2019年8月號

依風險屬性、退休年份挑選 定期定額投資

「好享退」九檔基金任選 趁早幫自己存足退休金

文 / 林讓均   攝影 / 賴永祥   2019-08-02

「好享退」九檔基金任選  趁早幫自己存足退休金

圖左起為集保總經理朱漢強、國泰投信總經理張雍川、集保暨基富通董事長林修銘、群益投信董事長賴政昇、安聯投信執行副總裁劉宜君、基富通總經理黃致淵。



基富通投資平台推出「好享退」專案,推出九檔基金,鼓勵民眾主動規劃退休金,這九檔基金有何特色、如何挑選?《遠見》深入解析。

「我們終於端出主菜了,希望國人都能在『好享退』平台上,輕鬆準備退休金!」

7月上旬的「好享退──全民退休投資專案」的記者會上,身為主人的集保暨基富通董事長林修銘開心宣布:國泰、安聯與群益等三家投信在好享退平台各推出三檔、一共九檔的退休投資商品。

這是台灣第一個為退休投資而量身打造的專屬平台,已創下多項紀錄。最傲人的成績,就在於「瞬間爆棚」的報名盛況。

在4月11日好享退首次開記者會時,只預計釋出一萬個名額,沒想到消息一發布,不到24小時就額滿,超過上萬人報名。近四個月來,主辦單位不斷開放名額,7月24日的報名人數已飆破8.7萬人。

報名在7月30日截止,8月將開始選定基金、9月底前須完成第一次扣款。

好享退專案的頭號代言人,就是金管會主委顧立雄。

4月11日的記者會上,顧立雄「搶頭香」、第一個報名加入「好享退」,當時他調侃自己「不是最佳代言人」,因為他已61歲,若現在才開始準備退休理財,那實在太晚了。但顧立雄可不光是來站台、敲邊鼓,事實上,他正是「好享退」催生者。

依個人理財需求自選基金

自從勞退新制在2005年上路,14年來不斷有「勞退自選」的倡議聲浪,訴求勞工可自行選擇勞退金(自提部分)的投資標的。

但14年來三度提案,幾度闖關行政院會、進入立院委員會討論,始終因為「盈虧自負(自選部分沒有保證收益)」「勞團/工會反對」「自選平台設計複雜」等理由而卡關,最後提案被擱置、無疾而終。

「不然,來做一個實驗專案,把成績拿出來再說!」去年12月,顧立雄出面整合,責成集保結算所旗下的「基富通」,建置全民退休投資平台,由集保結算所、投信投顧公會與證基會聯合主辦,還請來國際顧問團隊美世(Mercer),並參考「私校退撫儲金」的自選投資經驗。

 大半年來,動員產官學力量、開了不下五次記者會的「好享退」,順利吸引全台目光,卻也背負「只能成功」的壓力。尤其投資績效必須經得起檢驗,才能在「勞退自選」的政策遊說中,發揮「臨門一腳」的助攻戰力。

倡導定期定額、長期投資的「好享退」專案,只賣兩種主菜:「目標日期基金」與「目標風險基金」。這兩種有何不同?

目標日期型〉挑退休年份

投信投顧公會理事長張錫比喻,目標日期基金像是「自動駕駛」,資產組合會自動隨投資人的年齡調降風險,可說是懶人投資法;而目標風險基金比較像「手動排檔」,依據積極、穩健、保守偏好,轉換風險類型。

好享退平台目前共有三家投信、九檔基金商品。只有國泰投信發行目標日期基金,分別是2029年、2039、2049年到期的三檔「泰享退系列」。

目標日期基金怎麼運作?舉例來說,35歲的小蔡,預計30年後退休,那就可以買30年後、也就是2049目標日期基金。一開始,高風險的股票部位可能高達九成,但隨著時間增長、逐步調低高風險部位。

國泰泰享退系列基金經理人廖維苡解釋,以2049基金為例,小蔡到了55歲,股票部位會降到六成;65歲再降至5成以下。從65歲之後的15年,小蔡可每月定期贖回一部分基金當做生活費。

「建議退休後保有一定程度的股票部位,更有機會以資本利得來抵禦長壽風險!」廖維苡表示,該系列到期後、未贖回的基金部位仍持續投資,只不過會加快調降股票部位至二成,同時債券等固定收益商品會占至八成,以此控制下檔風險。

目標風險型〉挑風險偏好

群益投信則推出目標風險基金,包括「全民成長樂退組合基金」(積極)、「全民優質樂退組合基金」(穩健)、「全民安穩樂退組合基金」(保守)。

至於三家中的唯一外商安聯投信,則是端上熱銷多年的「四季系列」:「四季成長組合基金」(積極)、「四季雙收入息基金」(穩健)、「四季回報債券組合基金」(保守)。

身兼四季回報經理人的安聯投信執行副總裁許家豪指出,目標風險基金比較合乎個性、人性,例如投資人個性積極,又覺得經濟週期轉好、想多賺資本利得,那就可選擇股票部位大的四季成長組合基金。

不像目標日期基金,會侷限在年齡框架中,一旦年紀偏大、風險性資產就被硬性調降。

但許家豪也提醒,退休投資屬於中長期布局,無須太在意短期市場波動,定期定額買進,就能分散風險,通常也會是正報酬。

「債券部位大約是『年齡減10』。例如50歲,可配置四成投資資產在債券商品!」他建議,投資人可逐季或逐年檢視投資績效,如果歷經3~5年、走過一個小經濟循環後,績效還是落後於同類基金,須適時調整標的。

在「好享退」的籌備過程中,也讓全台投信業者總動員,上半年有高達15家、近半投信業者報名,希望擠進平台。雖然最後只有3家雀屏中選,但未來退休專屬商品將陸續端出。

中國信託投信總經理張浴澤就表示,目標日期與目標風險基金皆在中信下階段的規劃名單中,將適時推出。

「但推不推得動,還是取決於投資人接受度!」張浴澤觀察,國人習慣看短不看長,經常一遇到市場波動,就被「洗出場」;而且,銀行通路追求手續費,傾向銷售交易頻率高的商品,不見得願意賣退休專屬基金。

安聯投信在2005年就曾推出三檔目標日期基金,但2008年爆發全球金融海嘯,不到五年就併入其他基金,原因就是「投資人hold不住」,本來說好要鎖10年、20年,卻紛紛贖回。

近三年來,包括富蘭克林、貝萊德等投信都發行過目標日期基金,一開始募資踴躍,但仍有許多資金中途下車,與歐美競相擁抱目標日期基金,大相逕庭。

連續扣款24個月免手續費

根據統計,美國目標日期基金的規模,從2012年的0.48兆美元,至2017年已有1.116兆美元;同一期間,該類資產占401K退休帳戶的比率也從約13%,躍為2017年的25.4%、成長翻倍。

已進入好享退專案的投資人注意,資金最好放兩年。基富通總經理黃致淵指出,投資人8月選定投資標的後,9月底前須完成第一次扣款,並連續24個月都扣款成功(一個月至少3000元),才能享有免手續費、經理費只0.3~0.5%優惠。

所以,投資人得確認帳戶是否有足夠金額可供每月扣款,否則一旦停扣,不僅終止優惠費率,還需補上之前優惠的費率差額。

「愈早開始存退休金,負擔愈輕!」黃致淵提醒,就算沒有搭上「好享退」列車,也能在基富通平台上,找到包含前述九檔的一般級別退休基金。

群益投信試算,以存到1000萬元、65歲退休為目標,假設年報酬率6%,25歲時只要每月投入5000元,但50歲則需3.5萬。

 好享退8月即將跨出的第一步,各界高度矚目。

關鍵字: 投資理財金融退休

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