國語重心長地表示。
前外貿協會董事長林振國在卸下職務之後，接下國內第一家資產管理公司——台灣金聯的董事長。
台灣金聯是銀行公會所主導籌設，股東包括國內三十家銀行、三家票券公司，成立目的就是要協助國內金融機構處理不良資產，降低逾放比，以健全金融機構體質。
台灣金融業面臨最重要的問題就是，銀行逾放比節節上升，導致銀行資產品質下降。
台灣金聯成立，啟動了銀行不良資產處理的新機制，將接手協助銀行處理的不良資產，是金融改革中重要的一環。
金融機構原先投注在催收業務的人力可減少。「不良資產處理的問題，銀行應該要委託AMC（資產管理公司）處理，才有力氣衝刺新業務，」林振國說。
揹負著三十家銀行、三家票券公司的期待，林振國的擔子不輕鬆，因為，台灣的不良資產非常龐大。
控制不良資產，當務之急
林振國對台灣金聯的規劃分為兩階段，最終要建立台灣金聯在國內的領導地位。
林振國表示，台灣金聯的第一階段從現在起至2004年6月，期望達成協助金融機構每年至少降低逾放比一個百分點，同時建立整體金融機構逾期放款資料庫。第二階段則是與國外經驗豐富的資產管理公司結盟，建立國內資產管理行業界的領導地位。
林振國認為，當務之急在於必須有效控制不良債權的增加，再談改善逾放的問題。「我們只要能在一年內轉銷2000億元的逾期放款，就能將金融機構逾放比降低一個百分點，」林振國說。
林振國估計，以一年降一個百分點計，三年可降三個百分點，我國金融機構的逾放比在三年後就可以降到3％左右。
不論是「不再增加逾放」或「降低逾放比」都要花錢處理不良資產，甚至可能破壞整個房市的房價機制，但「至少能讓房市動起來，」林振國說。
固然處理不良債權一定會影響市場價格。但「資產管理公司替銀行解決長期不良資產，一定是短空長多，」中華信用評等股份公司董事長吳光雄說。
林振國認為，房市交易停滯，不能保證價格不會下跌，如果50％的價格可以成交，就能加強房地產市場流動，但價格定在80％、90％，卻乏人問津。「資產就成了名副其實的不動產了，」林振國說。
要突破本國銀行的心理障礙並不容易，因為一旦把不良資產認列虧損，就會對銀行形成減資。反觀外商銀行提撥的不良資產處理準備金低價求售不良資產，不會受傷太重。「所以外商銀行可以超低價處理不良資產，」一位國內銀行的房貸部門主管表示。
林振國也指出，外商銀行提撥的不良資產處理準備金往往是這個不動產價值的150％，反觀國內銀行的準備金卻偏低，最高的銀行只在30％左右，更還有低到10％左右。換句話說，外商銀行低價求售不良資產，不會受傷太重，「國內銀行一旦賠錢賣不動產，就會元氣大傷，」林振國說。
但金融業正在承擔房地產不景氣的後果。「所以我們還是要盡力去做，」林振國說。
從房價活絡及價格透明化的角度來看，資產管理公司的出現，對房市還是有正面效益。「資產管理公司處理房地產，一定是公開作業，」林振國說。
台灣金聯實收資本額只有176億2000萬元，不足承受當前金融市場所有不良債權。「光靠台灣金聯一家公司不可能解決所有問題，」林振國說。
資產管理公司幫銀行處理不良資產，可以直接買斷銀行，也能接受銀行委託代為處理。
但是，由於台灣金聯股本有限，初期不可能大量以「買斷」方式處理不良債權。「我們會暫時把目標放在受託處理，賺一點手績費，」林振國說。
現階段，林振國把台灣金聯定位為願意擔任金融機構的「代工」，協助金融界處理棘手的不良債權。「我們不會追求高利潤，」林振國說。
未來，台灣金聯也會透過信託基金的方式，和國外大型金融機構合資設立新的資產管理公司。「到那時候我們的資金能力更好，規模更大，就能進一步擴大處理金融機構不良債權的腳步，」林振國說。
雖說資產管理公司可以使金融機構多了一道處理不良債權的機制，但是，金融機構不應太過倚賴資產管理公司，外界也不應對這個機制過分期待。
主因是資產管理公司處理不良資產問題的能力，與其資本額、調度資金、營運資金的規模大小都有關聯。「但是，多幾家資產公司一起參與，台灣金融機構一定可以更快速地打掉不良資產，」林振國說。
