2016年,中國十三五規劃經濟正式啟動,到底有哪些受惠的「十三五」概念股,值得投資人關注?
元大投顧中國A股分析師蘇育慧歸納指出,可概分為五大投資主軸,分別是二胎化、美麗中國、健康中國、中國製造2025及互聯網+。
二胎化標的股〉
麗嬰房、F淘帝、F東凌、晟德
其中,又以「二胎化全面開放」為最大亮點。涉及的產業非常廣,從孕婦裝、孕婦營養補充品到嬰兒奶粉、尿布、奶嘴、教育等,帶出龐大新商機。
相關台股包括麗嬰房、F淘帝、F東凌等嬰幼兒服飾及用品業者以及晟德、F-大地、南六等。
例如晟德持有嬰幼兒奶粉廠商澳優乳業40%的股份,從澳洲進口配方奶粉,加工後再以自創品牌在大陸銷售,同時也提供兒童用的口服液劑藥品。
南六則是中國最大的尿布和濕紙巾原料供應商。客戶包括尤妮佳、恒安和金佰利,加起來市占率達37%。另外,在濕紙巾方面,南六的客戶則涵蓋中國前十大嬰兒品牌中的六家,例如媽咪寶貝、金佰利、好孩子、噯呵、永豐餘和麗嬰房,目前尿布和濕紙巾都達到產能滿載。
不過,保德信中國品牌基金經理人楊國昌特別提醒,二胎化仍需要較長時間發酵,不像新能源汽車、環保等政策,中國政府大手筆砸錢投資後,產值就會出來,「二胎化」仍需觀察一般大眾是否願意多生育,投資人最好有長期投資的心理準備。
美麗中國標的股〉
碩禾、永冠、上緯、台達電、健和興
除二胎化概念股,「美麗中國」也具有潛力。
近幾年中國深受霧霾與環境汙染衝擊,過去努力發展太陽能、風力發電,現在更積極開發電動車等清淨交通工具。「中國的市場夠大,很有機會成為新能源汽車的龍頭,」楊國昌分析。
目前可以跟「美麗中國」沾上邊的台股,包括碩禾、永冠、上緯、台達電、健和興等。
台新投顧協理黃文清指出,碩禾是太陽能上游導電漿大廠,受惠於中國太陽能裝置量成長三成,並積極布局充電站,市占率持續提高,法人圈普遍看好碩禾的中長期潛力。
上緯則是中國最大的風力渦輪機OEM業者金風科技的主要供應商,金風在大陸市占率達40%。另外F-永冠則是大陸第四大風力渦輪機OEM廠商遠景能源的供應者,在中國市占率為8.4%。
健康中國標的股〉
F-康聯、聯合骨科、F-喜康、F-金可
「健康中國」也是十三五的亮點之一。隨著人口老化程度日益嚴重,養老產業迎來發展契機。截至2014年底,大陸60歲及以上人口已超過總人口的15%,約有2億1200萬人。
而中國圍繞著「大健康、大衛生、大醫學」的醫療健康產業,有望突破10兆人民幣,折合台幣近50多兆。包含養老產業、醫療服務及互聯網醫療等公司,都是受益族群。
台股相關的「健康中國」概念股,有F-康聯、聯合骨科、F-喜康、F-金可、葡萄王等。
元大投顧指出,F-康聯在中國銷售學名藥與醫療設備,受到中國的醫療保險範圍逐漸擴大,業績成長迅速。
聯合骨科則是台灣、美國和中國大陸生產人工膝、髖關節植入物的領導品牌,不久前與大陸的新華醫療成立合資公司,雙方將在山東建廠,並共同開發產品。
F-喜康為大陸企業及外商提供CMO(委外製造)業務,在武漢有工廠,受惠大陸只有國產生物製劑可在內地銷售的政策規定,強大需求推升業務快速成長。葡萄王也與大陸保健大廠雲南白藥結盟,合作開發的「田七靈芝王精華飲」已上市,近期雙方緊密合作,搶占「健康中國」的商機。
互聯網+標的股〉
信驊、川湖、喬鼎
「中國製造2025」則包含機器人、軍工航天、自動化等產業。
富邦投顧總經理蕭乾祥指出,中國的軍工航天產業發展先進,政府將來極可能把國防工業轉移至民間,因此投資人可關注中國衛星、中航動力、中航科工等A股及港股。
「互聯網+」也值得關注。楊國昌表示,行動互聯網商機無限,什麼都可以做。
台股相關的互聯網+企業有信驊、川湖跟喬鼎。信驊是伺服器遠端管理晶片廠,互聯網將帶動資料中心和伺服器需求。川湖是伺服器導軌專業製造廠,已切入中國伺服器廠商的供應鏈。另外,喬鼎是儲存相關設備的大廠,互聯網需要將大量資料儲存在雲端,正是喬鼎的機會點。
至於該如何布局投資?蘇育慧建議,習慣投資股票的人,A股相較於台股,應可找到較多直接受惠的標的。符合複委託資格的高資產客戶可透過滬港通管道買入A股股票。偏好基金的投資人,可選擇各基金公司發行的主動型A股基金,或投資被動型基金ETF。
消費與服務產業 百分百受惠政策
不過,台新中証消費服務領先指數基金經理人葉宇真提醒,由於十三五範圍廣泛,超出一般人研究範圍,若要投資股票,建議交給專業機構投資人。她建議,不妨投資消費與服務等新興產業的中國A股基金,因為這兩項百分百受惠於「從製造業向服務業轉型」的政策。
儘管大陸已告別高成長期,但未來五年仍有年6.5%成長目標,只要挑對標的,仍有獲利機會。