大陸目前最有革命意義的行業，非「互聯網金融」莫屬。一波波在網路上前仆後繼的金融創新，早已超越第三方支付的電子平台概念，也已遠遠走在台灣的前方。
到上海工作一年的台灣白領林其偉（化名），今年3月投資了人生第一個互聯網金融產品，那是由上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司（簡稱陸金所）推出的「穩盈-安e貸」。33歲的他，雖然畢業後就進入台灣的銀行上班，擁有豐富的投資理財知識，之前卻從來不知道什麼是互聯網金融。
預期年化利率優於銀行定存
但他很快被「穩盈-安e貸」吸引了眼球。這款產品的源頭，是一位不知名的大陸人正急需一筆1萬元人民幣的資金，登錄在陸金所的網站上，林其偉只要加值1萬元人民幣在陸金所自己的帳戶內，再按下網頁上的「投資」按鈕，便能把這筆錢借給這位不知名人士。
令林其偉動心的是，報償是享有8.61％的預期年化利率，收益遠高於大陸銀行的定存。這筆投資的還款期限是36個月，特別的是它每個月同時償還本金和利息。林其偉點選網站上的還款表，發現自己4月的時候，能拿回1157元人民幣的本金，外加329元人民幣的利息。到了5月，可取得本金1165元人民幣和利息321元人民幣。
平安保險集團擔保承擔風險
把錢借給網路上的陌生人，不怕借出去的錢拿不回來嗎？「有平安保險集團旗下的擔保公司做擔保，怕什麼？」林其偉充滿信心說。中國平安保險集團正是陸金所的母公司，2013年的總資產是3300億元人民幣。
收益比銀行存款高，安全性不差於銀行存款，正吸引愈來愈多在大陸工作的台灣人，註冊成為陸金所的用戶。目前每月的增加速度是50～100人，只要擁有大陸手機號碼，以及在大陸銀行開戶的帳號，配合台胞證與台灣護照，便能像林其偉一樣借錢給某一位大陸人，晉升小金主。
時至今日，得用搶的才能成為「穩盈-安e貸」的投資人，因為所有有閒錢的大陸人與台灣人是一起上網競爭，這項產品每天固定時間推出，只要一上架，毫無例外被秒殺，可見火爆的程度。
這便是互聯網金融在大陸掀起的小額投資風潮。事實上，互聯網金融在中國是近兩年才橫空出世。目前有兩種主流模式，一是透過第三方支付購買貨幣基金，最知名的便是餘額寶，把支付寶帳戶裡的錢轉到餘額寶，再去購買貨幣基金，投資金額的門檻極低，每個人只要5元、10元人民幣就能進行投資，又被稱為「普惠金融」。
市場良莠不齊 有利凸顯優勢
另一種模式便是P2P貸款（Peer To Peer Lending），透過網路進行個人與個人之間的小額借貸交易，借方與貸方完全不知道對方是誰，好比陸金所推出的「穩盈-安e貸」，這無疑是一種全新的借貸模式。互聯網金融會在中國突然暴紅，是因為它滿足了傳統金融體系無法滿足的投資與融資需求。
在大陸的傳統金融體系中，中小企業與微型企業很難貸到款，因為銀行視這類企業為壞帳風險高的借款人。另一方面，中國的投資管道不多，絕大多數人選擇把錢存在銀行裡，因為買賣房地產與銀行理財基金需要巨額資金，一般老百姓投資不起，股票則有漲跌的風險。
然而，還是有人想借錢，還是有人想投資，這些沒被滿足的需求，在互聯網金融找到了出口。互聯網金融方便、人人可做小額投融資，解放了中國人投資理財的思想枷鎖。陸金所副總經理戴修憲指出，2013年大約有8000億元人民幣的銀行存款流出，各界推測應該就是流到互聯網金融。若將8000億依6％的貸款利率計算，是480億元人民幣，「這筆巨款等於是突然就從銀行的口袋裡飛走了，」戴修憲形容說。
中國的銀行以往依賴3％存貸利差，躺著就能賺錢，但是這樣的好日子或許將因為互聯網金融而一去不復返。互聯網金融風起雲湧，近兩年中國新誕生了600～700家的P2P公司，然而畢竟太過新興，加上沒有專門針對P2P的法律，缺乏監管而良莠不齊，結果從去年10月起平均每月倒閉30～40家。陸金所卻始終屹立不搖，並愈來愈受到市場的青睞，炙手可熱得一枝獨秀。
這家剛慶祝產品上市兩週年公司的P2P模式，是為有借款需求的個人、微型企業、中小企業提供融資服務，同時為有投資需求的個人和企業提供投資服務。需要融資的個人和企業，向陸金所申請，經過審核，融資需求會在48小時內公布在陸金所的網站上，投資人就可以通過網站投資，預期年化利率大於8.4％。
陸金所的獲利來自於收取交易手續費，但與普通P2P模式不同的是，引入平安旗下的擔保公司為投融資提供擔保。作為P2P行業的佼佼者，陸金所在2014年1月跟去年同期相比，業績成長高達20倍，今年目標用戶500萬，立誓角逐互聯網金融全市場的第一名。究其原因，在於陸金所的風險管理與創新，總比同業多走一步。
不做資金池 建立1對1模式
「我們不做任何長短錯配，也不做資金池，」陸金所董事長計葵生做了一個強調的手勢說。陸金所堅持資產服務放上電子平台後，還款期限是一年就一年，是兩年就兩年，以避免借錢的人借新還舊或詐騙。同時也不做資金池，亦即不把所有人的錢放在一起，並且明確一筆投資針對一筆借款的1對1模式，加上每個月償還本金及利息，避免了非法集資或「是不是老鼠會？」的疑慮。
如何評估借款人的還款能力，以避免被倒帳呢？陸金所總經理謝泓源指出，平安保險集團擁有8000萬客戶，這些都是陸金所風險評估模型裡基礎的大數據。陸金所也從平安引入一個授信模型，任何借款的個人或企業，都需要通過該模型的審核，目前審核通過率只有40％左右。「我們也對每個投資者分級，」謝泓源說，每個投資人到底能夠有多少承擔風險的能力，會先經過「打分數」，然後再提供匹配的金融產品。
創新，更是陸金所與生俱來的DNA。創新如「穩盈-安e貸」，同步還開發了投資可以轉讓的理財方式，假使某位投資人投資滿60天後，突然急需用錢，可以通過網站上的二級市場交易功能，將自己所持有的產品轉讓給其他投資人，靈活運用資金。轉讓手中的投資產品，出乎意料受到了投資人的追捧，「我們二級市場產品被秒殺的速度更快，」戴修憲說。
另外，增值服務也是陸金所的創新亮點。曾任職於美國eBay、中國噹噹網的戴修憲指出，網路最重要的是好玩，於是今年1月份時，陸金所推出了陸積分，在網站上每投資100元人民幣，會獲得一個陸積分，陸積分可以在電子平台上面拍賣及兌換。2月時，陸金所便提供了價值1萬5000元人民幣的富士山雙人三天之旅，讓客戶兌換。
小客戶也值錢，陸金所受歡迎，顯示大陸崛起的網路金融正在挑戰金融業百餘年來的遊戲規則。它是否能夠穩健成長？會不會成為泡沫？後續仍待觀察。
