決定年終獎金該擺哪裡，真不是一件簡單任務！1月上旬，個頭高大、笑口常開，任職股王宏達電長達5年多的洪先生，發現自己績效獎金高達10個月，加上2個月年終獎金，一共12個月，笑得合不攏嘴。
但接著，他卻開始煩腦這筆錢，到底應該怎麼用。他想投資股票，卻忘不了去年8月，在台股大賠100萬的慘痛經驗；想要去買基金，又不知該買哪一檔？
此刻，拿到的這一筆年終獎金到底應該如何運用，五大投資法讓年終獎金發揮最大效益。
第1：先償還高利息債務
多數專家都一致認為，在景氣混沌之際，理財第一步最好償還高利率的負債，例如卡債、小額信貸。
卡債這類無擔保放款利率少則7％～8％，多則近20％，「投資報酬率想要超過，並非易事，」台新銀行財富管理事業處管理組副總經理王大寬說，及早降低負債，才是明智之舉。
至於房貸，因為利率較低，大約介於2％～5％，「如果確信投資報酬率可以高於房貸利率，倒不一定需要提早償還，」王大寬進一步分析。
王大寬自己就選擇不提早償還房貸，每年拿到年終獎金後，都用來投資穩健標的，例如績優股票、基金，賺取投資報酬與房貸間價差。
當然，並非每個人都像王大寬一樣，具有投資專業，選擇先行償還房貸的人其實不在少數。這時，必須留意，提早償還目的是為了縮短還款年限，或降低月付金。王大寬建議，如果手頭較緊的人，在貸款年限不變下，可選擇降低月付金，藉以提高每月可運用資金金額。
第2：預留必要支出
還債之後，接著要預留必要支出，例如紅包、所得稅、保險費、小孩學費等。
政治大學國際經營與貿易學系副教授郭維裕解釋，如果年終獎金全都用去投資，屆時急需用錢，就得認賠殺出，得不償失。「投資，一定要是『閒錢』才行，」他提醒。
第3：檢視保險規劃
年終獎金扣除債務、必要支出，如有剩餘，並非馬上進行投資，「而是檢視自己的保險是否足夠，加以調整，」淡江大學保險系主任郝充仁提醒。
投資學理論明白指出，保險正是理財金字塔三階層之中，最底層的一環，往上依序才是儲蓄、和投資。原因在於，每個人都可能遭遇死亡、疾病等風險。
這些風險不是其他投資商品可以轉嫁。以意外險為例，一年繳交保費不到1000元，就可擁有100萬元的保障，但相對地，1000元拿去投資，很難快速累績到100萬元。
好的保險規劃也應隨著保戶需求變化而調整。例如買了汽車，別忘了加保任意汽車第三人責任險。大誠保險經紀人公司經理吳宜樺比較，每人強制汽車責任險保額最高僅有150萬元，但發生事故，往往需要賠償受害者200～300萬元，不足部分就可交由任意第三人責任險賠償。
如果結婚或生小孩，得要加高壽險保額，「但為了節省保費，可選具有高保障、低保費特性的定期壽險，同樣享有身故及全殘保障，」中國信託隋榮欣建議。
第4：投資自己
前三步都做了後，若仍有剩餘，可進入投資範疇，投資自己、或投資理財。
逢甲大學財務金融系副教授羅仙法語重心長地說，一提投資，很多人想的都是如何賺大錢，但其實，如同企業投資研發，投資自己反而更為重要，以利未來爭取更多薪水、更高職位。
例如，剛出社會的年輕人，運用年終獎金投資自己，增加技能，日後獲得長官青睞加薪，月薪從3萬元加到3萬5000元，投資報酬率等於16％，並不算低。
而投資自己方法很多，並非只有參加各式學習課程才算。
這點，前保誠人壽業務系統總經理，現為富士達保險經紀人公司總經理廖學茂很有經驗。
20多年前，他在南山人壽從事業務工作，他都運用年終（績效）獎金添購名牌衣物，好讓自己往後招攬保險，能夠贏得對方的好印象。
第5：投資理財
投資自己，打好基礎之後，接著才是運用年終獎金投資理財，讓小錢變大錢。
其實不管年終獎金多寡，都能投資。例如年終獎金不多的族群，「可採定期定額方式投資基金，」中國信託商銀財富管理處副處長隋榮欣建議。
以現在最熱門的新興市場基金來看，MSCI新興市場指數過去三年平均表現約31.99％，如果每月定期定額5000元，一年後本金才6萬元，就可創造9000多元的利息。如果是保守型投資人，全球債券指數過去3年平均表現約7％，如果每月定期定額5000元，一年後也可獲利2251元。
總之，投資不嫌少，就算是小錢，也可透過時間複利的效果逐步累積資產。
