鑫田投顧董事長賴偉銘，將個人一半的理財資金押寶在未上市股票市場，由於投資的金額較大，而且和盤商也有兩、三年的交易經驗，所以他能夠以先拿到股票再匯兌的方式買進。但是賴偉銘也承認，和他長年交易的兩家盤商，其實他只知道電話，至今還不知道他們的公司在哪裡。
Step 1：找到可靠的盤商
在未上市市場像賴偉銘一樣「但憑互信做買賣」的投資人並不在少數。未上市股票交易和集中市場最大的不同，在於交易時多以現金交換實體股票，而且沒有公定的交割盤價。盤商和投資人都擔負著相當風險，幾乎都靠「誠信原則」在運作，所以找可靠的盤商是投資人踏進這個市場的第一步。事實上，盤商若非經過介紹，對於不熟的客戶也會心存忌憚。
中信證券襄理吳嘉明說，投資者對於買進的實體股票有沒有確實在公司股務機構過戶到自己名下，「是應該要去查證」，但是為他仲介投資的盤商是透過朋友介紹，從未發生過交易糾紛，所以吳嘉明自己也「從來沒查證過股票的真偽。」
在部隊服役時開始接觸未上市市場的投資人葉宗政，則是透過一位任職於類似創投公司的同僚投資。由於這類股票已經過戶到創投公司的名下，等於是直接向股東購買，減少股票轉手可能會發生的疑慮。但葉宗政也不諱言，他是因為部隊的朋友也在該公司任職，彼此信任度也夠，所以才放心把「身分證和印章都交給別人去辦過戶。」
未上市股票市場的最大誘因，在於能搶在產業界績優的潛力股上市、櫃前以低價買進公司股票。這個市場像一塊充滿期待的處女地，但是如何在這上面順利淘金，慧眼明察真正的「明日之星」也是一門學問，否則大有可能買到未上市股友所戲稱的「壁紙」。
Step 2：先做功課再投資
吳嘉明把未上市公司從送件申請到正式上市這段期間形容成「蜜月期」，因為這段時間受媒體報導及公司大股東拉抬聲勢的影響，股價通常會有不錯的表現。而這段綿長的蜜月期也是吸引他搶先在未上市市場淘金的原因之一。
甫接觸未上市市場就為其高額獲利所吸引，「至今幾乎沒有賠過」的葉宗政指出，在選擇公司股票前，不但會參考本業的未來性，也會透過相關業界的朋友打聽。依葉宗政過去查訪一些未上市公司的經驗，他指出真正希望人們看好他們股票的未上市公司，為了讓投資人放心，「甚至還可以看公司今年對外已經接到的訂單。」
葉宗政還特別指出一些不肖的盤商或業者，的確會烘抬實際上已然前途茫茫的公司股票。他也曾收到其他盤商對推薦股的投資建議書，「拿沒有（會計師）簽證的財務報表做公司財務預測，把明年的EPS（每股盈餘）寫得那樣高，」葉宗政認為一般對未上市不熟悉的人，實在不能輕信這類宣傳。年初被調查局掃蕩以直銷方式販售未上市股票的全球統一公司，即是專門向外行的投資人進行推銷，葉宗政當時在部隊中也認識部分受害者，「以為買到的是電子股股票，結果居然是做『鐵捲門』的公司」，更慘的是，「因為持股的公司出了問題，有些人還因為股東的身分在部隊中接到傳票。」
Step 3：投資遠景看長期
慎選投資標的之外，持股久、獲利高則是投資未上市股票的主要策略。這也和集中市場的短線操作大不相同。
本身從事投顧業的許崇文，在兩年多前經過朋友介紹而認識盤商，從初期投資十餘萬到現在投注近兩、三百萬，他的感想是「上市不如上櫃，上櫃不如未上市」。許崇文認為未上市股票主要根據產業前景長期投資，不像上市市場每天都要去關注盤勢，「在上市市場進出要非常快，可能一個消息面就被震出去，」許崇文自己手上的未上市股票總額百萬以上，但至少都持有一年以上，部分股票也已經增值了兩、三倍。
大學念會計的葉宗政，不乏在證券或投顧業服務的同學，他也曾不只一次聽說同學因為「內線消息」誤判投資策略。所以葉宗政始終覺得集中市場的投資人「再怎麼會玩也玩不過法人或大戶，」比較起來「未上市市場不太會受大筆資金干預，反而顯得理性多了。」他強調，只要能耐心持股、觀察公司成長，至少會有一倍以上的獲利。把個人四分之一的理財資金購買未上市股票的吳嘉明也說，集中市場因為「資訊過度透明」，上市或上櫃公司的股價基本上都已經反映得差不多，比較不能期待有什麼超額的利潤，必須靠積極的操作賺取差價。吳嘉明手中持有上市股票的時間，最多不會久於一個月；就算是以短期眼光投資的未上市標的，也會持股三個月以上。
其實在未上市市場只要選對標的，長期的潛力和獲利都令人心動。但是一般的投資人若是沒把握找到互信的盤商或缺乏管道判斷企業前景，最好能先透過親友瞭解行情，不要貿然進場。同在投資機構服務的許崇文和吳嘉明，就不諱言本身因為職業上的人脈才得以結識盤商，也有比較多管道獲取未上市公司的資訊。許崇文甚至認為，未上市的投資人就算不是在投顧或證券等行業就職，大多也是透過相關領域的親友引介，才得以一窺堂奧。
綜觀在未上市市場獲利的投資者，「幸運」加上「專業」儼然已是他們共同的特質。這群台灣地下經濟的贏家，沒有基金經理人的掌舵權威，更沒有股市大戶的指標地位，他們長抱實體股票和默默期待潛力企業成長的心態，也是另一種選擇。
