大數據可以達成「沒有窮人的世界」？近月來，許多投資人在各種媒體通路上，都留意到一個廣告，主打「大數據可以改變世界」，這是「復華投信」推出機器人理財的廣宣，也是它對機器人理財的基本信念。
復華投信的機器人理財平台在2017年10月暖身、11月正式上線，是第一家推出該服務的投信業者。該平台原先設定兩大類的理財模式：「強勢通」與「低點通」，不過目前只有前者上線。
屬風險積極 門檻最低12萬
「強勢通」與「低點通」有何不同？復華投信電子商務行銷部協理徐瑋瑄解釋，前者是在多頭的環境中，追漲強勢的市場；後者則是在市況反轉時，低點分批買進標的。
目前，復華投信的機器人理財門檻為12萬元。「這有點像是『下好離手』的概念！」徐瑋瑄解釋，初始合約的第一筆金額至少須為12萬元，類似「單筆投資」的概念，現階段有優惠手續費0.3％，之後調整投資組合、轉換標的則不收取費用。
想要使用這項智能理財服務，必須上復華投信官網，簽署投顧委任合約，並且填具KYC（Know Your Customer，認識你的客戶）的風險屬性評估表。投資人須確認是「積極型」的風險屬性，才能使用「強勢通」的理財服務。
強勢通的投資組合分有「強勢型」和「均衡型」兩種。前者是指投資標的集中於積極型標的，包含股票型、平衡型與組合型的基金；後者則較多元分散，除了上述三種，還加入債券基金。每種組合約有1～10檔基金，每檔投資比例上限為50％。
投資人可評估自身風險承受度來選擇上述兩種投資組合。目前該平台有40多檔復華投信旗下的基金商品。
徐瑋瑄指出，若以模型回溯資料，10年來強勢型投組的年化報酬率介於8～10％、波動度為6～8％；而均衡型的年化報酬率則為6～8％、波動度為4～6％。這兩個投資組合的績效表現皆打敗大盤，同期間的MSCI世界指數年化報酬率約為3％、波動度為16％。
黑天鵝模式 預防暴漲暴跌
復華理財機器人平台背後的演算法，究竟有多強大？又是如何運作？「我們是唯一經過實證的業者，已擁有至少七年的計量模組經驗與數據！」徐瑋瑄表示，2010年開始復華投信就運用演算法，代操「類全委」保單，績效一直名列前茅。
早在2005年，當時復華投信發行組合型基金「奧林匹克一號」，就已建置計量投資團隊，率投信業界之先，數據與經驗都經過金融海嘯的空頭洗禮。
回溯績效，強勢通的兩種投資組合，自2010年以來歷經2011年歐債危機、2013年美國QE退場、2015年的油價重創等挑戰，強勢型投組的年化報酬率逾13％，而均衡型的年化報酬也有近9％，頗為出色。
此外，復華投信計量團隊還有一個「黑天鵝模型」，用來預防暴漲暴跌的泡沫投資，最近該系統嚴重示警、列在地雷區者，就包括飆漲上天的比特幣。
至於「低點通」，徐瑋瑄表示，現在股票位處高檔，將等所有技術線型指標出現低點反轉訊號，再視情況開放。屆時將會以一組三檔基金、分四批，在不同時點逢低進場，藉以布局後續漲勢。
