最近海峽兩岸三地的金融市場好熱鬧。兩岸簽署金融MOU備忘錄之後，台資銀行接二連三傳出參股陸銀，或是陸銀參股台銀的傳言。
上個月，路透社甚至報導，傳言大陸的中國工商銀行（ICBC）透過投資銀行提出，願意以30億到34億美元取得台灣第一大金控的國泰金控20％的股權，消息傳出，國泰金控總經理陳祖培只回答：「不予評論。」
很多人都在猜，台資銀行誰會領先，在大中華的金融版圖先搶下灘頭堡？
令人意外的，如果仔細盤點國內37銀行耕耘兩岸三地市場的歷史淵源，則會發現：兩岸金融業合作，跑得最快的，可能並非一天到晚在媒體上曝光的大金控公司，而是上海商業儲蓄銀行。
而且利潤不錯。「利率加碼至少在100點（等於利息1％）以上，我們會慎選客戶，現在台灣本地聯貸利率加碼沒有100點以上，上海商銀就不會承做，」上海銀行副總經理兼資訊長榮康信說。
一衣帶水 串起三地上海銀行
追溯起來，在兩岸三地都名為「上海銀行」的金融機構，的確系出同門，但好像又各自獨立，外界始終弄不清楚。
台灣上海銀行發言人、服務上銀32年的副總經理何信旺，倒是很簡單地做了區分，「八個字、六個字和四個字」。名字八個字的是台灣的上海商業儲蓄銀行，六個字是香港的上海商業銀行，四個字就是上海的上海銀行。
除了大陸的上海銀行已經是上海市政府的公產，香港和台灣的上銀，榮鴻慶家族都參與極深、擁有主導權。
榮鴻慶的家族榮家，是創辦於1915年（95年前）的上海銀行第一大民營股東。二戰後榮鴻慶父親這一系離開大陸，經過兩岸三地的情勢變遷，目前三家上海銀行在股權上，也有轉投資關係。
台灣上海商業儲蓄銀行持有香港上海商銀近57％股權，同時香港上海商銀也持有中國上海銀行3％股權，換句話說，台灣的上海銀行，間接持有大陸的上海銀行將近1.8％的股權。
榮家在1949年隨國民政府撤退上海後，包括上海銀行在內的偌大家業，隨即全數被中國共產黨沒收，直到1960年代中期，榮鴻慶重新在香港投資紡織業，累積第一桶金後，才得以聯合其餘前上銀老股東，跟著其他外商一起申請進入台灣的金融市場。
1964年上海銀行在台灣復業，雖仍沿襲舊名，但已經人事全非。在台復業45年以來，台灣的上海銀行堅持不上市，而且在港台兩地更是堅持低調不曝光，卻每年拿出優良的營運績效，穩健賺錢。
境外金融 奠定港中台利基
走過中山北路美麗的林蔭大道，來到台北市民權東路的上銀總行，一進大門左側，就是上海商銀的金牛事業部：境外金融（OBU，Offshore Banking Unit），偌大豪華寬敞的辦公室，顯示總行對這塊業務的極度重視。
早在1980年代後期，台灣蜂擁赴大陸投資後，上銀的境外金融業務，特別是經由香港和大陸通匯的境外金融，就遙遙領先台灣同業。
不過那時還做不到一天入帳，因為政策仍未明朗，兩岸通匯仍然在香港迂迴轉進，很多台商為了避免這個曲折，索性登記為港商。
2002年，上海商銀就是第一家國內銀行獲准OBU（境外金融）與大陸金融機構辦理直接通匯業務的銀行。2003年，更是第一家台商銀行獲准DBU（外匯與台幣都做的「境內金融」）業務許可，可與大陸金融機構直接通匯；同年，也獲得財政部許可，以OBU直接對大陸的台商辦理授信業務。
跟上海商銀競爭大陸台商業務的美國銀行台北分行總經理劉正寰指出，OBU原本是外商銀行的強項，不過外商設定的對象比較是台灣前100大企業，「後面上萬家的中小企業OBU業務的需求，就我所知就是上海商銀的利基市場。」
其實早在1987年台幣對美元大幅升值，逼迫中小企業移廠到大陸時，上海銀行就適時切入這個境外金融市場。
「台商在台灣設定抵押（通常是房地產）給上海商銀，上銀就立刻以相當抵押額度，當天就進入大陸中小型台商的大陸帳戶，速度和效率都很快，」一位企金主管說。
一天就搞定兩岸直接金流，使得許多台商一和上海銀行做生意，就很難離開。
低調營運 佳績不比不知道
「他們就是默默地、很穩健地賺進所有的錢，」曾派駐日本東京分行的台灣銀行總行債券科科長陳逸琳發現。
這家從1915年創辦迄今已經近一世紀的資深金融機構，到底營運得如何？攤開財務報表，可發現這家低調的銀行，居然在金融專業人士關切的各項指標中，無論財務健全性、獲利表現和資產報酬率、淨值報酬率等，都是台灣37家本國銀行中的模範生：
最會替股東賺錢：上海銀行2009年前三季資產報酬率（ROA）是37家本國銀行平均的六倍高，達到1.28％；股東權益報酬率（ROE）也有12.2％，是所有銀行的三倍多。
逾放比（銀行呆帳）全台灣最低：上海商銀2008年逾放比為1.07％、2009第三季為1.06％。同業總平均逾放比是1.54％。
最有實力打消呆帳：依據行政院金融管理監督委員會（簡稱金管會）
要求的「備抵呆帳覆蓋率」高達159.41％，是37家台灣同業總平均值69.48的2.29倍。
最有本錢做銀行生意：上海商銀符合國際最嚴苛的新巴賽爾協定國際銀行清算協定BIS的「資本適足率」達到12.02％，而金管會要求不過是8％。換句話，一般同業只要達到金管會要求，用8元本錢，做100元的生意，而上銀卻用12元本錢，做100元的生意。
也因為這四項紀錄都很傑出，連續三年上海商銀向金管會提出申請新設兩家分行，都獲得許可，這也是台灣37家本國銀行中獨一無二的紀錄。
「對於要許可新設分行，我們甚至要求資本適足率達到10％，而且要在前一年自有資本扣除出售不良資產未攤提損失後，還要有10％，」金管會銀行局副局長林棟樑強調說。
也因為各項財務、業務數字完美，上銀在榮鴻慶低調卻用力的領導下，在台灣的營業單位，從1983年他出任副董事長開始時候的4家，擴充到2009年的61家分行，員工從當時300多人，增加到將近2300人；公司淨值更是以每年30％的幅度快速成長。
政大金融系教授李桐豪所主持「政治大學銀行研究中心」，也連續兩個營運季將上海銀行列為A等，業內具同樣佳績的只有國泰世華、台灣銀行等6家。
國際皆知 台灣的不上市股王
事實上，對默默耕耘的上海銀行，得獎早已經不是新聞。早在12年的1997年，世界知名的《歐元》雜誌（Euromoney）就將上海銀行評等為全球45個新興市場國家銀行排名的第1名銀行。
同年，英國《銀行家》雜誌（The Banker）列出台灣各大銀行排名，上海銀行也是台灣所排名的13家銀行之冠。理由是無論財務健全性、獲利表現和資產報酬率、淨值報酬率，都是業界冠軍。
當年，上海商銀因此暴紅。因為未上市，股價經過盤商的私下交易，每股單價超過百元，成為1997年台灣銀行股的股王。
也是從12年前起，台灣各界開始重視這家鮮少曝光的民營銀行，這才進一步挖掘當時74歲的榮鴻慶與其家族歷史，赫然發現榮鴻慶的堂兄榮毅仁，是中共前國家副主席，也是中國大陸的首富之一。
不只這樣，輝煌績效也吸引了東協金主的目光。現任新加坡航空董事
長李慶言，從1985年起就加入台灣上海銀行董事會。
現在，榮鴻慶這位老人一直排斥外界對他無限上綱的政治影響力想像，顯現出來的是：他只想全力爭取公平開放的金融服務業經營的空間。
他定位自己是標準的生意人，而實際上，上銀的營運績效也證明他的確深具經營長才。
展行台中 深耕台灣第一步
瞭解上海銀行近百年歷史，就會知道，何以榮鴻慶堅持積極、卻又要穩健的經營哲學。
1983年，榮鴻慶從上銀的常務董事被選為副董事長，準備交棒。之前，上海銀行在台灣復業的前兩個十年，董事長和總經理都是香港上海銀行兼任，業務重心也一直都放在香港。所以台灣的上銀基本上和美國銀行（Bank of America）、花旗銀行（Citibank）一樣，只是外商銀行的性質，只以外匯業務擅長。
「上海商業銀行以前在台灣，等於只擺了一個攤子。睡了這麼多年，現在要開始賽跑了，」在榮鴻慶的口述回憶錄《獨木不成舟》書中如此說。
他上任當務之急，就是廣設分行。當時財政部規定每年最多只能開設五家分行，而給不給五家足額，還要看這家銀行的專業表現和政策配合度。
趕在1990年財政部全面開放新銀行設立之前，榮鴻慶用七年時間，最快速度開滿分行，有一年財政部甚至破例准許上銀開設六家分行。
1985年，榮鴻慶親自飛抵台中，主持台灣第六個營業據點時，也象徵上銀深耕台灣本土的第一彈。
選台中市為擴充的第一站，是有特殊意義的。台中市是台灣中小企業的大本營，機械、自行車重鎮，乃至20公里外彰化縣眾多的鞋子、雨傘、襪子等傳統民生產業的群聚，都在附近。
那時剛考進上海銀行、現任上銀東台北分行企業金融部經理古桂香就記得，「我們是師徒制，由資深同仁或主管帶隊，親自拜訪客戶，尤其是中小企業客戶，打下我們企業金融的基礎。」
剖析祕訣 專注穩健拓展
中部的中小型業者們過去一直是台灣金融界相對忽視的對象，他們也就在1986年左右，面對台幣對美元大幅升值的臨界點，被迫遷廠到人生地不熟的廣東一帶。香港是他們的中介點，他們亟需各項金融和財稅資訊的服務，上海銀行在香港經營多年的基礎，適時提供了必要的協助。擁有香港、台灣人脈和銀行的上海銀行就是最好的中介機構。
演變至今，獨特的中、港、台金流平台，加上深耕中小企業，使得上海銀行能夠滿足兩岸企業融資業務的需求。
上海銀行穩健擴充的這幾年間，台灣的銀行業也在大洗牌。
主因為台商外移，銀行錢太多不知要借給誰；產業全球布局，可以向外銀借錢，再也不那麼倚賴台灣的本地銀行，使得這幾年台灣的銀行成為艱困產業。
在大環境不佳情況下，上海銀行是少數還能逆勢成長，創下幾乎是榜首的營運績效。
「我們就是一直很專注，經營國際貿易和個人理財這兩塊業務，獲利也就是這兩塊業務的成長，」上海銀行資訊長、副總經理榮康信剖析。他是榮鴻慶的長孫，咸認是上海銀行的接班人。
不瘋消金 躲過兩次金融風暴
除了OBU的利基市場致勝之外，上海銀行的策略管理也是領先同行，關鍵在：堅守核心，不冒不必要的風險。就算是近年來，極為盛行的一般散戶理財，上海銀行經營起來也是十分審慎。
「我們要求理專：要勸客人買哪一檔基金之前，先要問自己：我會不會買？」上海銀行財富管理部協理洪修誠說。
也因此，在台灣過去五年消費金融的大地震，上海商銀都因為注重風險而一一躲過。
例如2005年底和2006年年初爆發出來的雙卡風暴，上銀毫髮無傷。「我們接到的命令根本就是，上銀不發現金卡，因為那是借錢給最弱勢、最還不起錢的一群人，風險是非常高的，」上海銀行財富管理部協理洪修誠說。
而信用卡業務雖然也開辦，總行也從不要求要衝第1名。
從一開始，上銀的發卡策略就很不一樣，它的定位不是要去衝量，或是去和業界龍頭中國信託銀行比，所以當有些新銀行到路邊擺攤拉客，上銀也是絕對不會跟。
上銀還是比較重視客戶的品質。「因為發卡數我們也跟不上，雖然發卡數相對少，經濟規模比較吃虧，但是我們的風險也低，無效卡、剪卡甚至呆帳也相對低很多，」上海銀行信用卡中心經理許成功說。
也因為這一貫要求風險評估的經營邏輯，讓上海銀行躲過了2008年雷曼兄弟倒閉引爆的金融海嘯。
專業財管 穩住優質客源
理財客戶，基金買賣，尤其連動債金融商品的買賣糾紛的客訴，上海銀行幾乎可說是台灣各大銀行中案件最少的。
除了堅持低風險、拒絕不合理短期利潤的避險措施之外，洪修誠強調，近年來推動「定期不定額」「強迫停利停損」的新服務，配合交叉行銷，拓展行銷通路，而且要強化潛力客戶的篩選能力。
尤其兩岸簽訂金融備忘錄（MOU）之後，三地的富豪族群流動率增高，上海銀行更是跨三地整合行銷業務，賣特殊定位的服務，命名為「綠色通道」給這群財富管理的大戶。
「香港、台灣、上海三地的上銀信用卡持卡人，可以共享1000家特約商店，而且這些貴賓在三地都有貴賓窗口的綠色通道可以優先服務，」上海商業銀行副總經理榮康信指出。
曾經有人問過榮鴻慶的父親榮宗敬，榮家成功的祕訣是什麼？他也以書面回答「造廠力求其快，設備力求其新，開工力求其足，擴展力求其多，因之無月不添新機，無時不在運轉，人棄我取將舊變新，以一文錢做三文錢的事，薄利多做，競勝於市場，庶必期能成功。」
歸根結柢，上海銀行之所以能長期穩穩賺大錢，最重要的主因，是不走短線，獲利重心始終守住上銀最擅長的兩岸三地境外金融業務和個人財富管理業務。
也難怪，在眾家銀行高調前進新大陸時，上海銀行反而能如伏流般，潛得更深、走得更遠。
從服務同事到服務同胞
中國旅行社 藉上銀之力兩岸發光
在台北市林森北路、長安東路一帶，一家掛著「中國旅行社」的資深旅行社業者，近日在大三通的浪潮中，大出風頭。不過，很少人知道，中國旅行社是台灣的上海銀行99.3％持股的關係企業。
從來不願意員工出風頭的上海銀行，破例讓前任上銀總經理、也是現任中國旅行社董事長周慶雄出任「觀光協會會長」，這是「觀光教父」嚴長壽坐過的位置。銀行家出身的周慶雄，近來也多次代表台灣的觀光業者，赴北京開會。
中國旅行社總經理黃德貞，更當選「中華兩岸旅行協會」理事，也頻頻到大陸參加「踩線團」，拓展台灣人比較少去的大陸旅遊景點。
2008年7月4日大三通，大陸官方開放一般旅客結團來台旅遊時，中國旅行社就是八家指名的台灣對口接待的旅行社之一。
2009年11月9日，首位登台訪問的大陸一級官員、江蘇省黨委書記梁保華率領超過1000位的成員訪台時，另外，江蘇省各旅行社還將組織4000多人的大小旅遊團前往台灣，為梁書記「助慶」。這個台灣8天7夜套裝行程的商機，就由上銀的中國旅行社、東風、鳳凰等八家旅行社承接。
雖然資本額高達3億台幣，然而一個過去在台灣沒沒無聞、幾乎從來不打廣告的台灣旅行社，何以能夠大放能量，搶走許多資深旅行社例如東南、鳳凰等的鋒芒？關鍵當然是上海銀行特殊的兩岸財經地位。
搶利基 靠服務頂級客層經驗
中國旅行社成立於1927年。
創辦中國旅行社的，就是上海銀行創辦人之一陳光甫，當時他看到上海灘頭旅行社的職員崇洋媚外，看不起中國人，忍不下這口氣，先在1923年成立旅行部，四年後獨立為中國旅行社，希望為同胞提供優質服務。
經過國共內戰，後來1965年於台灣復業，業務刻意做得不大，以服務上銀集團內2200多位同仁的旅遊需求為主，佐以特殊利基的散客，塑造出一個從不打廣告、卻客源不斷的利基市場。
多年來中國旅行社蝸居在台北市區內日本味道極濃的六條通一帶，但門面彷如故宮博物院，「中國旅行社」五個燙金毛筆字，寫在大紅色招牌上，和一般旅行社的視覺風格截然不同。
「大三通後，這家一向很低調的旅行社，突然力道就發揮出來了，」競爭者中國時報旅行社總經理趙政岷觀察。
在大三通之前，中國旅行社針對的是「量身訂製行程」的散客，剛從武漢考察回來的黃德貞非常自豪，指著辦公室內的同事說，這整個辦公室，沒有低於十年年資的，個個可以獨當一面。
靠著利基市場與兩岸三地特殊的人脈背景，讓中國旅行社在這一波大陸人遊台灣浪潮下脫穎而出。
