對升斗小民來說，2005年如果你沒有投資，大概只能眼睜睜看著自己的財富縮水而歎氣。不過如果你夠幸運，懂得投資理財，而且選對方向和工具，或是有個夠水準的好理專，那荷包還是會有不錯的進帳。
《遠見》2005年財富管理大調查顯示，有五成的民眾在這一年裡都沒有投資，高達43％的民眾財富縮水，有23％是在2005年7月1日勞退新制實施後，整體所得變少了。收入減少，大多數的民眾以節流的方式因應，有三成表示要減少逛街購物，有24％表示要減少娛樂費用。（見頁117「省錢理財專題」）
糧倉告急，不少民眾節欲應對；不過，懂得投資開源的人，也許日子就不用這麼苦。調查顯示，2005年民眾最賺錢的投資工具是海外基金，約11％。國泰投信總經理張錫說，2005年投資海外基金幾乎可說是「隨便買、隨便賺。」
相對地，台股就很「悶」，2005年到11月底最高點也只有6418點，不過還是有9.5％的投資人在股海裡賺到錢，另有1.6％的投資人是靠國內發行的基金賺錢。張錫指出，儘管台股大盤指數在區間盤整，但普遍而言，基金的操盤績效都優於大盤不少。
國內目前仍呈負利率狀態，也就是定存利率比通貨膨脹率低，但仍有6.2％的保守民眾僅靠微薄的定存利息理財。
已經躍為民眾普遍投資工具之一的投資型保單，也有4.5％的民眾表示對荷包有益。（見頁92表一）
財管趨勢：有「理」有賺錢
調查也顯示，2005年，約五成財富管理VIP客戶因為理專的建議而賺到錢，獲利很多的比例是9.4％，略有獲利者達40％；但賠錢的投資人也有18.2％，另有19.4％的投資人表示績效平平。（見頁92表二）
從交叉分析可得知，最會幫客戶賺錢的是花旗銀行，高達八成的花旗財富管理客戶都表示賺到錢，其中45％甚至表示獲利很多。其他本國大型銀行的客戶，投資獲利比率大約在四到六成之間。
花旗開發新產品的速度快，在投資趨勢的判斷上也相當敏銳。2005年11月花旗一推出黃金帳戶後，金價連番創新高。花旗台灣區消費金融負責人管國霖指出，2003年5、6月間，美國十年期公債殖利率掉到3.2％，很多銀行還在向客戶推銷十年期的連動債券時，花旗就決定不銷售超過五年期以上的連動債，以免利率反轉，讓想保本的客戶遭致損失，後來證明有先見之明。
2005年金融市場變化多端，二次金改、金控合併都引起不少口水戰。信用卡、現金卡市場出現緊縮，百花齊放的財富管理市場也出現變局，銀行須取得金管會的核准函，證券商和保險公司開放加入戰局；比理專更高段的理財規劃顧問（Certified Financial Planner；CFP）陸續出爐，市場進入新一波洗牌階段。
民眾期望金控像百貨公司
政府宣示二次金改的目標之一，是在2006年底達到金控家數減半。但本次的調查發現，認為金控公司由十四家減少到七家，對消費者權益沒有幫助的民眾逼近四成，其中有13.9％更認為「非常沒有幫助」，僅有23％相信對消費者有利。（見頁93表三）
中信金控策略長林孝平分析，民眾直覺想到的就是希望家數多，選擇性也多，就像不希望百貨公司只剩下七家一樣。可是國內的金控若不整併，走向大型化，必然失去競爭力，未來若有金融機構被迫倒閉，最後還是要動用到納稅人的錢去收拾。如果民眾能瞭解這樣的關聯，他們的想法也許就會不同。
在金控時代進入第四年之後，本刊的調查顯示，民眾對金控形象的認知有明顯的提升，回答「不知道」和「差不多」的比例較上年大幅下降。
中信金控 形象最佳
十四家金控公司的競賽結果，2005年最佳形象由中國信託金控以16.1％的支持率奪冠；上年居首的國泰金控以15.2％略為落後，屈居第二；第三名為富邦金控11.8％；第四名是台新金控7.9％；第五名是新光金控5.7％。（表四）
和上年相較，前四名的金控公司名單均相同，只是名次稍有變化。這四家也剛好是曾被部分人士質疑，可能造成金融市場壟斷的「吳辜蔡」三大財團型金控。但在調查中，和其他金控相較，仍然脫穎而出，而且支持率均較上年提升。
其中，尤以中信金控支持率上衝七個百分點最多，因此擠下上年的冠軍——國泰金控。中信金控除了獲利領先，2005年累計至11月底止，旗下中國信託銀行已勇奪國內外三十六項獎項，成績遠高於其他的金控和銀行。台新金控和第五名的新光金控，擺脫兄弟相爭的紛擾，形象均上升三個百分點，富邦和玉山金控也都有明顯的提升。
金控財管專業 最受信賴
在金融市場煙硝味最重的財富管理領域，金管會在 2005年11月21日公布實施新辦法，未來通過核准的銀行、券商和保險公司都可開辦財富管理業務，當選擇增加時，調查顯示，有35.9％的民眾表示會選擇「金控公司旗下的銀行」，18.6％選擇保險公司，14.5％會考慮「非金控旗下的銀行」，僅有4.1％會找證券商。（見頁95表五）
中國信託個人金融總經理周榮生表示，因為客戶很注重財務隱私，而銀行理專在穩定度或保密習慣上，都會比證券和保險業務員佳。加上金控公司有一定的經濟規模，未來財富管理市場的趨勢是大者恆大，非金控旗下的銀行除非找到較其他同業特殊的利基，否則競爭會很吃力。
依銀行界的瞭解，目前國內符合財富管理門檻的客戶，大多保持同時和兩到三家銀行往來的習慣。因此，為爭取客戶更高的向心力，各家銀行無不挖空心思，強化品牌、專業服務和行銷活動。
中國信託 最受客戶推薦
2005年消費者推薦的財富管理銀行調查，首次將外商銀行併入，結果由第一家取得財富管理業務核准函的中國信託，以16％的比例榮登寶座；2004年的冠軍得主國泰世華銀行以12.4％位居第二；即使分行家數遠不如本國銀行，花旗仍以11.2％的比率緊追在後，獲得第三；合併後的台北富邦銀行實力大增，由上年的第七名，快速爬升到第四名；第五名是台新銀行。（見頁95表六）
以交叉分析來看，接觸過理專服務的內行客戶所推薦的名單，第一名依然是中國信託，第二名是花旗，第三名是台北富邦，第四名是國泰世華銀行，第五名是台新銀行，前五名的名單均相同，只是排名略有不同，顯見這五家銀行的財富管理服務已在市場上具有穩定的口碑。
本刊此次首度加入財富管理銀行的形象調查，本項排名也同時納入外商和本國銀行。調查顯示，國內首創「財富管理」名詞的始祖——花旗銀行以16.3％的比率拿下總冠軍，也是外商銀行的第一名。本國銀行財富管理形象第一名、總排名第二名的是台北富邦銀行，支持度為15％。合併前的富邦銀行耕耘「白金理財」已長達十年，腳步遠遠領先其他本國銀行。（表七）
有趣的是，在財富管理VIP的客戶眼中，形象最好的財富管理銀行是花旗，但在未擁有理專的一般民眾眼中，卻認為台北富邦銀行的財富管理形象最佳。
花旗、台北富邦形象佳
從財富管理銀行的兩項排名，包括推薦排行榜以及形象調查的交叉分析顯示，花旗銀行的客戶忠誠度最高，有將近九成的花旗客戶在兩項問題中，均支持花旗，顯見很會幫客戶賺錢的銀行最能虜獲人心；中國信託和台北富邦銀行也都受到七成左右的自家客戶擁護，其他銀行的客戶支持度相對較低。
而金控形象和旗下銀行的財富管理推薦度，也顯示正相關。2004年最佳金控形象由國泰金控獲得，旗下的國泰世華銀行也躍為財富管理推薦排行榜的第一名；2005年最佳金控形象由中信金控稱王，財富管理推薦榜首也變成中國信託；但國泰金控和國泰世華銀行也都還挺住在第二名。
金融巨人 各有特色
雖然戰火將持續，不過綜合此次財富管理業務的排行榜可看出，花旗、中國信託、台北富邦和國泰世華這四家銀行已成為「領先群」，台新、第一、玉山和荷蘭銀行也都有一定程度的競爭實力。
中信銀掌握自己最具品牌優勢的中產階級深耕，採行M—G—M「由滿意的客戶引介新客戶」的行銷作法在2005年立下大功。
儘管新加入的競爭者眾多，向來在市場具領導品牌及鮮明形象的花旗銀行，仍然備受客戶支持。
國泰世華銀行進入財富管理市場較晚，但有個「富爸爸」國泰金控加持，客戶規模可觀，自行研發的PEC財富管理導航系統也具特色。台北富邦銀行在2005年合併後，分行家數大增，實力更上層樓。
財富管理銀行推薦排行榜第五名的台新銀行，除了拿到財富管理業務執照外，還是首家獲准開辦私人銀行業務的本國銀行。
再加上台新金控旗下的台證證券也取得財富管理執照，三管其下，後勢發展可期。
財管大餅 兵家必爭
財富管理推薦和形象排名均位居第六名的第一銀行，在三商銀中表現最佳，客戶數和據點多是優勢。以梵谷畫作打響品牌的荷蘭銀行，擠進推薦排行榜第八名，在外商銀行中僅次於花旗，實力也不容小覷。國內的財富管理市場還在高成長期，因此成為兵家必爭之地。包括中國信託、花旗和瑞士銀行都表示，管理的資產規模每年成長率都在20％以上。
綜合各家的布局，2006年財富管理的新戰場可能會在小企業主、台商、證券戶和中南部的富豪等族群上，展開新回合的搶奪戰。同時本國銀行也會開始逐步進軍私人銀行的客製化服務。
中國國際商業銀行經理李碧齡指出，2005年該行鎖定既有的企金客戶加強財富管理的服務，成效明顯，不少把資產交給其他銀行理財的客戶也陸續回流。
一家銀行主管指出，三商銀擁有龐大的企金客戶，但發展財富管理業務的速度較慢，因此成為不少銀行覬覦的目標。
瑞士銀行則看到不少企業家有財產移轉第二代的需求，瑞銀台北分行執行副總裁陳允懋指出，未來將拓展中、南部的商機。
花旗銀行估計，目前台灣的專業管理資產僅約占總資產的25％，與成熟市場相較，例如美國占到一半的比例，成長空間還很大。
而大多數的客戶都是把資產分頭交給不同的銀行打理，以免風險集中。
中信銀周榮生指出，現階段各銀行的目標都是先提高「好客戶」和銀行往來的資產比例，等到五年後，市場普遍成長率降到10％以下時，互挖客戶的現象將會發生。
但要讓客戶願意把大筆的資產交付委託，最重要的是得到他們的「信任」。花旗銀行分行暨投資業務負責人李芸指出，客戶和銀行的往來時間基本上和他在銀行的存款是呈正向關係的。
金融機構的形象和品牌都不是短期可打造的，唯有不斷努力，才能得到民眾的認同。
精采內容請見遠見雜誌2006理財專刊
