生意經6 新外匯商品
自從開放台灣的銀行業者進行人民幣現鈔兌換業務以來，4月中旬開始出現一波人民幣短缺荒。 「台灣的各家銀行，人民幣現鈔嚴重短缺；我們在天母最大的一家分行，人民幣現鈔一度不到2萬元，」一位民營銀行龍頭的分行經理透露。而一位承辦人民幣業務的銀行科長表示：「還有客戶一口氣跟我買了30萬人民幣的現鈔回家擺著。」 「主要是胡錦濤美國行造成人民幣升值的預期，大家惜售人民幣、市場欠缺流通所致，」國內外匯業務龍頭兆豐銀行國外部副理李黑楓分析說。
才開放兌換人民幣現鈔不久，就出現這樣供不應求的現象；想像一下，ECFA逐步涵蓋金融業後，業者可以在台灣全面承做「人民幣業務」，屆時會是怎樣的光景？
沒錯。MOU已經給台灣金融業一張進軍大陸巿場的入場券；而ECFA若能簽署，則將給的是一張貴賓券。 渣打銀行首席經濟學家符銘財比較，ECFA才能讓台灣取得比其他外資更好的優惠。例如香港簽了CEPA（更緊密的經貿安排），成為全球除了大陸，唯一可以在當地經營人民幣境外市場業務，包括存款、信用卡；未來，台灣可能成為第二個。
除此之外，「你就把人民幣想像成美元。台灣現在有什麼美元商品、美元業務，屆時就有怎樣的人民幣業務、商品，」前台灣金融研訓院金融研究所長孫效孔分析。
多一種幣別選擇，多一種投資選擇
首先，對消費者而言，不僅可以做人民幣存款，賺高利息及升值的錢，個人選擇的投資也增加，例如人民幣債券、人民幣基金、甚至不需去大陸也可買A股等。 量有多大？國內外匯業務龍頭兆豐銀行李黑楓保守地的認為，初期配合新聞熱潮，將有一定的熱度。
同樣的道理，對企業而言，進行人民幣交易也方便許多。
企業可在台灣做人民幣存款，然後到大陸，再直接從同一家台資銀行取款；同時企業也可投資人民幣相關商品。 資金太多，苦無適當投資管道的保險業者，更會受惠。光是存款人民幣，利率平均2％，就是一筆不錯又穩定的投資。
更重要的是，銀行可以增加在大陸放款人民幣的方便性，一舉突破台資銀行剛開始在大陸人民幣不足的困境。 孫效孔分析，台資銀行在大陸承做人民幣業務，初期必定面臨存款不足，使放款額度因此受限；但一旦台灣的銀行可在台灣吸納人民幣存款，放貸資金不足的問題將可以緩解。
多一些商品開發，多更多獲利收入
不只銀行的資金成本可以降低，許多與人民幣相關的業務，台灣的銀行也可承做。例如，在台灣開立人民幣計價的信用狀、出售人民幣金融商品、較高收益的人民幣基金以及債券。
中信金控副董事長羅聯福說明，銀行最希望做的是「無風險收入」，也就是手續費收入，預期開放人民幣業務，這部分將可大幅增加。
看好這點，兆豐銀行財務部已經著手規劃新的金融商品。
同時台資、陸資銀行彼此也可望加強互動。當台灣人民對人民幣需求日增，台資銀行人民幣資金不夠時，就可以向陸資銀行拆借。
李黑楓指出，目前人民幣現鈔的需求量尚屬正常，就以兆豐銀行為例，每個月必須要跟進口商外資銀行（匯豐、美國銀行）購買1億2000萬元左右的人民幣。
展望未來，因追求「獲利」，人民幣金融商品將有一段不錯的蜜月期。
然而，台灣全面開放人民幣業務，仍有風險。
最明顯的是，將有大量資金流入人民幣存款帳戶。
以台灣2009年對大陸港澳的進出口總額達1096億美元估算，即便直接人民幣交易1∕4的貿易需求，就會達到每年人民幣總額2000億元單位需求量。
「這樣的需求進入在台銀行的人民幣帳戶當中，將會造成巨大影響，台灣央行將因台幣需求減低，而受衝擊，」孫效孔提醒。
